Арбитражный суд

Ханты-Мансийского автономного округа - Югры

ул. Мира, д. 27, г. Ханты-Мансийск, 628011, тел. (3467) 95-88-71, сайт http://www.hmao.arbitr.ru

ИМЕНЕМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

РЕШЕНИЕ

Дело № А75-14707/2019

29 октября  2020 г.

г. Ханты-Мансийск

Резолютивная часть решения объявлена 16 октября 2020 г.

Полный текст решения изготовлен 29 октября  2020 г.

Арбитражный суд Ханты-Мансийского автономного округа – Югры в составе судьи Гавриш С.А., при ведении протокола секретарем судебного заседания ФИО1, рассмотрев в судебном заседании дело по иску индивидуального предпринимателя ФИО2 (ОГРНИП 315784700138072, ИНН 

<

***>, место жительства: г. Санкт - Петербург, г. Пушкин) в защиту прав и законных интересов группы лиц  к обществу с ограниченной ответственностью «ФИНАНС-АВИА» (ОГРН 

<

***>, ИНН 

<

***>,  дата государственной регистрации в качестве юридического лица 25.06.2015,  место нахождения: 628422, Ханты-Мансийский автономный округ – Югра,  

<

...>, сооружение 1) об обжаловании решений общих собраний владельцев облигаций, 

права и законные интересы группы лиц, в защиту которых предъявлено требование: права на получение купонных выплат, на полное и частичное погашение номинальной стоимости облигаций ООО «ФИНАНС-АВИА» выпуска с регистрационным номером 4-01-36484-R, ISIN код RU000A0JVZF7 и выпуска с регистрационным номером 4-02-36484-R, ISIN код RU000A0JVZG5;

круг лиц, участвующих в правоотношении, из которого возникли спор или требование: владельцы облигаций ООО «ФИНАНС-АВИА» выпуска с регистрационным номером 4-01-36484-R, ISIN код RU000A0JVZF7 и выпуска с регистрационным номером 4-02-36484- R, ISIN код RU000A0JVZG5;

лица, присоединившиеся к требованию: на момент подачи искового заявления  отсутствуют,  

с участием представителей:

от истца – ФИО2 (лично по паспорту)

от ответчика – ФИО3 по доверенности от 01.08.2019, ФИО4  по доверенности от 20.12.2019,

от ПАО «АВИАКОМПАНИЯ «ЮТЭЙР» - ФИО3 по доверенности от 01.01.2020, ФИО4 по доверенности от 01.01.2020,

от  остальных лиц, участвующих в деле - не явились,

установил:

индивидуальный предприниматель ФИО2 (далее – истец, ИП ФИО2) обратился в Арбитражный суд Ханты-Мансийского автономного округа – Югры с иском в защиту прав и законных интересов группы лиц к обществу с ограниченной ответственностью «ФИНАНС-АВИА» (далее – ответчик)  со следующими  требованиями:

- признать недействительным решение, принятое на общем собрании владельцев облигаций выпуска с регистрационным номером 4-01-36484-R, ISIN код RU000A0JVZF7, дата регистрации выпуска ЦБ РФ 15.10.2015 года, Общества с ограниченной ответственностью «ФИНАНС-АВИА», проведенного в форме заочного голосования, дата окончания приема бюллетеней для голосования 15 июля 2019 г., дата составления протокола общего собрания 16 июля 2019 года,  и решение, принятое на общем собрании владельцев облигаций выпуска с регистрационным номером 4-02-36484-R, ISIN код RU000A0JVZG5, дата регистрации выпуска ЦБ РФ 15.10.2015 года, Общества с ограниченной ответственностью «ФИНАНС-АВИА», проведенного в форме заочного голосования, дата окончания приема бюллетеней для голосования 15 июля 2019 г., дата составления протокола общего собрания 16 июля 2019 года, по всем вопросам повестки дня общего собрания владельцев облигаций эмитента: 

1) об избрании представителя владельцев облигаций; 

2) о согласии на заключение представителем владельцев облигаций от имени владельцев облигаций соглашения о прекращении обязательств по облигациям новацией, а также об утверждении условий указанного соглашения о прекращении обязательств по облигациям предоставлением новации, а также об утверждении условий соглашения о новации.

К участию в деле в качестве третьих лиц, не заявляющих самостоятельных требований относительно предмета спора, привлечены: общество с ограниченной ответственностью «КОРПОРАТИВНЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ РУС», небанковская кредитная организация акционерное общество «НАЦИОНАЛЬНЫЙ РАСЧЕТНЫЙ ДЕПОЗИТАРИЙ». публичное акционерное общество «Авиакомпания «Ютэйр», Центральный Банк Российской Федерации.

В ходе судебного разбирательства к требованию ИП ФИО2 о защите прав и законных интересов группы лиц  в порядке статьи 225.10 АПК РФ, присоединились:

ФИО5 (Сахалинская область, г. Южно-Сахалинск), 

ФИО6 (г. Йошкар Ол), 

ФИО7 (Ивановская область, г. Иваново), 

ФИО8 (Уссурийск), 

 ФИО9 (г. Санкт-Петербург), 

ФИО10  (г.Воронеж), 

ФИО11 (г. Москва), 

ФИО12 (Сахалинская область), 

ФИО13 (Иркутская область, г. Иркутск), 

ФИО14 (Приморский край, г. Владивосток), 

ФИО15 (г. Краснодар), 

Межрегиональный коммерческий банк развития связи и информатики (публичное акционерное общество) (г.Москва), 

ФИО16 (г.Москва), 

ФИО17 (г.Пермь), 

 ФИО18 (Краснодарский край, г.Краснодар), 

ФИО19 (г.Москва),   

ФИО20 (г.Санкт-Петербург), 

ФИО21 (Иркутская обл., г.Иркутск), 

ФИО22 (Иркутская обл., г.Иркутск), 

 ФИО23 (Московская область, г. Балашиха), 

ФИО24 (Иркутская обл., г.Иркутск), 

ФИО25 (Московская обл.), 

ФИО26 (Приморский край, г. Владивосток),  

ФИО27 (г.Москва), 

Открытое акционерное общество «Инвестсервис»  (г.Краснодар),  

ФИО28 (г.Москва), 

ФИО29 (Московская обл.),  

ФИО30 (г.Нижний Новгород), 

ФИО31 (г.Самара), 

ФИО32 (г.Москва), 

ФИО33 (г.Москва), 

ФИО34 (г.Балашиха), 

ФИО35 (г.Краснодар), 

ФИО36 (г.Санкт-Петербург);

ФИО37 (г.Тюмень), 

ООО «Управляющая компания «Инвест Менеджмент Центр» Д.У. (доверительный управляющий) открытым паевым инвестиционным фондом рыночных финансовых инструментов «Аленка-Капитал» (г.Новосибирск), 

ФИО38 (г.Тюмень), 

ФИО39 (Ленинградская область), 

ООО КБ «Конфидэнс Банк» (г.Москва),

ФИО40 (Ленинградская область),

ФИО41 (г.Санкт-Петербург),

акционерный коммерческий банк «Еврофинанс Моснарбанк» (акционерное общество) (г.Москва),

ФИО42 (г.Москва),

Страховое акционерное общество «Геополис» (г.Москва),

 общество с ограниченной ответственностью «Стройкомплект-В» (г.Воронеж).

Определением Арбитражного суда Ханты-Мансийского автономного округа-Югры от 24.12.2019 по делу  № А75-19322/2019 по иску Межрегионального коммерческого банка развития связи и информатики (публичного акционерного общества) в защиту прав и законных интересов группы лиц к обществу с ограниченной ответственностью «ФИНАНС-АВИА» об обжаловании решений общих собраний владельцев облигаций, вышеуказанное дело объединено  в одно производство в настоящим делом -  № А75-14707/2019, с присвоением делу № А75-14707/2019.

Определением суда от 16.06.2020 удовлетворено ходатайство  ПАО «Промсвязьбанк» о процессуальном правопреемстве – замене лица, участвующего в деле - Межрегионального коммерческого банка развития связи и информатики (публичного акционерного общества) (ПАО АКБ «Связь-Банк») на его правопреемника – ПАО «Промсвязьбанк».

Определением суда от 22.07.2020 ходатайство истца о привлечении  к участию в деле  в качестве соответчиков акционерного общества «Инвестиционная компания «РЕГИОН» (адрес: 119021, 

<

...>, этаж 12, пом. 1, ком. 1; ОГРН: 

<

***>, ИНН: 

<

***>) и компании СОЛМОНИА ЛТД  (Сертификат об инкорпорации: HE390071, 

<

...> офис G2, почтовый индекс 3106, Лимасол, Кипр) оставлено без удовлетворения. 

Ответчик представил отзыв на исковое заявление и дополнения к отзыву, в которых иск полагает не обоснованным и не подлежащим удовлетворению в полном объеме.

От Центрального банка РФ, общества с ограниченной ответственностью «КОРПОРАТИВНЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ РУС», ПАО «Промсвязьбанк», ПАО «АВИАКОМПАНИЯ «ЮТЭЙР»  поступили пояснения по делу.

Определением суда от 17.08.2020 судебное заседание отложено на 25.09.2020.

В судебном заседании приняли участие истец (с использованием системы веб-конференции информационной системы «Картотека арбитражных дел» (онлайн-заседании), представители ответчика и ПАО «АВИАКОМПАНИЯ «ЮТЭЙР» 

Представитель истца исковые требования поддержал по доводам, изложенным в исковом заявлении и дополнительных пояснениях по делу.

Представители ответчика и ПАО «АВИАКОМПАНИЯ «ЮТЭЙР» исковые  требования полагали не подлежащими удовлетворению по доводам, изложенным в отзывах и дополнениях к ним; представили для приобщения к материалам дела дополнительные пояснения и документы в обоснование своих возражений против иска.

В судебном заседании, открытом 25.09.2020, был объявлен перерыв до 02.10.2020.

Определением суда от 01.10.2020 дата судебного заседания изменена на 22.10.2020. 

В судебном заседании 22.10.2020 приняли участие истец (с использованием системы веб-конференции информационной системы «Картотека арбитражных дел» (онлайн-заседании), представители ответчика и ПАО «АВИАКОМПАНИЯ «ЮТЭЙР». 

Представитель истца исковые требования поддержал по доводам, изложенным в исковом заявлении и дополнительных пояснениях по делу.

Представители ответчика и ПАО «АВИАКОМПАНИЯ «ЮТЭЙР» исковые  требования полагали не подлежащими удовлетворению по доводам, изложенным в отзывах и дополнениях к ним.

В силу статей 67, 68, 71 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации арбитражный суд оценивает доказательства по своему внутреннему убеждению и с позиций их относимости, допустимости, достоверности, достаточности и взаимной связи в их совокупности.

Суд, исследовав материалы дела, выслушав представителей сторон и третьего лица, изучив доводы иска и отзывов на него, считает исковые требования не подлежащими удовлетворению, исходя из следующего.

Истец – ИП ФИО2 обратился в Арбитражный суд Ханты-Мансийского автономного округа  - Югры с иском в защиту прав и законных интересов группы лиц - владельцев облигаций серий 01 и 02 эмитента ООО «Финанс-Авиа» (далее - Облигации) к ответчику, в котором просит признать недействительными решения общих собраний владельцев Облигаций, состоявшихся 15.07.2019 (далее именуемых сокращенно - ОСВО).

Исковые требования мотивированы несогласием с решениями ОСВО о даче согласия на заключение представителем владельцев Облигаций от имени владельцев Облигаций соглашения о прекращении обязательств по Облигациям новацией и утверждении условий указанных соглашений, а также несогласием с условиями заключенных между Эмитентом и представителем владельцев облигаций Обществом с ограниченной ответственностью «КОРПОРАТИВНЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ РУС» 29.07.2019 во исполнение данных решений соглашений о новации (далее - Соглашения о новации).

Как следует из материалов дела и установлено судом, ООО «Финанс-Авиа» является эмитентом документарных неконвертируемых процентных облигаций на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 01 и серии 02 номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг серии 01 - 4-01-36484-R от 15.10.2015, серии 02 - 4-02-36484-R от 15.10.2015 (далее - «Облигации 01» и «Облигации 02», совместно именуемые «Облигации»), что подтверждается решениями о выпуске ценных бумаг, а также проспектами ценных бумаг, утвержденными решениями единственного участника ООО «Финанс-Авиа» от 29.07.2015, зарегистрированными Банком России 15.10.2015 (далее - «решения о выпуске ценных бумаг», «проспекты ценных бумаг»).

Согласно отчетам об итогах выпуска ценных бумаг количество подлежавших размещению ценных бумаг - Облигаций 01 в соответствии с зарегистрированным решением об их выпуске - 10 000 000 (Десять миллионов) штук, фактическое количество размещенных ценных бумаг 4 121 600 (Четыре миллиона сто двадцать одна тысяча шестьсот) штук, способ размещения ценных бумаг - закрытая подписка; количество подлежавших размещению ценных бумаг - Облигаций 02 в соответствии с зарегистрированным решением об их выпуске - 10 000 000 (Десять миллионов) штук, фактическое количество размещенных ценных бумаг 9 179 259 (Девять миллионов сто семьдесят девять тысяч двести пятьдесят девять) штук, способ размещения ценных бумаг - закрытая подписка.

Решениями о выпуске ценных бумаг предусмотрено обязательное централизованное хранение Облигаций, которое осуществляется депозитарием - Небанковской кредитной организацией акционерным обществом «Национальный расчетный депозитарий» (далее - «НРД», «депозитарий»).

26.04.2019 между Эмитентом и НРД заключен договор № Д-19-22-342, согласно которому НРД обязуется оказывать Эмитенту услуги, связанные с проведением общего собрания владельцев облигаций в соответствии с Правилами оказания НРД услуг, связанных с проведением общего собрания владельцев облигаций (далее - «Правила оказания услуг НРД»).

Согласно решениям о выпуске ценных бумаг, требованиям действующего законодательства, Эмитент осуществляет раскрытие информации в сети Интернет на странице ООО «Интерфакс-ЦРКИ» - информационного агентства, аккредитованного ЦБ РФ на раскрытие информации, по адресу: http://www.e- disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3 5462, а также на странице Эмитента в сети Интернет по адресу: http://finance-avia.utair.ru/.

15.07.2019 состоялись общие собрания владельцев Облигаций 01 и 02 (далее сокращенно - «ОСВО», «ОСВО 01», «ОСВО 02») в форме заочного голосования по следующим вопросам повестки дня:

1) Об избрании представителя владельцев Облигаций.

2) О согласии на заключение представителем владельцев Облигаций от имени владельцев Облигаций соглашения о прекращении обязательств по Облигациям новацией, а также об утверждении условий указанного соглашения.

По первому вопросу повестки дня ОСВО 01 и ОСВО 02 были приняты решения:

«Избрать представителем владельцев документарных процентных неконвертируемых облигаций на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 01, государственный регистрационный номер выпуска 4-01- 36484-R от 15.10.2015 г. (далее - «Облигации») Общество с ограниченной ответственностью «КОРПОРАТИВНЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ РУС».»

«Избрать представителем владельцев документарных процентных неконвертируемых облигаций на предъявителя с обязательным централизованным хранением серии 02, государственный регистрационный номер выпуска 4-02- 36484-R от 15.10.2015 г. (далее - «Облигации») Общество с ограниченной ответственностью «КОРПОРАТИВНЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ РУС».».

По второму вопросу повестки дня ОСВО 01 и ОСВО 02 были приняты решения:

- «Дать согласие на заключение представителем владельцев Облигаций от имени владельцев Облигаций соглашения о прекращении обязательств по Облигациям новацией. Утвердить условия указанного соглашения путем утверждения предоставленного проекта соглашения о новации, утвержденного решением единственного участника ООО «Финанс-Авиа» 28 июня 2019 г.»

16.07.2019 между Эмитентом и Обществом с ограниченной ответственностью «КОРПОРАТИВНЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ РУС» подписаны договоры об оказании услуг представителя владельцев облигаций в отношении Облигаций 01 и Облигаций 02.

25.07.2019 осуществлена регистрация изменений, вносимых в решения о выпуске Облигаций 01 и Облигаций 02 посредством направления в Банк России уведомления о представителе владельцев Облигаций - Обществе с ограниченной ответственностью «КОРПОРАТИВНЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ РУС».

29.07.2019 между Эмитентом (Должник) и Обществом с ограниченной ответственностью «КОРПОРАТИВНЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ РУС» в качестве представителя владельцев облигаций подписаны соглашения о новации в отношении Облигаций 01 и Облигаций 02 во исполнение решений ОСВО (далее - каждое по отдельности «Соглашение о новации», совместно - «Соглашения о новации»).

В соответствии с п.п. 2.1 - 2.4 каждого Соглашения о новации «2.1. Стороны настоящим соглашаются полностью прекратить все обязательства Должника по каждой Облигации и связанные с каждой Облигацией, включая, но не ограничиваясь, обязательства по выплате суммы номинальной стоимости Облигаций (по погашению суммы номинальной стоимости Облигаций) и по выплате суммы купонного дохода за купонные периоды с седьмого по тринадцатый включительно (далее — «Первоначальное обязательство»), заменой (новацией) Первоначального обязательства на (в) Новое обязательство в соответствии с условиями, предусмотренными настоящим Соглашением.

2.2. Первоначальное обязательство полностью прекращается, а Новое обязательство возникает в дату настоящего Соглашения.

2.3. Во избежание сомнений, настоящее Соглашение заключается в отношении всех Облигаций, а не их части.

2.4. Во избежание сомнений, в результате подписания настоящего Соглашения у Должника возникает отдельное Новое обязательство в отношении каждого по отдельности Законного владельца; множественность лиц в Новом обязательстве на стороне кредиторов (Законных владельцев) не возникает, требования кредиторов (Законных владельцев) не являются солидарными.».

Как установлено в п. 1.1 Соглашения о новации по Облигациям 01 ««Новое обязательство» означает обязательство Должника уплатить денежные средства в российских рублях в безналичном порядке в пользу каждого Законного владельца в размере, рассчитываемом как сумма следующих величин: (а) 105% от номинальной стоимости Облигаций, принадлежавших такому Законному владельцу на конец операционного дня на дату настоящего Соглашения; и (b) 100% от КД, в порядке и на условиях, предусмотренных настоящим Соглашением. «КД» означает сумму купонного дохода по Облигациям, принадлежавшим Законному владельцу на конец операционного дня на дату настоящего Соглашения, за текущий (седьмой) купонный период, начавшийся 31 января 2019 года и оканчивающийся 31 июля 2019 года, определяемую из расчета купонного дохода в размере 44 руб. 63 коп., приходящегося на одну Облигацию».

Согласно положениям пункта 3.1 раздела 3 Соглашения о новации по Облигациям 01 «Исполнение нового обязательства» «Должник обязуется исполнить Новое обязательство путем банковского перевода денежных средств на банковский счет каждого Законного владельца, указанный в Уведомлении такого Законного владельца, в следующем порядке:

3.1.1 денежные средства в размере, рассчитываемом как сумма следующих величин: 20% от номинальной стоимости Облигаций, принадлежавших такому Законному владельцу на конец операционного дня на дату настоящего Соглашения, и 20% от КД, подлежат уплате тремя равными платежами в следующем порядке: (а) в размере 1/3-31 июля 2020 года; и (Ь) в размере 1/3-31 июля 2021 года; и (с) в размере 1/3-31 июля 2022 года;

3.1.2 денежные средства в размере, рассчитываемом как сумма следующих величин: (а) 85% от номинальной стоимости Облигаций, принадлежавших такому Законному владельцу на конец операционного дня на дату настоящего Соглашения; и (Ь) 80% от КД, подлежат уплате 31 июля 2054 года.».

В соответствии с п. 1.1 Соглашения о новации по Облигациям 02 ««Новое обязательство» означает обязательство Должника уплатить денежные средства в российских рублях в безналичном порядке в пользу каждого Законного владельца в размере, рассчитываемом как сумма следующих величин: (а) 105% от номинальной стоимости Облигаций, принадлежавших такому Законному владельцу на конец операционного дня на дату настоящего Соглашения; и (Ь) 100% от КД, в порядке и на условиях, предусмотренных настоящим Соглашением.

«КД» означает сумму купонного дохода по Облигациям, принадлежавшим Законному владельцу на конец операционного дня на дату настоящего Соглашения, за текущий (восьмой) купонный период, начавшийся 31 января 2019 года и оканчивающийся 31 июля 2019 года, определяемую из расчета купонного дохода в размере 5 копеек, приходящегося на одну Облигацию».

Согласно положениям пункта 3.1 раздела 3 Соглашения о новации по Облигациям 02 «Исполнение нового обязательства» «Должник обязуется исполнить Новое обязательство путем банковского перевода денежных средств на банковский счет каждого Законного владельца, указанный в Уведомлении такого Законного владельца, в следующем порядке:

3.1.1 денежные средства в размере 6% от номинальной стоимости Облигаций, принадлежавших такому Законному владельцу на конец операционного дня на дату настоящего Соглашения, подлежат уплате тремя равными платежами в следующем порядке: (а) в размере 1/3-31 июля 2020 года; и (Ь) в размере 1/3-31 июля 2021 года; и (с) в размере 1/3-31 июля 2022 года;

3.1.2 денежные средства в размере 100% от КД подлежат уплате 31 июля 2020 года; и 3.1.3 денежные средства в размере 99% от номинальной стоимости Облигаций, принадлежавших такому Законному владельцу на конец операционного дня на дату настоящего Соглашения, подлежат уплате 31 июля 2054 года».

Полагая, что при подготовке, созыве, проведении ОСВО и при подсчете голосов были допущены нарушения, а также ссылаясь на свое несогласие с экономическим содержанием и с иными условиями Соглашений о новации, истец обратился в арбитражный суд с рассматриваемым исковым заявлением.

Согласно пункту 5 статьи 29.8 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» (далее - Закон о рынке ценных бумаг) владелец облигаций вправе обжаловать в арбитражный суд решение, принятое общим собранием владельцев облигаций с нарушением требований Закона о рынке ценных бумаг и иных нормативных правовых актов Российской Федерации, в случае, если он не принимал участия в общем собрании владельцев облигаций или голосовал против принятия такого решения и указанным решением нарушены его права и законные интересы. Такое заявление может быть подано в арбитражный суд в течение трех месяцев со дня, когда владелец облигаций узнал или должен был узнать о принятом решении. Арбитражный суд вправе с учетом всех обстоятельств дела оставить в силе обжалуемое решение, если голосование данного владельца облигаций не могло повлиять на результаты голосования и допущенные нарушения не являются существенными.

В соответствии с положениями ст. 181.1 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ) к решению собрания, с которым закон связывает гражданско-правовые последствия, порождает правовые последствия, на которые решение собрания направлено, для всех лиц, имевших право участвовать в данном собрании (участников юридического лица, сособственников, кредиторов при банкротстве и других - участников гражданско-правового сообщества), а также для иных лиц, если это установлено законом или вытекает из существа отношений, применяются правила, предусмотренные главой 9.1 «Решения собраний» ГК РФ, если законом или в установленном им порядке не предусмотрено иное.

Юридическое или физическое лицо, являющееся участником правоотношения, из которого возникли спор или требование, вправе обратиться в арбитражный суд в защиту нарушенных или оспариваемых прав и законных интересов других лиц, являющихся участниками этого же правоотношения (далее - группа лиц) (ч. 1 ст. 225.10 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации (далее - АПК РФ) (в редакции, действовавшей до 01.10.2019 и применяемой арбитражными судами при рассмотрении дел, производство по которым возбуждено до указанной даты).

Частью 1 статьи 65 АПК РФ установлено, что каждое лицо, участвующее в деле, должно доказать обстоятельства, на которые оно ссылается как на основание своих требований и возражений.

Исходя из приведенных выше норм права и предмета исковых требований, истец обязан доказать совокупность обстоятельств, подтверждающих, что: истец обладает правом на обжалование решений ОСВО;  оспариваемые ОСВО были созваны и проведены с существенными нарушениями положений действующего законодательства; решения ОСВО нарушают права и законные интересы истца.

Из положений пункта 5 статьи 29.8 Закона о рынке ценных бумаг следует, что с заявлением об обжаловании решения, принятого общим собранием владельцев облигаций может обратиться только лицо, которое являлось владельцем облигаций и обладало правом на участие в общем собрании  владельцев облигаций, поскольку данный пункт определяет, что право на обжалование возникает при условии, что владелец облигаций не принимал участия в общем собрании владельцев облигаций или голосовал против принятия такого решения.

Аналогичные положения содержатся в п. 3 ст. 181.4 ГК РФ, в котором указано, что решение собрания вправе оспорить в суде участник соответствующего гражданско-правового сообщества, не принимавший участия в собрании или голосовавший против принятия оспариваемого решения.

Участник собрания, голосовавший за принятие решения или воздержавшийся от голосования, вправе оспорить в суде решение собрания в случаях, если его волеизъявление при голосовании было нарушено.

Согласно положениям п. 2. ст. 29.8 Закона о рынке ценных бумаг правом на участие в общем собрании владельцев именных облигаций или облигаций с обязательным централизованным хранением обладают лица, являющиеся владельцами указанных облигаций на конец операционного дня даты, которая на семь рабочих дней предшествует дате проведения общего собрания владельцев таких облигаций.

Пункт 4.13. Указания Банка России от 21.10.2014 № 3420-У «О дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания владельцев облигаций» устанавливает, что список лиц, имеющих право на участие в общем собрании владельцев облигаций с обязательным централизованным хранением, составляется головным депозитарием на дату определения лиц, имеющих право на участие в общем собрании, на основании данных депозитарного учета, а также данных, полученных от номинальных держателей таких облигаций, являющихся депонентами головного депозитария.

Списки лиц, имеющих право на участие в оспариваемых истцом общих собраниях владельцев облигаций (ОСВО 01, ОСВО 02), составлялись НРД по состоянию на конец операционного дня 03.07.2019.

Как следует из пояснений НРД от 13.11.2019, на конец операционного дня 03.07.2019 НРД были представлены сведения об истце (ИП ФИО2), как о владельце только Облигациями 01 в количестве 555 шт.

В материалы дела ИП ФИО2 представлена выписка о состоянии счета депо, которой подтверждается, что на дату 03.07.2019  он владел только Облигациями 01 в количестве 555 шт.

При подаче иска ИП ФИО2 была представлена выписка о состоянии счета депо на дату 23.07.2019, согласно которой он на указанную дату являлся владельцем Облигаций 01 в количестве 555 шт. и Облигаций 02 в количестве 5 шт.

В судебном заседании 22.11.2019 ИП ФИО2 подтвердил, что он приобрел Облигации 02 после проведения ОСВО 02. 

Приобретение ИП ФИО2 статуса владельца Облигаций 02 после проведения ОСВО 02 не наделяет  его правом на обжалование решений ОСВО 02, в момент проведения которого истец таким статусом не обладал. На момент проведения ОСВО 02 права на участие в ОСВО 02 у  ИП ФИО2 отсутствовали. 

На момент приобретения ИП ФИО2 Облигаций 02  он знал о принятых решениях ОСВО, так как являлся владельцем Облигаций 01 и направлял бюллетень для голосования на ОСВО 01, проведенном одновременно с ОСВО 02 по аналогичным вопросам повестки дня, был ознакомлен с решениями ОСВО 01. 

Информация о проведении ОСВО 1 и ОСВО 2 раскрывалась Эмитентом публично и одновременно по обоим выпускам, а информация о планируемом начале процесса реструктуризации обязательств как по Облигациям 1, так и по Облигациям 2 раскрывалась Эмитентом в одном сообщении о существенном факте.

В такой ситуации, приобретая Облигации 02, истец, как индивидуальный предприниматель, принял на себя все риски, связанные с таким приобретением, в том числе риски прекращения обязательств по Облигациям 02 новацией в соответствии с решением, принятым на ОСВО 02.

В обоснование заявленных требований истец указывает на то, что Эмитентом допущены нарушения порядка созыва, подготовки и проведения ОСВО, в связи с чем, по его мнению, имеются основания для признания недействительными принятых решений ОСВО в силу подпунктов 1, 3 пункта 1 статьи 181.4 ГК РФ, а именно: 1) допущено существенное нарушение порядка созыва, подготовки и проведения собрания, влияющее на волеизъявление участников собрания; 2) допущено нарушение равенства прав участников собрания при его проведении.

В соответствии со статьей 29.6 Закона о рынке ценных бумаг владельцы облигаций принимают решения по вопросам, указанным в статье 29.7 Закона о рынке ценных бумаг, путем проведения общего собрания владельцев облигаций.

Общее собрание владельцев облигаций проводится отдельно по каждому выпуску облигаций.

Решение общего собрания владельцев облигаций может быть принято путем проведения заочного голосования.

Согласно статье 29.7 Закона о рынке ценных бумаг общее собрание владельцев облигации вправе принимать решения по вопросам:

- о согласии на заключение от имени владельцев облигаций соглашения о прекращении обязательств по облигациям предоставлением отступного или новацией, а также об утверждении условий указанного соглашения (подп. 4 п. 1 ст. 29.7 Закона о рынке ценных бумаг);

- об избрании представителя владельцев облигаций, в том числе взамен ранее определенного эмитентом облигаций или взамен ранее избранного общим собранием владельцев облигаций (подп. 7 п. 1 ст. 29.7 Закона о рынке ценных бумаг).

В соответствии с п. 4. ст. 29.8 Закона о рынке ценных бумаг решение по вопросу, поставленному на голосование, принимается общим собранием владельцев облигаций большинством голосов, которыми обладают лица, имеющие право голоса на общем собрании владельцев облигаций, если необходимость большего числа голосов для принятия соответствующего решения не предусмотрена Законом о рынке ценных бумаг.

Решения по вопросам, указанным в подпунктах 1 - 4 и 6 пункта 1 статьи 29.7 Закона о рынке ценных бумаг, принимаются общим собранием владельцев облигаций большинством в три четверти голосов, которыми обладают лица, имеющие право голоса на общем собрании владельцев облигаций.

Как следует из положений п. 7 ст. 29.6 Закона о рынке ценных бумаг, дополнительные требования к порядку созыва, подготовки и проведения общего собрания владельцев облигаций устанавливаются Банком России.

Во исполнение названного положения Банк России принял Указание от 21.10.2014 № 3420-У «О дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания владельцев облигаций» (далее - Указание Банка России № 3420-У).

В соответствии с п. 1 ст. 29.9 Закона о рынке ценных бумаг общее собрание владельцев облигаций проводится эмитентом облигаций по его решению или по требованию представителя владельцев облигаций либо лиц (лица), являющихся (являющегося) владельцами (владельцем) не менее чем 10 процентов находящихся в обращении облигаций соответствующего выпуска.

Как следует из материалов дела, 18.06.2019 Эмитентом были приняты решения о проведении ОСВО 01 и ОСВО 02 в форме заочных голосований, определена дата проведения ОСВО (дата окончания приема бюллетеней для голосования) 15 июля 2019 г., утверждены повестки ОСВО, форма и текст сообщения о проведении ОСВО, порядок сообщения владельцам Облигаций о проведении ОСВО, форма и текст уведомлений об ОСВО, направляемых в НРД, порядок предоставления информации (материалов), подлежащей предоставлению владельцам Облигаций при подготовке к проведению ОСВО.

18.06.2019 Эмитент опубликовал на страницах в сети Интернет, используемых для раскрытия информации Эмитента по адресам: http://www.e- disclosure.ru/portal/company.aspx?id=35462, http://finance-avia.utair.ru/, сообщения о существенных фактах, в которых содержалась информация о проведении и повестке дня ОСВО 01 и ОСВО 02.

28.06.2019 единственным участником Эмитента Публичным акционерным обществом «Авиакомпания «ЮТэйр» было принято решение одобрить (дать согласие на совершение) несколько(их) взаимосвязанных сделок в качестве крупной сделки, стоимость которой может составить до 14 200 000 000 (четырнадцати миллиардов двухсот миллионов) рублей, что превышает 50% балансовой стоимости активов Эмитента, определенной по данным бухгалтерской отчетности Эмитента по состоянию на 31 марта 2019 года, а именно, заключение Эмитентом с представителем владельцев облигаций двух соглашений о новации, предусматривающих прекращение всех обязательств Эмитента по Облигациям путем их замены (новации) на (в) новое обязательство, в основном по форме и на условиях, указанных в проектах соглашений о новации.

Сообщение об указанных решениях единственного участника Эмитента ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» было опубликовано Эмитентом на страницах в сети Интернет, используемых для раскрытия информации по адресам: http://www.e- disclosurc.ru/portal/cornpany .aspx?id=3 5462, http://finance-avia.utair.ru/.

28.06.2019 Эмитентом были приняты решения по каждому ОСВО, которыми утверждены:

форма и текст бюллетеня для голосования,

форма и текст информационного письма,

перечень информации (материалов), предоставляемой (предоставляемых) владельцам Облигаций при подготовке к проведению ОСВО:

1) бюллетень для голосования;

2) проект соглашения о новации, утвержденный решением единственного участника Эмитента 28.06.2019;

3) информационное письмо, содержащее следующие сведения (информацию):

- сведения о соответствии кандидата, выдвинутого для избрания в качестве представителя владельцев облигаций, требованиям к представителю владельцев облигаций, установленным статьей 29.2 Закона о рынке ценных бумаг;

- информация о наличии либо отсутствии письменного согласия выдвинутого кандидата на его избрание в качестве представителя владельцев облигаций;

- сведения о позиции Эмитента в отношении кандидата, выдвинутого для избрания в качестве представителя владельцев облигаций, в том числе о согласовании предварительных условий договора, подлежащего заключению Эмитентом с избранным представителем владельцев облигаций;

порядок предоставления информации (материалов), подлежащей предоставлению владельцам Облигаций при подготовке к проведению ОСВО.

Согласно п. 3.1. Указания Банка России № 3420-У в сообщении о проведении общего собрания должны быть указаны: полное фирменное наименование и место нахождения эмитента; форма проведения общего собрания (собрание или заочное голосование); дата, место, время проведения общего собрания, время начала регистрации лиц, принимающих участие в общем собрании, а в случае проведения общего собрания в форме заочного голосования - дата окончания приема бюллетеней для голосования; дата определения лиц, имеющих право на участие в общем собрании; повестка дня общего собрания; порядок ознакомления с информацией (материалами), подлежащей предоставлению при подготовке к проведению общего собрания.

В соответствии с положениями ст. 29.10 Закона о рынке ценных бумаг сообщение о проведении общего собрания владельцев облигаций, информация, подлежащая предоставлению лицам, имеющим право на участие в общем собрании владельцев облигаций, и бюллетени для голосования должны быть направлены не позднее чем за десять рабочих дней до дня его проведения (п. 1 статьи 29.10 Закона о рынке ценных бумаг).

Материалы к общему собранию владельцев именных облигаций или облигаций с обязательным централизованным хранением направляются регистратору или депозитарию, осуществляющему обязательное централизованное хранение облигаций, в электронной форме (в форме электронных документов, подписанных электронной подписью), если иной способ направления таких материалов не предусмотрен правилами ведения реестра или договором с регистратором или с таким депозитарием (п. 2 статьи 29.10 Закона о рынке ценных бумаг).

Депозитарий, осуществляющий обязательное централизованное хранение облигаций, и номинальный держатель облигаций обязаны довести до сведения своих депонентов полученные ими материалы к общему собранию владельцев облигаций в порядке, установленном договором с депонентом (п. 4 статьи 29.10 Закона о рынке ценных бумаг).

Решениями Эмитента от 18.06.2019, 28.06.2019 было установлено, что:

- сообщение о проведении ОСВО, а также информация (материалы) к ОСВО направляются в адрес НРД в электронной форме. НРД и номинальный держатель Облигаций обязаны довести до сведения своих депонентов полученное ими сообщение о проведении ОСВО и материалы к ОСВО в порядке, установленном договором с депонентом. С информацией (материалами) можно также ознакомиться по следующему адресу страницы в сети Интернет: https://finance- avia.utair.ru/.

В установленный законодательством срок Эмитент направил сообщения о проведении ОСВО, а также информацию (материалы) к ОСВО в НРД в электронной форме, а также разместил сообщения и материалы к ОСВО на странице Эмитента в сети Интернет по адресу: https://finance-avia.utair.ru/.

В пояснениях НРД на иск от 13.11.2019, имеющихся в материалах дела, указано, что сведения об Истце как о владельце 555 Облигаций 01 на 03.07.2019 - дату определения лиц, имеющих право на участие в ОСВО 01, предоставлял в НРД депонент - номинальный держатель - КИТ Финанс (АО).

НРД довел полученную от Эмитента информацию до сведения своих депонентов в порядке, установленном договором с ними.

КИТ Финанс (АО), являвшийся номинальным держателем и раскрывший сведения об истце как о владельце Облигаций 01, получил от НРД сообщения о корпоративном действии в отношении ОСВО 24.06.2019 и 28.06.2019. Дополнительная адресная рассылка депонентам сообщения о проведении ОСВО со ссылкой на информационный ресурс, где были размещены материалы к ОСВО, полученные от Эмитента, в том числе форма бюллетеня для голосования, была произведена НРД 03.07.2019.

Согласно материалам дела и пояснениям истца – ИП ФИО2 на 03.07.2019 - на дату определения лиц, имеющих право на участие в ОСВО 02, истец не являлся владельцем Облигаций 02.

Следовательно, истцу не должны и не могли были быть направлены сообщение о проведении ОСВО 02, информация, подлежащая предоставлению лицам, имеющим право на участие в ОСВО 02, и бюллетени для голосования.

Таким образом, решения и действия Эмитента по подготовке и созыву ОСВО соответствуют требованиям Закона о рынке ценных бумаг и Указанию Банка России № 3420-У.

Доводы истца о том, что Эмитентом был нарушен порядок созыва и подготовки ОСВО 01 и ОСВО 02, поскольку до истца не были доведены надлежащим образом материалы о проведении собраний, не соответствуют действительности и опровергаются вышеуказанными решениями Эмитента от 18.06.2019 и 28.06.2019, сообщениями о проведении ОСВО, направлением информации (материалов) к ОСВО в адрес НРД в электронной форме для последующего доведения до сведения депонентов - владельцев Облигаций, а также размещением указанной информации и материалов на странице Эмитента в сети Интернет по адресам: https://fmance-avia.utair.ru/, http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=35462, пояснениями НРД.

Таким образом, довод истца о нарушении Эмитентом требований п. 1 статьи 29.10 Закона о рынке ценных бумаг является необоснованным, судом отклоняется.

Довод истца о  нарушении Эмитентом процедуры голосования при проведении ОСВО, также суд находит необоснованным, исходя из следующего.

Как указывает истец – ИП ФИО2, 04.07.2019 он направил свой бюллетень о голосовании на ОСВО 01 письмом Эмитенту по адресу, указанному в бюллетене: 628422, Ханты-Мансийский автономный округ - Югра, 

<

...>, сооружение 1; однако бюллетень истца не был получен Эмитентом.

Из материалов дела следует, что согласно сервису об отслеживании почтовых отправлений на сайте Почты России в сети Интернет, письмо Истца с бюллетенем для голосования (письмо с объявленной ценностью с почтовым идентификатором 19608437003168 - далее Письмо) поступило в место вручения - отделение почтовой связи (далее - ОПС) 628422 г. Сургут 09.07.2019, перенаправлено на верный адрес - 09.07.2019, прибыло в место вручения - ОПС 628412 10.07.2019 и было вручено адресату 02.08.2019.

Довод истца о том, что Эмитент уклонялся от получения его письма и писем остальных лиц, которые отправляли бюллетени по почте, поскольку знал, что это голоса «Против» принятия решения, и в нарушение равенства прав участников ОСВО при его проведении, учитывал только те 75% голосов, которые ему необходимы, безусловными доказательствами не подтверждены и не соответствуют  представленным в дело доказательствам.

Так, в сообщениях об ОСВО Эмитентом был указан адрес для направления заполненных бюллетеней для голосования на бумажном носителе: 628422, Ханты- Мансийский автономный округ - Югра, 

<

...>, сооружение 1. Данный адрес является адресом места нахождения Эмитента, который указан в качестве такового в его уставе, в едином государственном реестре юридических лиц, в Решениях о выпуске ценных бумаг и во всех иных документах Эмитента.

Согласно письму и.о. начальника Сургутского почтамта ФИО43 от 21.08.2019 № 3.3.18.6.1.1/495, полученному в качестве ответа на запрос Эмитента о предоставлении информации о номере (индексе) почтового отделения, адрес: РФ Ханты-Мансийский АО - Югра, 

<

...>, сооружение 1, относится к зоне обслуживания отделения почтовой связи № 22 г. Сургут, почтовый индекс – 628422.

Таким образом, Эмитент предоставил владельцам Облигаций верную информацию об адресе для направления заполненных бюллетеней для голосования на бумажном носителе с указанием почтового индекса 628422.

За действия либо бездействия Почты России, оказывающей почтовые услуги по доставке писем, которая перенаправляла Письмо истца в ОПС с другими почтовыми индексами Эмитент ответственности не несет. 

По заявлению Истца Центральным Банком Российской Федерации (далее - ЦБ РФ) 30.10.2019 в отношении Эмитента было возбуждено дело об административном правонарушении № ЦА-28-ЮЛ-19-24479, выразившегося в воспрепятствовании осуществлению прав, удостоверенных ценными бумагами, на участие Истца в ОСВО 01, ответственность за которое предусмотрена статей 15.20 КоАП РФ, проведено административное расследование.

По результатам административного расследования ЦБ РФ 29.11.2019 вынес постановление № ЦА-28-ЮЛ-19-24479/2020-1 о прекращении указанного производства по делу об административном правонарушении, в связи с отсутствием в действиях Общества состава административного правонарушения, ответственность за которое предусмотрена статей 15.20 КоАП РФ.

ЦБ РФ установил, что из ОПС № 628422, а также из других ОПС г. Сургута Обществу не доставлялись извещения о поступлении в его адрес Письма.

Письмо было вручено представителю Общества 18.07.2019.

В разделе об отслеживании почтовых отправлений на сайте Почты России в сети Интернет была указана недостоверная информация о вручении Обществу Письма 02.08.2019.

ЦБ РФ пришел к выводу об отсутствии доказательств того, что Письмо не было получено Обществом до 15.07.2019 включительно по обстоятельствам, зависящим от Общества, а также об отсутствии у Общества возможности получения Письма до 15.07.2019 включительно, являющегося датой окончания приема бюллетеней для голосования на ОСВО 01.

Аналогичные постановления о прекращении производств по делам об административных правонарушениях в связи с отсутствием в действиях Общества состава административных правонарушений, предусмотренных статей 15.20 КоАП РФ, были вынесены ЦБ РФ 29.11.2019 по иным административным делам, возбужденным в связи с несвоевременным получением Обществом: письма с бюллетенем для голосования на ОСВО 01 с почтовым идентификатором 60300037207918, направленного ФИО30 (лицо, присоединившееся к настоящему иску); письма с бюллетенем для голосования на ОСВО 02 с почтовым идентификатором 19600635308984, направленного ФИО29 (лицо, присоединившееся к настоящему иску); письма с бюллетенем для голосования на ОСВО 02 с почтовым идентификатором 19600635309028, направленного ФИО44 (лицо, присоединившееся к настоящему иску).

Таким образом, доводы Истца о систематических нарушениях Эмитента при получении бюллетеней для голосования, о нарушениях прав владельцев Облигаций на участие в ОСВО, носящих массовый характер, являются несостоятельными, безусловными доказательствами не подтверждены.

В соответствии с требованиями п. 5 ст. 29.6 Закона о рынке ценных бумаг при проведении общего собрания владельцев облигаций функции, связанные с проверкой полномочий и регистрацией лиц, участвующих в таком собрании, разъяснением вопросов, возникающих в связи с реализацией владельцами облигаций (их представителями) права голоса на таком собрании, разъяснением порядка голосования по вопросам, выносимым на голосование, обеспечением установленного порядка голосования и права владельцев облигаций на участие в голосовании, подсчетом голосов и подведением итогов голосования, составлением протокола об итогах голосования, может исполнять только депозитарий, осуществляющий обязательное централизованное хранение облигаций, либо по его поручению регистратор, а для именных облигаций - регистратор, осуществляющий ведение реестра владельцев таких облигаций.

Как было указано выше, Решениями о выпуске ценных бумаг предусмотрено обязательное централизованное хранение Облигаций, которое осуществляется депозитарием - НРД.

26.04.2019 между Эмитентом и НРД заключен договор № Д-19-22-342, согласно которому НРД обязуется оказывать Эмитенту услуги, связанные с проведением общего собрания владельцев облигаций в соответствии с Правилами оказания услуг НРД.

Согласно п.2.16 Правил оказания услуг НРД НРД оказывает услуги, связанные с проведением ОСВО в форме заочного голосования (включая осуществление функций счетной комиссии и обработку бумажных документов и электронных сообщений), и услуги по осуществлению функций секретаря собрания (оказываются в случае отсутствия по выпуску Облигаций представителя владельцев Облигаций или назначения Депозитария секретарем ОСВО представителем владельцев Облигаций). В соответствии с п. 3.11 указанных Правил Заказчик (Эмитент) передает заполненные бюллетени Депозитарию по мере их получения, но не позднее 12-00 по московскому времени рабочего дня, следующего за датой окончания приема бюллетеней для голосования.

У владельцев Облигаций также имелась возможность осуществить свое право на участие в ОСВО, направив сообщения о волеизъявлении (голосовании) в НРД в электронном виде с использованием СЭД НРД.

Датой окончания приема бюллетеней для голосования и сообщений о волеизъявлении в данном случае являлась 15.07.2019.

16.07.2019 Эмитент передал НРД для подсчета голосов и подведения итогов голосования все бюллетени, полученные Эмитентом по почте в установленный срок, что подтверждается актами приема-передачи от 16.07.2019 к договору № Д- 19-22-342 от 26.04.2019 об оказании услуг, связанных с проведением общего собрания владельцев облигаций. Данный факт также подтверждается пояснениями НРД от 13.11.2019, имеющимися в материалах дела.

В соответствии с договором № Д-19-22-342 от 26.04.2019, а также с требованиями п. 5 ст. 29.6 Закона о рынке ценных бумаг, НРД оказал услуги и выполнил все необходимые функции по проведению ОСВО, а также функции счетной комиссии, включая обработку поступивших бюллетеней и электронных сообщений о голосовании, осуществил подсчет голосов. Данные факты подтверждаются представленным в дело пояснениями НРД  от 13.11.2019, протоколами об итогах голосования, отчетами об итогах голосовании.

Согласно протоколам об итогах голосования, отчетам об итогах голосования, составленным НРД 16.07.2019, факты голосования владельцев облигаций «ЗА» принятие оспариваемых решений на ОСВО в требуемом Законом о рынке ценных бумаг для принятия решений количестве голосов установлены надлежащим и законным образом и подтверждаются с помощью надлежащих доказательств.

Сведения о результатах голосования опубликованы на странице Эмитента в сети Интернет по адресам https://finance-avia.utair.ru/, http://www.e- disclosure.ru/portal/company.aspx?id=35462 в форме сообщений о существенных фактах - решениях, принятых общими собраниями владельцев облигаций.

Доводы истца о том, что информация о голосовании квалифицированным большинством владельцев облигаций «ЗА» принятие оспариваемых решений не соответствует действительности, так как ни один владелец облигаций, действующий в своих интересах, не мог проголосовать «ЗА» принятие оспариваемых решений, являются субъективным мнением истца, связанным с его несогласием с условиями Соглашений о новации, и опровергаются представленными в дело доказательствами: протоколами ОСВО, протоколами об итогах голосования, отчетами об итогах голосования, составленными НРД 16.07.2019.

Таким образом, факты голосования владельцев облигаций «ЗА» принятие оспариваемых решений на ОСВО в требуемом Законом о рынке ценных бумаг для принятия решений количестве голосов установлены надлежащим и компетентным депозитарием - НРД и закреплены в надлежащих документах, составленных в соответствии с требованиями п. 4.19 Указания Банка России от 21.10.2014 № 3420-У.

Таблицы, составленные Истцом с данными о самостоятельном подсчете голосов на ОСВО, не могут являться доказательствами по настоящему делу, так как указанные в таблицах сведения не подтверждены надлежащими доказательствами. При этом, ззаконодательством не предусмотрено право иных лиц заменить собой счетную комиссию и депозитария и самостоятельно производить подсчет голосов на ОСВО.

На основании вышеизложенного, суд приходит к выводу о том, что Эмитентом не были допущены какие-либо нарушения процедуры голосования на ОСВО, в том числе при получении и передаче НРД бюллетеней для голосования для подсчета голосов и подведения итогов голосования; нарушения равенства прав участников ОСВО при их проведении также не установлены.

 По мнению истца, принятыми на ОСВО решениями фактически была прекращена выпущенная ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» 30.11.2015 публичная оферта в отношении обеспечения покупки Облигаций в случае дефолта (далее - оферта). Истец полагает, что решения ОСВО о согласии на заключение Соглашений о новации ничтожны на основании п. 3 ст. 181.5 ГК РФ, так как решения об изменении или прекращении оферты не относятся к компетенции ОСВО.

Данные доводы истца  суд находит необоснованными, исходя из следующего.

Согласно оферте ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» обязалось в случае Дефолта обеспечить покупку Облигаций Агентом у владельцев Облигаций по цене приобретения в порядке и на условиях, предусмотренных офертой.

В соответствии с условиями оферты: 

- Дефолт означает существенные нарушения Эмитентом обязательств по Облигациям в виде просрочки на срок более 10 рабочих дней по вине Эмитента исполнения обязательства по выплате очередного процента (купона) по Облигациям, обязательства по погашению номинальной стоимости Облигаций или ее части, обязательства по приобретению Облигаций или отказа от исполнения указанных обязательств;

-оферта действует до момента полного исполнения обязательств Эмитентом по Облигациям или покупки Облигаций Агентом в соответствии с условиями и порядком, предусмотренным в оферте (в зависимости от того, какое событие наступит ранее).

Как следует из положений ч. 1 ст. 329 ГК РФ исполнение обязательств может обеспечиваться неустойкой, залогом, удержанием вещи должника, поручительством, независимой гарантией, задатком, обеспечительным платежом и другими способами, предусмотренными законом или договором.

Таким образом, оферта является способом обеспечения исполнения Эмитентом его обязательств по Облигациям и действует только в отношении действующих обязательств Эмитента по Облигациям и только в случаях Дефолта - указанных существенных нарушениях Эмитентом обязательств по Облигациям.

Согласно п.п. 2.1 и 2.2 Соглашений о новации в дату подписания Соглашения о новации прекращаются все обязательства Должника (Эмитента) по каждой Облигации и связанные с каждой Облигацией, включая, но, не ограничиваясь, обязательства по выплате суммы номинальной стоимости Облигаций (по погашению суммы номинальной стоимости Облигаций) и по выплате суммы купонного дохода.

Соглашения о новации не содержат условий об изменении или прекращении оферты. Решения об изменении или прекращении оферты на ОСВО также не принимались.

Согласно ч. 4. ст. 329 ГК РФ прекращение основного обязательства влечет прекращение обеспечивающего его обязательства, если иное не предусмотрено законом или договором.

Следовательно, с даты подписания Соглашений о новации, обязательства ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр», вытекающие из оферты, также прекращают свое действие.

 На основании вышеизложенного, доводы истца о том, что Эмитентом допущены существенные нарушения порядка созыва, подготовки и проведения ОСВО, влияющее на волеизъявление участников собрания - владельцев Облигаций, а также о нарушениях равенства прав участников собрания - владельцев Облигаций при проведении ОСВО, являются необоснованными, надлежащими доказательствам не подтверждены. В связи  чем, основания для признания недействительными принятых решений ОСВО отсутствуют.

Причину обращения с настоящим иском в арбитражный суд истец также объясняет своим несогласием с экономическими условиями Соглашений о новации, вопросы о заключении которых были вынесены на голосование ОСВО 01 и ОСВО 02.

Единственным учредителем и участником Эмитента, владеющим долей в размере 100% уставного капитала данного общества, является ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр». Эмитент является дочерней компанией и входит в группу компаний ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» (далее - «Группа ЮТэйр»).

Из материалов дела, пояснений ответчика и ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» следует, что  реструктуризация Облигаций является частью реструктуризации задолженности ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» и всей Группы ЮТэйр.

В проспектах ценных бумаг Облигации обозначены как инвестиции повышенного риска. Как следует из данных проспектов, приобретение Облигаций связано с повышенным риском в связи с тем, что размер обязательств Эмитента по Облигациям превышает стоимость чистых активов Эмитента.

В п. 2.5. проспектов ценных бумаг содержится информация о рисках, связанных с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг, и указано, что в связи с тем, что Эмитент был создан ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» (единственный участник Эмитента) для целей эмиссии Облигаций и на дату утверждения проспекта ценных бумаг не осуществлял деятельность в пункте 2.5 проспекта ценных бумаг описываются главным образом риски, присущие ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр».

Согласно публичным офертам ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» от 30.11.2015 ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» приняла на себя безотзывное обязательство в случае дефолта обеспечить покупку Облигаций у владельцев Облигаций на условиях, предусмотренных данными офертами.

В ежеквартальных отчетах, размещенных на странице Эмитента в сети Интернет по адресам: https://finance-avia.utair.ru/., http://www.e-  disclosure.ri)/portal/company.aspx?id=35462 в разделе «Риски, связанные с приобретением размещаемых (размещенных) ценных бумаг», также указаны риски, присущие ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр», так как Эмитент был создан ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» для целей эмиссии облигаций, и исполнение обязательств Эмитента зависит от выполнения ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» обязательств по возврату займов и уплате процентов Эмитенту, а также с учетом наличия оферты по облигациям Эмитента, выданной ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр».

Из опубликованных на указанных страницах Эмитента бухгалтерской отчетности Эмитента, пояснений к бухгалтерскому балансу Эмитента следует, что финансовые активы Эмитента представлены правами требования по договорам займов к основному обществу - ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр». Эмитент не имеет других активов для погашения обязательств по облигационным займам.

Первое сообщение о начале процесса реструктуризации финансовой задолженности Группы ЮТэйр было опубликовано 07.12.2018 года в форме пресс- релиза на сайте ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» в сети Интеренет (https://wvvvv.utair.ru/about/news/utair-restrukturiruet-dolg/. Из данной публикации следует: «... Utair заблаговременно приступил к реструктуризации долговых обязательств в условиях нестабильной ситуации на авиарынке из-за роста цен на топливо и скачков валютного курса. В 2018 году средняя стоимость тонны керосина для компании выросла на 35%, и доля топлива составила 30% от всех расходов Utair. Реструктуризация позволит оптимизировать расходы на обслуживание долга и высвободить ресурсы для операционной деятельности... «Важно своевременно и комплексно подойти к процессу реструктуризации долгового портфеля. Переговоры с банками уже начались, общие принципы и условия реструктуризации будут представлены вместе с обновленной финансовой моделью»...».

20.12.2018 ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» допустило просрочку выплаты процентов (дефолт) по одному из двух синдицированных кредитных договоров, заключенных с рядом банков в качестве кредиторов, ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» в качестве заемщика и ПАО СБЕРБАНК в качестве агента по кредиту (сумма основного долга по двум синдицированным кредитным договорам составляет 39 млрд руб.).

Информация о дефолте, о связанных с этим рисках, включая риск банкротства компаний Группы ЮТэйр, о процессе реструктуризации задолженности Группы ЮТэйр, о переговорах с кредиторами и предлагаемых условиях реструктуризации широко освещались и продолжают освещаться в ведущих средствах массовой информации (далее - «СМИ»), а также на сайте ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» в сети Интернет (https://www.utair.ru/about/news/utair-prodolzhaet-restrukturirovat-zadolzliennost/).

Так,  например, в публикации от 21.12.2018 ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» сообщило: «Utair продолжает комплексную реструктуризацию долговых обязательств, которую планирует завершить к середине 2019 года. В рамках намеченной стратегии компания отдает приоритет, платежам в пользу поставщиков топлива и коммерческих контрагентов. Чтобы обеспечить бесперебойную работу в низкий зимний сезон, компания предусмотрела остановку выплат по 7-летним кредитам в декабре и аккумулирует ресурсы для исполнения процентных расходов в прибыльном летнем периоде...«Utair учел неблагоприятный экономический прогноз для авиаотрасли и принял решение в первую очередь осуществлять платежи по операционной деятельности и обеспечению безопасности полетов. Это расходы на топливо, аэропортовые сборы, техническое обслуживание самолетов и зарплата экипажей. Utair - ключевой региональный перевозчик с уникальной маршрутной сетью. Приоритет компании - непрерывность работы и пунктуальность перевозок» - прокомментировал Андрей ФИО45, генеральный директор ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр»...».

Согласно бухгалтерской отчетности за 2018 год, опубликованной на сайте ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» в сети Интернет, а также из официальных сообщений ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» следует, что авиакомпания получила в 2018 году отрицательный финансовый результат: - 4,4 млрд. руб.

Последствия сложного финансового состояния ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» отразились и на Эмитенте.

Как следует из сообщения о существенном факте от 31.01.2019 Эмитент не исполнил обязательства по выплате купонного дохода по Облигациям 01 за шестой купонный период, в связи с отсутствием на расчетном счете Эмитента денежных средств в необходимом для исполнения обязательств размере. Эмитентом был допущен технический дефолт. Информация о техническом дефолте также публиковаласьв СМИ

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2019/02/04/793186-dochka-utair.

10.04.2019 Эмитент объявил о планах реструктуризации Облигаций в рамках комплексной реструктуризации финансовых обязательств Группы «ЮТэйр» и опубликовал официальную информацию с указанием предполагаемых предварительных экономических параметров реструктуризации Облигаций: раскрыл информацию на странице Эмитента в сети Интернет в форме сообщения о существенных фактах - о сведениях, оказывающих, по мнению Эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг.

Согласно п. 2.1 данного сообщения: «ООО «Финанс-Авиа» сообщает о планируемом начале процесса реструктуризации обязательств по облигациям серии 01 и серии 02. Данный процесс является частью комплексной реструктуризации финансовых обязательств Группы «ЮТэйр». Предварительные условия реструктуризации облигаций предполагают: в части выпуска облигаций серии 01 погашение 20 % номинальной стоимости облигации в течение одного года с момента реструктуризации, погашение 80 % номинальной стоимости облигаций по истечении 35 лет с момента реструктуризации; в части выпуска облигаций серии 02 погашение 6 % номинальной стоимости облигации в течении одного года с момента реструктуризации, погашение 94 % номинальной стоимости облигаций по истечении 35 лет с момента реструктуризации. ООО «Финанс-Авиа» планирует инициировать проведение общего собрания владельцев облигаций для рассмотрения соответствующих вопросов.».

Согласно пояснению к бухгалтерскому балансу Эмитента и отчету о финансовых результатах за 2018 год, опубликованному на страницах Эмитента: https://fmance-avia.utair.ru/, http://www.e-disclosure.m/portal/company.aspx?id=35462, до владельцев Облигаций также доведена информация о том, что ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» имеет по состоянию на 31.12.2018 значительную краткосрочную задолженность по кредитам и займам, которую оно не сможет погасить без ее рефинансирования и реструктуризации. ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» осуществляет комплексную реструктуризацию долговых обязательств, проводятся обсуждения с кредиторами и заимодавцами условий реструктуризации, которую планируется завершить к средине 2019 года. Способность ООО «Финанс-Авиа» осуществлять свою деятельность непрерывно напрямую зависит от исхода данных переговоров и от способности ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» обслуживать свои долговые обязательства. Перечисленные факты указывают на наличие существенной неопределенности, которая может вызвать значительные сомнения в способности ООО «Финанс- Авиа» продолжать непрерывно свою деятельность.

10.04.2019 на сайте ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» размещена информация о планах реструктуризации Облигаций Эмитента, с обозначением вышеуказанных предварительных условий: «... Реструктуризация облигаций является частью комплексной реструктуризации долгов Utair, начатой в декабре 2018 года. Авиакомпания обновила финансовую модель и видит необходимость изменения графиков обслуживания долгов. Новые графики должны учитывать возможности Utair в текущих экономических реалиях: в условиях роста стоимости топлива, демпинга цен на авиабилеты, дефицита пилотов на региональном рынке и высокой долговой нагрузки. ...».

О предлагаемых условиях реструктуризации также сообщалось в СМИ (https://www.rbc.rU/business/10/04/2019/5cac680a9a79473dccd0799e;

https://rtp.expert/news/7348-aviakompaniia utair prosit perenesti pogasheniedolga po obligatciiam na 35 let; https://tass.ru/ekonomika/6318997).

Так, согласно общедоступной опубликованной в СМИ информации, с банками-кредиторами обсуждались условия реструктуризации выданных ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр» кредитов с новым сроком на 35 лет . Данный срок аналогичен предложенному сроку по реструктуризации Облигаций и условиям Соглашений о новации, утвержденных на ОСВО.

18.06.2019 Эмитент опубликовал на странице Эмитента в сети Интернет по адресамhttps://fmance-avia.utair.ru/, http://www.e- disclosure.ru/portal/company.aspx?id=35462 сообщение о существенных фактах - о сведениях, оказывающих, по мнению Эмитента, существенное влияние на стоимость его эмиссионных ценных бумаг, в котором сообщил, что «... реструктуризация обязательств по облигациям серии 01 и серии 02 (информация о планах проведения которой была раскрыта 10 апреля 2019 г.) предполагает следующие условия:

Выпуск облигаций серии 01 (Облигации 01):

Все обязательства по Облигациям 01 прекращаются путем новации в новое долговое обязательство на следующих условиях выплаты:

- денежные средства в размере, рассчитываемом как сумма следующих величин: (а) 20% от номинальной стоимости Облигаций 01 и (Ъ) 20% от купонного дохода по Облигациям 01 (за период с 31 января 2019 года по 31 июля 2019 г), выплачиваются тремя равными траншами 31 июля 2020 года, 31 июля 2021 года и 31 июля 2022 года;

- денежные средства в размере, рассчитываемом как сумма следующих величин: (а) 85% от номинальной стоимости Облигаций 01 и (Ъ) 80% от купонного дохода по Облигациям 01 (за период с 31 января 2019 года по 31 июля 2019 г), выплачиваются единым платежом 31 июля 2054 года.

Выпуск облигаций серии 02 (Облигации 02):

Все обязательства по Облигациям 02 прекращаются путем новации в новое долговое обязательство на следующих условиях выплаты:

- денежные средства в размере 6% от номинальной стоимости Облигаций 02 выплачиваются тремя равными траншами 31 июля 2020 года, 31 июля 2021 года и 31 июля 2022 года;

-денежные средства в размере 100% от купонного дохода по Облигациям 02 (за период с 31 января 2019 года по 31 июля 2019 г) выплачиваются 31 июля 2020 года;

- денежные средства в размере 99% от номинальной стоимости Облигаций 02 выплачиваются единым платежом 31 июля 2054 года».

Таким образом, рынку ценных бумаг, включая истца и других владельцев Облигаций, было заблаговременно известно о планируемой реструктуризации Облигаций, о ее причинах, о предварительных предлагаемых условиях и их экономической составляющей, а также о том, что такого рода условия были рассчитаны и предлагаются всем кредиторам реструктурируемой задолженности Группы ЮТэйр. Данная информация была открытой и общедоступной, в том числе для Истца.

Лица, владеющие Облигациями, торгующимся на бирже, как инвесторы должны понимать и оценивать все связанные с такими Облигациями риски. Оценив риски, владельцы Облигаций не лишены были возможности произвести отчуждение ценных бумаг либо продолжать владеть ценными бумагами, принимая все связанные с этим риски.

Заявленные в рамках настоящего дела требования истец мотивирует также несогласием с условиями Соглашений о новации, полагая их несправедливыми, кабальными и невыгодными для владельцев Облигаций.

Между тем, рассматриваемый в рамках настоящего дела иск заявлен не о признании недействительными Соглашений о новации, а о признании недействительными решений ОСВО в порядке п. 5 статьи 29.8 Закона о рынке ценных бумаг, согласно которому владелец облигаций вправе обжаловать в арбитражный суд решение, принятое общим собранием владельцев облигаций с нарушением требований Закона о рынке ценных бумаг и иных нормативных правовых актов Российской Федерации, в случае, если он не принимал участия в общем собрании владельцев облигаций или голосовал против принятия такого решения, и указанным решением нарушены его права и законные интересы.

Таким образом, доводы истца, касающиеся самих Соглашений о новации, их условий, оснований недействительности данных Соглашений, к предмету настоящего иска не относятся. Данные доводы рассматриваются в рамках других арбитражных дел (№ А40-235675/19-138-2039; № А40-124534/20-173-795).

Между тем, суд полагает необходимым отметить следующее.

В данном случае условия Соглашений о новации были утверждены не Эмитентом либо представителем владельцев Облигаций в одностороннем порядке, а общим собранием владельцев Облигаций, большинством в три четверти голосов, которыми обладали лица, имеющие право голоса на общем собрании владельцев Облигаций.

Как следует из решений ОСВО, воля квалифицированного большинства владельцев Облигаций направлена на заключение Соглашений о новации. Таким образом, владельцы Облигаций, обладающие большинством в три четверти голосов на ОСВО, посчитали экономически обоснованными условия Соглашений о новации.

Доказательств обратного истцом не представлено.

Истец является индивидуальным предпринимателем и самостоятельно принял решение инвестировать в Облигации, добровольно принял на себя все связанные с таким инвестированием предпринимательские риски.

Облигации были включены в третий уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа - некотировальную часть указанного списка, что подтверждается сообщениями о существенных фактах от 29.12.2015.

Как было указано выше, в проспектах ценных бумаг содержится информация о том, что Облигации являются инвестициями повышенного риска. Приобретение Облигаций связано с повышенным риском в связи с тем, что размер обязательств Эмитента по Облигациям превышает стоимость его чистых активов.

Облигации являются финансовым инструментом, и их стоимостная характеристика не является величиной постоянной, напротив, существенно варьируется в зависимости от состояния рынка и иных факторов.

Ситуация на рынке всегда напрямую зависит от множества внешних факторов, в том числе политических, экономических и других. Участники рынка, как со стороны эмитентов, так и со стороны владельцев облигаций, самостоятельно несут предпринимательские риски, связанные с инвестированием в ценные бумаги, включая риск возможных убытков.

Инвестиционная деятельность истца по совершению сделок с облигациями сопряжена с высокими рисками, обусловленными, в том числе финансово- экономическим кризисом, временным или продолжительным обесцениваем вложений, дефолтом по облигациям, неполучением выплат при погашении облигаций, дохода по облигациям и т.п.

Истец принял решение о вложении денежных средств в Облигации повышенного риска, тем самым приняв на себя риск в случае дефолта, банкротства Эмитента и/или ПАО «Авикомпания «ЮТэйр», а также в иных случаях неисполнения либо невозможности исполнения обязательств по Облигациям, не получить возврата денежных средств в размере всех 100% от номинала.

Права и законные интересы той или иной стороны подлежат судебной защите исключительно в связи с противоправными действиями контрагентов, которые подлежат доказыванию в суде, а не в связи с изменением экономической ситуации на рынке и принятием инвесторами квалифицированным числом голосов предпринимательских решений.

При этом,  истец, указывая на то, его не устраивают экономические условия Соглашений о новации, не сообщил суду, когда и по какой цене им были приобретены Облигации. 

В силу задач судопроизводства в арбитражных судах, закрепленных в статьи 2 АПК РФ, судебный контроль призван обеспечивать защиту прав и свобод заинтересованных лиц, а не проверять экономическую целесообразность решений, принимаемых общими собраниями обществ, которые обладают самостоятельностью и широкой дискрецией при принятии решений в сфере бизнеса.

Как указал Конституционный Суд РФ в своем постановлении от 24.02.2004 № 3-П «По делу о проверке конституционности отдельных положений статей 74 и 77 Федерального закона «Об акционерных обществах», регулирующих порядок консолидации размещенных акций акционерного общества и выкупа дробных акций, в связи с жалобами граждан, компании «Кадет Истеблишмент» и запросом Октябрьского районного суда города Пензы», суды, осуществляя по жалобам акционеров и обладателей дробных акций контроль за решениями органов управления акционерных обществ, не оценивают экономическую целесообразность предложенного варианта консолидации акций, поскольку в силу рискового характера предпринимательской деятельности существуют объективные пределы в возможностях судов выявлять наличие в ней деловых просчетов.

Аналогичные выводы об отсутствии у суда полномочий подменять собой общее собрание владельцев облигаций, общее собрание акционеров, общее собрание участников общества, совет директоров, в том числе оценивать принятые или непринятые решения с точки зрения их экономического содержания и экономической целесообразности, содержатся в судебной практике (например, решение Арбитражного суда города Москвы от 03.07.2018 по делу № А40-2864/2018-104-20; постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 16.07.2019 по делу № А40-312970/18; постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 21.09.2017 по делу № А40-210941/16; постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 13.04.2017 по делу № А40-177240/2016; решение Арбитражного суда города Москвы от 28.06.2018 по делу № А40-57068/2018 и др.).

Поскольку в данном случае суд не уполномочен в силу закона проверять экономическую выгоду и целесообразность принятых решений ОСВО относительно каждого владельца Облигаций, то доводы Истца о его несогласии с экономическим содержанием Соглашений о новации не могут свидетельствовать о недействительности принятых решений ОСВО.

 Доводы истца о том, что спорные решения ОСВО являются ничтожными по основанию, установленному пунктом 4 статьи 181.5 ГК РФ, как противоречащее основам правопорядка или нравственности, а также доводы истца о недействительности решений ОСВО на основании пункта 1 статьи 181.4 ГК РФ по причине противоречий решений ОСВО требованиям закона и существу законодательного регулирования, о злоупотреблении правом при заключении Соглашений о новации и недействительности данных сделок на основании ст. 168 ГК РФ, суд находит необоснованными, исходя из следующего.

В качестве обоснований вышеуказанных доводов истец ссылается на все те же экономические условия Соглашений о новации, на свое несогласие с прекращением обязательств по Облигациям новацией, полагая, что данные соглашения являются антисоциальными сделками и неприемлемыми с моральной точки зрения, направленными на лишение имущества владельцев Облигаций, противоречащими существу законодательного регулирования в сфере корпоративных ценных бумаг, поскольку, по мнению истца, лишают владельцев Облигаций всех прав по ним, включая списание тела долга и освобождение от уплаты процентов.

Как указано  выше, спорные решения ОСВО были приняты как часть комплексной реструктуризации задолженности Группы Ютэйр в ситуации высокого риска неисполнения обязательств по Облигациям Эмитентом и ПАО «Авиакомпания «Ютэйр». Рынок и владельцы Облигаций информировались об экономических причинах и условиях реструктуризации по Облигациям.

В данном случае, решения ОСВО о даче согласия на заключение Соглашений о новации на содержащихся в них условиях были приняты квалифицированным большинством голосов владельцев Облигаций в соответствии с компетенцией ОСВО, установленной в подп. 4 п.1 ст. 29.7 Закона о рынке ценных бумаг, и правом принять решение о прекращении обязательств по Облигациям новацией, об утверждении условий такого соглашения. Владельцы Облигаций квалифицированным большинством голосов согласились с предложенными экономическими условиями Соглашений о новации и утвердили данные соглашения, сочли их приемлемыми

В силу высокорискованного характера данного инструмента инвестирования гарантии получения владельцами Облигаций 100% номинальной стоимости отсутствуют. Иного из материалов дела не усматривается.

Истец и лица, присоединившиеся к его иску, не представили сведений о цене приобретения принадлежащих им Облигаций, не представили доказательств о размере действительной рыночной цены Облигаций на дату вынесения решений ОСВО и на дату заключения Соглашений о новации.

При этом, как следует из представленной ответчиком информации, Облигации торговались на бирже (ММВБ) существенно ниже номинальной стоимости.

Так, за период с начала торгов (29.12.2015) до остановки торгов (29.07.2019) цены на Облигации с учетом НКД (накопленного купонного дохода) на ММВБ варьировались от 106,15 руб. до 858,42 руб. за 1 Облигацию 01 и от 33,05 руб. до 600,01 руб. за 1 Облигацию 02.

С начала 2018 года цена на Облигации 01 на ММВБ составляла в пределах от 106,15 руб. до 773,55 руб. за 1 Облигацию 01. При этом, максимальная цена за 1 Облигацию 01 в июле 2019 года была 266,63 руб.

С начала 2018 года цена на Облигации 02 на ММВБ составляла в пределах от 33,05 руб. до 203,24 руб. за 1 Облигацию 02. При этом, максимальная цена за 1 Облигацию 02 в июле 2019 года была 94,94 руб. 

Безусловные доказательства существенных неблагоприятных последствий в результате принятых решений ОСВО истцом не представлены.

По мнению Истца, спорные решения ОСВО приняты двумя владельцами Облигаций со злоупотреблением правом путем «мажоризации»; решения ОСВО приняты в ущерб интересам миноритарных владельцев Облигаций и являются следствием использования своего веса и влияния двумя владельцами Облигаций СОЛМОНИА ЛТД и АО ИК РЕГИОН, обладающими большинством голосов в размере 75%.

Между тем, тот факт, что «за» принятие решений проголосовало 2 юридических лица - владельца Облигаций, не нарушает Закон о рынке ценных бумаг, так как каких-либо ограничений либо запретов по количеству проголосовавших лиц либо запретов на принятие решений мажоритарными владельцами Облигаций действующее законодательство, в частности Закон о рынке ценных бумаг, не содержит.

Законом о рынке ценных бумаг не установлено, что если миноритарные владельцы Облигаций проголосовали «против» либо не приняли участие в голосовании, то решения общих собраний владельцев облигаций автоматически являются незаконными либо нарушают их права и интересы.

Согласно ч. 5 ст. 10 ГК РФ добросовестность участников гражданских правоотношений и разумность их действий предполагаются.

По смыслу указанной нормы действия участников гражданского оборота предполагаются разумными и добросовестными, пока не доказано обратное.

Доводы истца о нарушении решениями ОСВО 01 и 02 прав миноритарных владельцев Облигаций, не основаны на законе и не подтверждены безусловными доказательствами.

Одним из доводов истца в обоснование заявленных требований является довод о том, что группа ЮТэйр обеспечила возможность СОЛМОНИА ЛТД и АО «ИК «РЕГИОН» принять решения на ОСВО.

Как было указано выше, Закон о рынке ценных бумаг предоставляет право на участие в общем собрании владельцев облигаций лицам, являющимся владельцами облигаций на конец операционного дня даты, которая на семь рабочих дней предшествует дате проведения общего собрания владельцев таких облигаций (п. 2 ст. 29.8 Закона о рынке ценных бумаг).

Согласно представленным в материалы дела спискам владельцев Облигаций серий 01 и 02, составленным НРД на дату 03.07.2019, Акционерное общество «Инвестиционная компания «РЕГИОН» и СОЛМОНИА ЛТД являлись владельцами Облигаций серий 01 и 02 и, соответственно, имели право на участие в ОСВО 01 и ОСВО 02.

Согласно п. 3 ст. 29.8 Закона о рынке ценных бумаг правом голоса на общем собрании владельцев облигаций по вопросам, поставленным на голосование, обладают все владельцы облигаций соответствующего выпуска, за исключением: 1) эмитента облигаций, к которому права на облигации перешли в порядке их приобретения или по иным основаниям; 2) владельцев облигаций, являющихся лицами, контролирующими эмитента облигаций, или его подконтрольными организациями; 3) владельцев облигаций, являющихся подконтрольными организациями лиц, контролирующих эмитента облигаций. Указанное положение не применяется в случае, если владелец облигаций является организацией, подконтрольной Российской Федерации, субъекту Российской Федерации или муниципальному образованию; 4) владельцев облигаций, являющихся лицами, предоставившими обеспечение по таким облигациям, контролирующими их лицами и подконтрольными им организациями; 5) владельца облигаций и подконтрольных ему организаций, - по вопросу о его избрании в качестве представителя владельцев облигаций.

Акционерное общество «Инвестиционная компания «РЕГИОН» и СОЛМОНИА ЛТД не являются лицами, контролирующими Эмитента либо его подконтрольными организациями, а также иными лицами, указанными в п. 3 ст. 29.8 Закона о рынке ценных бумаг.

Каких-либо доказательств и обоснований обратного, а также доказательств, что компания СОЛМОНИА ЛТД и Акционерное общество «Инвестиционная компания «РЕГИОН» не обладали правом голоса и не обладали правом на участие в ОСВО, истцом не представлено. Материалы дела такие доказательства также не содержат.

Из материалов дела следует, что в оспариваемых ОСВО не принимали участие и не голосовали ПАО «Авиакомпания «ЮТэйр», АО «ЮТэйр-Вертолетные услуги» либо иные компании, входящие в группу ЮТэйр и лица, аффилированные с Эмитентом.

В деле отсутствуют доказательства, что в голосовании на ОСВО приняли участие лица, не имевшие право голоса согласно п. 3 ст. 29.8 Закона о рынке ценных бумаг правом, а именно: Эмитент, владельцы облигаций, являющие лицами, контролирующими эмитента облигаций, или его подконтрольными организациями, владельцы облигаций, являющиеся подконтрольными организациями лиц, контролирующих эмитента облигаций.

Таким образом, вышеуказанные доводы Истца о том, что группа ЮТэйр обеспечила возможность принятия решений на ОСВО, являются несостоятельными.

В нарушение статьи 65 АПК РФ, пункта 5 статьи 29.8 Закона о рынке ценных бумаг, статей 181.3 - 181.5 ГК РФ, Истцом не представлено доказательств, что оспариваемые решения ОСВО приняты с существенными нарушениями требований Закона о рынке ценных бумаг и иных нормативных правовых актов Российской Федерации, а также доказательств нарушения решениями ОСВО прав и законных интересов Истца и лиц, присоединившихся к иску.

В соответствии с п. 1 ст. 29.8 Закона о рынке ценных бумаг голосование на общем собрании владельцев облигаций осуществляется по принципу «одна облигация - один голос».

Как следует из материалов дела, из общего  количества владельцев Облигаций 01 и 02 в ОСВО 01 и 02 приняло участие небольшое количество владельцев Облигаций:

- в ОСВО 01 - всего 22 владельца Облигаций из 1154 владельцев Облигаций; 

- в ОСВО 02 - всего 10 владельцев Облигаций из 318 владельцев Облигаций. Остальные владельцы Облигаций не приняли участие в голосовании.

Согласно материалам дела к исковым требованиям ИП ФИО2 присоединилось в совокупности 45 владельцев Облигаций серий 01 и 02. Всего вместе с Истцом - 46 владельцев Облигаций серий 01 и 02.

Это означает, что свое несогласие с принятыми на ОСВО 01 и 02 решениями в рамках настоящего дела заявили всего 46 владельцев Облигаций серий 01 и 02 (3%) из общего количества 1 440 владельцев Облигаций обеих серий, которые не приняли участие в ОСВО 01 и 02.

Таким образом, голосование Истца и лиц, присоединившихся к иску, не могло повлиять на результаты голосования при принятии обжалуемых решений ОСВО.

Поскольку оставшееся подавляющее большинство 97 % владельцев Облигаций серии 01 и 02, которые не приняли участие в голосовании, не высказали мнение о своем несогласии с принятыми решениями, не присоединились к настоящему иску и не уполномочивали Истца на выражение от их имени позиции о противоправном характере принятых решений и нарушении их прав и законных интересов, доводы Истца о том, что решения ОСВО 01 и 02 приняты путем злоупотребления в ущерб интересам всех или большинства миноритарных владельцев облигаций, без учета их мнения, с нарушением их прав, и, следовательно, доводы о ничтожности решений ОСВО на основании ст. 168 ГК РФ, как нарушающих требования закона и права и законные интересы третьих лиц - владельцев Облигаций, не принимавших участие в голосовании, являются необоснованными, не подтверждены доказательствами и не соответствует обстоятельствам и материалам дела.

Тот факт, что «за» принятие решений проголосовало 2 юридических лица - владельца Облигаций, не нарушает Закон о рынке ценных бумаг, так как каких-либо ограничений либо запретов по количеству проголосовавших лиц либо запретов на принятие решений мажоритарными владельцами Облигаций действующее законодательство, в частности Закон о рынке ценных бумаг, не содержит.

Законом о рынке ценных бумаг не установлено, что если миноритарные владельцы Облигаций проголосовали «против» либо не приняли участие в голосовании, то решения общих собраний владельцев облигаций автоматически являются незаконными либо нарушают их права и интересы.

Согласно ч. 5 ст. 10 ГК РФ добросовестность участников гражданских правоотношений и разумность их действий предполагаются.

По смыслу указанной нормы действия участников гражданского оборота предполагаются разумными и добросовестными, пока не доказано обратное.

Доводы Истца о нарушении решениями ОСВО 01 и 02 прав миноритарных владельцев Облигаций, не основаны на законе и не подтверждены доказательствами.

Согласно ч. 1 ст. 65 АПК РФ каждое лицо, участвующее в деле, должно доказать обстоятельства, на которые оно ссылается как на основания своих требований и возражений.

В силу ч. 2 ст. 9 АПК РФ лица, участвующие в деле, несут риск наступления последствий совершения или несовершения ими процессуальных действий. 

Материалами дела подтверждается, что при проведении ОСВО были соблюдены требования действующего законодательства, регулирующие порядок созыва, подготовки и проведения общих собраний владельцев облигаций.

Оспариваемые решения были приняты в соответствии с компетенцией общего собрания владельцев облигаций, установленной статьей 29.7 Закона о рынке ценных бумаг.

В соответствии с требованиями п. 4. ст. 29.8 Закона о рынке ценных бумаг решения по первым вопросам повестки дня ОСВО 01 и ОСВО 02 «Об избрании представителем владельцев облигаций Общества с ограниченной ответственностью «КОРПОРАТИВНЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ РУС»» приняты общими собраниями владельцев облигаций большинством голосов, которыми обладают лица, имеющие право голоса на общем собрании владельцев облигаций; решения по вторым вопросам повестки дня ОСВО 01 и ОСВО 02 «О даче согласия на заключение представителем владельцев Облигаций от имени владельцев Облигаций соглашения о прекращении обязательств по Облигациям новацией, утверждении условий указанного соглашения путем утверждения предоставленного проекта соглашения о новации, утвержденного решением единственного участника ООО «Финанс-Авиа» 28 июня 2019 г.» приняты большинством в три четверти голосов, которыми обладают лица, имеющие право голоса на общем собрании владельцев облигаций.

Голосование Истца и лиц, присоединившихся к иску, не могло повлиять на результаты голосования на ОСВО.

Доводы Истца о том, что владельцы Облигаций не могли проголосовать за принятие оспариваемых решений, о наличии оснований, установленных ст. 181.4, ст. 181.5, ст. 10, ст. 168 ГК РФ, п. 5 ст. 29.8 Закона о рынке ценных бумаг для признания оспариваемых решений незаконными либо ничтожными, не подтверждены достоверными доказательствами, опровергаются материалами дела.

Истцом не доказано, что решения ОСВО приняты с нарушением требований Закона о рынке ценных бумаг и иных нормативных правовых актов Российской Федерации, а также что оспариваемыми решениями были нарушены права и законные интересы Истца, и лиц, присоединившихся к иску, и что оспариваемые решения повлекут существенные неблагоприятные последствия для Истца и других владельцев Облигаций.

При таких обстоятельствах, суд не находит оснований для удовлетворения рассматриваемого иска.

Статьёй 112 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации установлено, что вопросы о судебных расходах разрешаются арбитражным судом, рассматривающим дело, в судебном акте, которым заканчивается рассмотрение дела по существу.

Принимая во внимание отказ в удовлетворении исковых требований, суд относит судебные расходы по уплате государственной пошлины на истцов.

Руководствуясь статьями 9, 16, 64, 65, 71, 167, 168, 169, 170, 171, 176, 180, 181 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, Арбитражный суд Ханты-Мансийского автономного округа-Югры

РЕШИЛ:

в удовлетворении исковых требований отказать.

Решение вступает в законную силу по истечении месячного срока со дня его принятия, если не подана апелляционная жалоба.

Не вступившее в законную силу решение может быть обжаловано в Восьмой арбитражный апелляционный суд в течение месяца после его принятия. Апелляционная жалоба подается через Арбитражный суд Ханты-Мансийского автономного округа - Югры.

В соответствии с частью 5 статьи 15 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации настоящий судебный акт выполнен в форме электронного документа и подписан усиленной квалифицированной электронной подписью судьи.

В силу статьи 177 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации решение, выполненное в форме электронного документа, направляется лицам, участвующим в деле, посредством его размещения на официальном сайте арбитражного суда в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» в режиме ограниченного доступа не позднее следующего дня после дня его принятия.

По ходатайству указанных лиц копии решения на бумажном носителе могут быть направлены им в пятидневный срок со дня поступления соответствующего ходатайства в арбитражный суд заказным письмом с уведомлением о вручении или вручены им под расписку.

СудьяС.А. Гавриш