РЕШЕНИЕ

Именем Российской Федерации

Дело № А40-204298/22-189-1636

г. Москва

03 мая 2023 г.

Резолютивная часть решения объявлена 20 апреля 2023года

Полный текст решения изготовлен 03 мая 2023 года

Арбитражный суд в составе:

Председательствующий: судья Ю.В. Литвиненко

при ведении протокола предварительного судебного заседания секретарем ФИО1,

ФИО2

к АКЦИОНЕРНОМУ ОБЩЕСТВУ "ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ "АЙ ТИ ИНВЕСТ" (123112, Г. МОСКВА, ВН.ТЕР.Г. МУНИЦИПАЛЬНЫЙ ОКРУГ ПРЕСНЕНСКИЙ, ПРЕСНЕНСКАЯ НАБ., Д. 6, СТР. 2, ЭТАЖ 13, ПОМЕЩ. 1-5, ОГРН: 

<

***>, Дата присвоения ОГРН: 09.07.2002, ИНН: 

<

***>)

о признании недействительными всех сделок, заключенных ответчиком без поручений истца 24.02.2022 г., по продаже акций ПАО «ФОСАГРО», принадлежавших истцу,

о признании незаконными действий ответчика по продаже акций ПАО «ФОСАГРО», принадлежавших истцу,

При участии: согласно протоколу судебного заседания от 20 апреля 2023 года, 

 

УСТАНОВИЛ:

ФИО2 обратился в Арбитражный суд города Москвы с иском к АКЦИОНЕРНОМУ ОБЩЕСТВУ "ИНВЕСТИЦИОННАЯ КОМПАНИЯ "АЙ ТИ ИНВЕСТ"  в котором просил:   Признать недействительными сделки (Приложении № 1 Реестр сделок по продаже Акций к исковому заявлению Истца по данному делу), заключенные Ответчиком 24.02.2022 года по продаже акций ФосАгро (акции обыкновенные Публичное акционерное общество «ФосАгро», ИНН 

<

***>, выпуск № 002, № гос. регистрации 1-02-06556-A (ISIN: RU000A0JRKT8), принадлежавших Истцу на праве собственности,  о признании незаконными действий ответчика по продаже акций ПАО «ФОСАГРО», принадлежавших истцу, с учетом принятых судом уточнений исковых требований в порядке ст. 49 АПК РФ.

Истец  поддержал заявленные исковые требования по доводам искового заявления, а также возражений на отзыв ответчика.

Ответчик заявленные требования не признал  по доводам письменного отзыва на иск.

Выслушав стороны, изучив материалы дела, оценив представленные доказательства с позиции статьи 71 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, суд пришел к следующим выводам.

Между ФИО2 и АО «ИК «Ай Ти Инвест» на основании Заявления о присоединении (копия документа прилагается) были заключены:

• Договор на брокерское обслуживание на фондовом, срочном и других финансовых рынках № ВР1382 от 17.04.2006 г. (далее - Договор на брокерское обслуживание);

• Депозитарный договор № BP 1382 от 17.04.2006 г.;

• Договор на брокерское обслуживание на фондовом, срочном и других финансовых рынках (договор на ведение индивидуального инвестиционного счета) № ВР1382 от 10.12.2021 г. (далее -Договор на брокерское обслуживание (ИИС)).

Как следует из материалов дела и пояснений сторон, настоящий спор вызван тем,  что ответчик полагает, что у Ответчика возникло право самостоятельно закрывать позиции Истца без поручения Истца  24.02.2022 г., поскольку  по состоянию на начало торгового дня 24.02.2022 г. на субсчете №ВР1382-МО-01 учитывались позиции в акциях ФосАгро в количестве 7000 штук, рыночная стоимость которых составляла 5580 руб./шт., итого 39 060 000 руб.

Ответчик также предоставил пояснения, что  по состоянию на начало торгового дня 24.02.2022 г. на субчете  №ВР1382-МО-01:был открыт маржинальный займ в размере 32 170 349,77 руб., величина обеспечения с учетом займа составляла 6 889 650,23 руб., начальная маржа составляла 8 035 200 руб., минимальная маржа составляла 4 017 600 руб. по доводам ответчика, поскольку НПР1 составляло 791 395,59 руб., а НПР2- 298 204,41 руб., то  в силу п. 15 Указание Банка России от 26.11.2020 N 5636-У (ред. от 26.11.2020) "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента" у ответчика возникло право на принудительное закрытие позиций в отношении акций истца, поскольку начало торгового дня на дату 24.02.2022 года находилось в состоянии маржин-кола.

С данными пояснениями и действиями ответчика не согласен истец, полагая, что у ответчика не возникло право на принудительное закрытие позиций.

Вместе с тем, суд не разделяет правовую позицию истца в связи с установленными следующими обстоятельствами.

Так, в соответствии с ч. 4 ст. 3 Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" сделки брокера за счет клиента без его поручения, предусмотренные настоящим пунктом, могут совершаться не на организованных торгах только в случаях, предусмотренных нормативными актами Банка России.

В силу п. 15 Указания Банка России от 26.11.2020 N 5636-У (ред. от 26.11.2020) "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента" (далее – Указание №5636-У),  Минимально допустимое числовое значение НПР2 устанавливается в размере 0. В случае если НПР2 принимает значение меньше 0, брокер в сроки, предусмотренные пунктом 18 настоящего Указания, должен предпринять меры по снижению размера минимальной маржи, рассчитанного в соответствии с пунктом 15 приложения к настоящему Указанию (далее - размер минимальной маржи), и (или) увеличению стоимости портфеля клиента (далее - закрытие позиций). Требования абзаца второго настоящего пункта не применяются, если значение размера минимальной маржи равно 0. Не допускаются действия брокера по закрытию позиций клиента, если до их совершения НПР2 принял положительное значение, за исключением случаев, когда иное предусмотрено договором о брокерском обслуживании.

Пункт 18 Указания №5636-Угласит, что Брокер должен осуществлять закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0 в следующие сроки.

18.1. В случае если НПР2 принимает значение ниже 0 в течение торгового дня до ограничительного времени закрытия позиций, брокер должен осуществить закрытие позиций клиента в течение указанного торгового дня.

18.2. В случае если НПР2 принимает значение ниже 0 в течение торгового дня после ограничительного времени закрытия позиций, брокер должен осуществить закрытие позиций клиента не позднее ограничительного времени закрытия позиций клиента ближайшего торгового дня, следующего за торговым днем, в котором НПР2 принял значение ниже 0.

18.3. В случае если до закрытия позиций клиента организованные торги ценными бумагами и (или) производными финансовыми инструментами и (или) драгоценными металлами и (или) иностранной валютой были приостановлены и их возобновление произошло после ограничительного времени закрытия позиций, брокер должен осуществить закрытие позиций клиента не позднее ограничительного времени закрытия позиций ближайшего торгового дня, следующего за торговым днем, в котором НПР2 принял значение ниже 0.

19. Брокер должен осуществить закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0 с соблюдением следующих требований.

19.1. В отношении клиентов, отнесенных брокером в соответствии с пунктом 29 настоящего Указания к категории клиентов со стандартным уровнем риска, брокер должен осуществить закрытие позиций до достижения НПР1 нулевого значения (при положительном значении размера начальной маржи), если достижение большего значения НПР1 не предусмотрено договором о брокерском обслуживании.

19.2. В отношении клиентов, отнесенных брокером в соответствии с пунктом 29 настоящего Указания к категории клиентов с повышенным уровнем риска, брокер должен осуществить закрытие позиций указанных клиентов до достижения НПР2 нулевого значения (при положительном значении размера минимальной маржи), если достижение большего значения НПР2 не предусмотрено договором о брокерском обслуживании.

20. При осуществлении брокером закрытия позиции клиента до приведения НПР1 или НПР2 в соответствие с подпунктами 19.1 и 19.2 пункта 19 настоящего Указания допускается снижение значения НПР1 относительно своего предыдущего отрицательного значения.

 В соответствии с п. 4. ст. 3 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - ФЗ № 39-ФЗ), Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками.

Условия договора займа, в том числе сумма займа или порядок ее определения, могут быть определены договором о брокерском обслуживании. При этом документом, удостоверяющим передачу в заем определенной денежной суммы или определенного количества ценных бумаг, признается отчет брокера о совершенных маржинальных сделках или иной документ, определенный условиями договора.

При этом обращаем вниманием, что в соответствии с п. 9.1. Положения Банка России от 31.01.2017 N 577-П "О правилах ведения внутреннего учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами" (далее по тексту - Положение Банка России № 577-П), Брокер на основании записей внутреннего учета составляет отчетность перед клиентами в соответствии с требованиями настоящей главы.

В соответствии с п. 9.4. Положение Банка России № 577-П, Отчетный документ должен содержать следующую информацию за отчетный период.

В соответствии с п. 9.4.1. Положения Банка России № 577-П, Информацию о сделке (сделках), совершенной (совершенных) за счет клиента.

Для сделок, совершенных на условиях более выгодных, чем те, которые были указаны клиентом, информация должна включать цену каждой из указанных сделок, а в случае, если брокер получил дополнительную выгоду по сделке, совершенной на условиях более выгодных, чем те, которые были указаны клиентом, - информацию о размере полученной им дополнительной выгоды.

В соответствии с п. 9.4.2. Положения Банка России № 577-П, Информацию о предоставленных займах для совершения маржинальных сделок.

В соответствии с п. 9.4.3. Положения Банка России № 577-П, Информацию о размере задолженности клиента по активам.

В соответствии с п. 9.4.4. Положения Банка России № 577-П, Информацию о сделках, обязательства из которых прекращены, и сделках, обязательства из которых не исполнены.

В соответствии с п. 9.4.5. Положения Банка России № 577-П, Входящий остаток по каждому активу на начало отчетного периода.

В соответствии с п. 9.4.6. Положения Банка России № 577-П, Исходящий остаток и плановый исходящий остаток по каждому активу на конец отчетного периода.

В соответствии с п. 9.4.7. Положения Банка России № 577-П, Операции с активами, проведенные за отчетный период.

В соответствии с п. 9.4.8. Положения Банка России № 577-П, Информацию о вознаграждении брокера и расходах, подлежащих возмещению брокеру, с указанием видов расходов. В случае если в соответствии с договором о брокерском обслуживании размер вознаграждения брокера поставлен в зависимость от совершения каждой сделки, информация о стоимости услуг брокера должна включать информацию о размере вознаграждения за каждую сделку.

В соответствии с п. 9.3. Положения Банка России № 577-П, Отчетный документ должен содержать следующие общие сведения.

В соответствии с п. 9.3.1. Положения Банка России № 577-П, Фамилию, имя, отчество (последнее при наличии), или наименование клиента, или его уникальный код.

В соответствии с п. 9.3.2. Положения Банка России № 577-П, Дату составления отчетного документа.

В соответствии с п. 9.3.3. Положения Банка России № 577-П, Период, за который представляется отчетный документ (далее - отчетный период).

В соответствии с п. 9.3.4. Положения Банка России № 577-П, Номер и дату договора на оказание услуг, предусмотренных подпунктами 6.3.1, 6.3.3 и 6.3.4 пункта 6.3 настоящего Положения.

Таким образом, отчетным документом в соответствии с главой 9 Положения Банка России № 577-П и п. 4 ст. 3 ФЗ № 39-ФЗ, является Отчет брокера за период с 24.02.2022 г. по 24.02.2022 г. по счетам ВР13882-МО-01; ВР1382-МО-02; BP1382-CD. (том № 2, л.д. 44-48, л.д. 49-50).

Согласно отчетным документам по счетам ВР13882-МО-01 и ВР1382-МО-02 была предоставлена информация о займе денежных средств Клиенту в следующем количестве: счетВР13882-МО-01 Займ по ДС -32 170 349,77 (минус тридцать два миллиона сто семьдесят тысяч триста сорок девять) рублей 77 коп; счет ВР1382-МО-02 Займ по ДС -3 636 087,89 (минус три миллиона шестьсот тридцать шесть восемьдесят семь) рублей 89 коп.

  Суд не соглашается с доводами истца о том, что Ответчик начал самостоятельно продавать акции, принадлежавшие Истцу в момент, когда НПР2 был положительным, что в дальнейшем исказило все риск параметры портфелей.

Так, в соответствии с п. 12.18. Регламент брокерского обслуживания Акционерного общества «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест» (редакция № 28) (далее - Регламент брокерского обслуживания (редакция № 28)), с целью контроля рисков, возникающих при совершении маржинальных и необеспеченных сделок, Брокер осуществляет расчет показателей риска по отдельному Лицевому счету Клиента, либо по совокупности Лицевых счетов Клиента, объединенных в Единую Денежную Позицию (ЕДП). В качестве абсолютных показателей риска используются размер Начальной маржи и размер Минимальной маржи, рассчитываемые Системами Брокера, а также показатели НПР1, определяемым как разность величины обеспечения и Начальной маржи и Н11Р2, определенным как разность величины обеспечения и минимальной маржи в соответствии с Едиными требованиями.

В соответствии с п. 12.19. Регламента брокерского обслуживания (редакция №28), Брокер предоставляет доступ к расчету показателей риска, указанных в предыдущем пункте, а также к ликвидационной стоимости портфеля и текущей величине обеспечения через Web-кабинеты Системы Брокера.

В соответствии с п. 2.1. Регламента брокерского обслуживания (редакция №28), в настоящем Регламенте следующие термины и определения используются в значениях:

Величина Обеспечения (В.О.) - Ликвидационная стоимость портфеля Клиента за вычетом текущей стоимости плановых позиций по финансовым инструментам, не принимаемым в качестве обеспечения Маржинальных займов и непокрытых позиций, т.е. стоимость портфеля клиента.

Гарантийное обеспечение (ГО, Начальная маржа) - денежные средства и (или) иные финансовые активы, блокируемые на Брокерском счете Клиента при заключении Клиентом Сделки, требуемые для открытия и поддержания позиции.

При этом, указанные ниже показатели риска определяются как разность величины обеспечения и Начальной маржи и Н11Р2, определенным как разность величины обеспечения и минимальной маржи в соответствии с Едиными требованиями согласно приведенным ниже расчетам в рамках Указания Банка России от 26.11.2020 N 5636-У "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента".

Таким образом, чтобы определить размер Минимальной маржи –необходимо определить минимально необходимую Величину Обеспечения портфеля или совокупности Лицевых счетов Клиента, объединенных в Единую денежную позицию, требуемая для удержания текущих открытых позиций по портфелю или по совокупности Лицевых счетов, входящих в ЕДП.

Размер Начальной маржи (ГО) - необходимая Величина Обеспечения портфеля или совокупности Лицевых счетов Клиента, объединенных в Единую денежную позицию, требуемая для открытия текущих позиций по портфелю или по совокупности Лицевых счетов, входящих в ЕДП.

Истец в настоящем споре доказывает суду, мотивируя свое нарушенное право тем, что Ответчик совершал принудительное закрытие позиций Истца по счетам ВР1382-МО-01 и ВР1382-МО-02, когда Величина обеспечения была выше минимальной маржи, чем нарушил п. 12.22 Регламента брокерского обслуживания Ответчик, по которому имел право осуществлять принудительное закрытие позиций Истца (без поручения) только если Величина обеспечения станет ниже размера минимальной маржи. 

Таким образом, в предмет доказывания по настоящему спору входит установление размера Величины обеспечения применительно к размеру  минимальной маржи (выше/ниже размера минимальной маржи). 

При этом, суд отклоняет предоставленный расчет  показателей, предоставленный со стороны истца, поскольку им при расчете стоимости портфеля клиента не учитывается сумма займа в размере 32 170 349,77 руб., поскольку в своих расчетах не предоставляет информацию об обязательствах по портфелю, в размере Qjn - сумма денежных средств в единицах i-й валюты, являющихся предметом т-го обязательства, исполнение которого принимается брокером в состав портфеля клиента — это значение согласно отчета БО: 32 170 349.77

В судебное заседание также явился ФИО3, в качестве представителя ответчика, который не был допущен в качестве представителя ответчика, о чем было вынесено протокольное определение. Но, вместе с тем, поскольку ФИО3 предоставил диплом об экономическом образовании, является специалистом в части расчета минимальной маржи, стоимости портфеля клиента и т.д., судом был поставлен на обсуждение вопрос о допросе данного лица в качестве специалиста. В отсутствие возражений сторон, судом также были заслушаны пояснения относительно произведенных расчетов. 

В силу части 1 статьи 55.1 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации специалистом в арбитражном суде является лицо, обладающее необходимыми знаниями по соответствующей специальности, осуществляющее консультации по касающимся рассматриваемого дела вопросам.

В соответствии с частью 1 статьи 87.1 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации в целях получения разъяснений, консультаций и выяснения профессионального мнения лиц, обладающих теоретическими и практическими познаниями по существу разрешаемого арбитражным судом спора, арбитражный суд может привлекать специалиста.

При этом, как разъясняет пункт 3 Постановления Пленума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 08.10.2012 N 59 "О некоторых вопросах, возникающих в связи с принятием Федерального закона от 08.12.2011 N 422-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с созданием в системе арбитражных судов Суда по интеллектуальным правам", согласно положениям части 2 статьи 55.1, части 1 статьи 87.1 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации специалист может быть привлечен в процесс только по инициативе арбитражного суда.

Таким образом, в силу приведенных норм суд вправе по собственной инициативе привлечь в процесс специалиста, если именно ему требуется получение разъяснений, консультаций, выяснение профессионального мнения лиц, обладающих теоретическими и практическими познаниями по существу разрешаемого спора. При этом может быть учтено мнение лиц, участвующих в деле. По смыслу указанных положений, привлечение специалиста является правом, а не обязанностью суда. Необходимость разъяснения вопросов, возникающих при рассмотрении дела и требующих специальных познаний, определяется судом, разрешающим данный вопрос.

Так, суду даны подробные объяснения, в том числе и специалиста ФИО3, являющегося работником АО «ИК Ай ТИ Инвест». С учетом объяснений данного лица о порядке проведения расчетов по предоставленным формулам изначальных показателях, суд приходит к следующим выводам.  

Пример расчета рисковых показателей на момент времени 24.02.2022 10:32 по портфелю Клиента ВР1382-МО-01:

Рыночная цена (для акций и валют), в соответствии с п. 13 Указания Банка России от 26.11.2020 N 5636-У "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента" (далее по тексту - Указание 26.11.2020 N 5636-У), а именно «Цена i-ro имущества Рij определяется исходя из информации о цене последнего заключенного договора с указанным имуществом (далее - цена последней сделки), предоставляемой предусмотренным договором о брокерском обслуживании организатором торговли участникам торгов: 

 

Наимено

 

 

вание

 

 

ЦБ, код

 

Рыночная

дата время

срочного (валютно

го) контракт а

ISIN

цена(для акций и валют)

24.02.2022

ФосАгро, ПАО

RU000A0

 

10:32

ао02

JRKT8

4 059.00

 

Планируемая позиция (шт.) в соответствии с п. 2 Указания, а именно I - количество значений   плановых позиции в расчете стоимости указанного портфеля клиента:

дата время

ФИО4 ние ЦБ,

код срочного (валютног о)

контракта

ISIN

Планиру емая

позиция (шт.)

24.02.2022 10:32

ФосАгро, ПАО ао02

RU000A0 JRKT8

6 000.00

 

Стоимость портфеля Клиента в соответствии с п. 2 Указания рассчитывается по следующей формуле, а именно: S = ZQi х Pij х FXRateJ,

где: Qi - значение плановой позиции по i-й ценной бумаге, i-му драгоценному металлу или i-й валюте (далее - i-e имущество), рассчитываемое по формуле, предусмотренной в пункте 3 настоящего приложения; I - количество значений плановых позиций в расчете стоимости указанного портфеля клиента; Pij - цена (курс) i-ro имущества, выраженного в j-й валюте в соответствии с пунктом 13 настоящего приложения, а именно: цена i-ro имущества Pij определяется исходя из информации о цене последнего заключенного договора с указанным имуществом (далее - цена последней сделки), предоставляемой предусмотренным договором о брокерском обслуживании организатором торговли участникам торгов.

Таким образом, анализируя предоставленные формулы расчета портфеля клиента в соответствии с п. 2 Указания от 26.11.2020 г. № 5636-У, суд приходит к выводу, что истцом предоставляется неверный расчет, поскольку исходя из значений и показателей, рассчитанных по предоставленной формуле, получается, что: на дату 24 февраля 2022 года в 10:32 рыночная цена акций ФосАгро составляла 4 059,00, тогда как планируемая позиция (количество акций ФИО2) 6000.00, заем -32170349,77 и исходя из расчета, величина обеспечения на указанное время стала составлять: - (минус) 7 816 349,77. 

Тогда как  на момент времени 24.02.2022 10:32 Величина обеспечения портфеля Клиента, была равна- 7 816 349.77 руб., Начальная маржа по портфелю Клиента была равна 5 844 960 руб., Минимальная маржа по портфелю Клиента, была равна 2 922 480 руб., Заем по денежным средствам - 32 170 349.77 руб.

Расчет рисковых показателей на момент времени 24.02.2022 13:53:56 по портфелю Клиента ВР1382-МО-02 составляет следующие показатели: на дату 24 февраля 2022 года в 13:53 рыночная цена акций ФосАгроПАОao02 составляла 4 500,00, тогда как планируемая позиция (количество акций ФИО2) 700.00, заем -3 636 087,89 и исходя из расчета, величина обеспечения на указанное время стала составлять: - (минус) 486087,89. Итого: начальная маржа 756000, минимальная маржа 378000. 

НПР1= - 1242087,89, НПР2= - 864087,89. 

Таким образом,  с учетом  п.2.1 и п.12.22 регламента брокерского обслуживания следует,  у Ответчика возникло  право самостоятельно закрывать позиции Истца без поручения Истца, поскольку в 10:32-24 февраля 2022 года НПР2 было меньше ноля.

Относительно доводов истца о том, что ответчик  совершал принудительное закрытие позиций Истца по счетам ВР1382-МО-01 и ВР1382-МО-02 до ограничительного времени закрытия позиций,  суд отмечает следующее. 

В соответствии с п. 12.22. Регламента брокерского обслуживания (редакция № 28), ... В отношении клиентов, отнесенных Брокером к категории клиентов с повышенным уровнем риска (КПУР), Брокер должен осуществить закрытие позиций таких клиентов, если Величина Обеспечения снизилась ниже размера Минимальной маржи в течение торгового дня до ограничительного времени закрытия позиций. Брокер в обязательном порядке до окончания Торгового дня, в который наступило указанное обстоятельство, принудительно (без Поручения Клиента и без предварительного уведомления) закрывает все или часть позиций Клиента для восстановления Величины Обеспечения до размера не ниже Минимальной маржи....

Данное требование закреплено в п. 18. Указания Банка России от 26.11.2020 N 5636-У "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента" (далее - Указание 5636-У), Брокер должен осуществлять закрытие позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0 в следующие сроки.

Пункт 18.1. Указания 5636-У, В случае если НПР2 принимает значение ниже 0 в течение торгового дня до ограничительного времени закрытия позиций, брокер должен осуществить закрытие позиций клиента в течение указанного торгового дня.

Соответственно, Брокеру не вменяется в обязанность в обстоятельствах, при которых Величина Обеспечения снизилась ниже размера Минимальной маржи в течение торгового дня до ограничительного времени закрытия позиций совершать следующие действия: уведомлять об этом Клиента; осуществлять закрытие позиций Клиента на следующий торговый день; •   требовать от Клиента возврата денежных средств, с целью погашения за счет полученных денежных средств задолженности Клиента перед Брокером.

При этом согласно п. 2.1. Регламента брокерского обслуживания (редакция №28), в настоящем Регламенте следующие термины и определения используются в значениях:

Торговый день - рабочий день, в который в Торговой системе проводятся торги Финансовыми инструментами в соответствии с регламентом организатора торгов.

Истец, прикладывая Правила проведения торгов на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов Публичного акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС», Часть I. Общая часть (Утверждены решением Наблюдательного совета ПАО Московская Биржа 21 октября 2022 г., Протокол № 8), указывает, что Торговым днем обозначается период с 06:50 до 23:59 часов/минут.

В соответствии с п. 2.1. Регламента брокерского обслуживания (редакция №28), в настоящем Регламенте следующие термины и определения используются в значениях:

Ограничительное время закрытия позиций - время, после которого Брокер обязан закрыть все или часть позиций в портфеле Клиента согласно Единым требованиям.

Соответственно, во взаимосвязи п. 12.22 и определения данного в п. 2.1 Регламента брокерского обслуживания (редакция № 28), Брокер осуществлял принудительное закрытие позиций в течение торгового дня до ограничительного времени закрытия позиций - в результате снижения уровня Величины обеспечения ниже размера Минимальной маржи.

В данном случае, в п. 12.22 Регламента брокерского обслуживания (редакция № 28),  определена обязанность Брокера осуществить принудительный перевод «до» ограничительного времени закрытия позиций, а пункт 2.1. Регламента брокерского обслуживания (редакция №28), устанавливает не порядок/процедуру регулирования отношений между Брокером и Клиентом, а: «в настоящем Регламенте следующие термины и определения используются в значениях».

Относительно доводов Истца о том, что ответчиком не была предоставлена информация на какую сумму необходимо пополнить счета,  а самостоятельно Истец сумму определить не мог, так как неоднократно менялась ставка риска в течении дня, и Истец не понимал, почему меняется залоговая стоимость акций, суд отмечает. Истец признан квалифицированным инвестором, с «09» июля 2020 г. Истец включен в реестр с Повышенным уровнем риска согласно Регламента брокерского обслуживания.

В соответствии с п. 13.1.2. Регламента брокерского обслуживания (редакция №28), Клиент с повышенным уровнем риска (КПУР):

В соответствии с п. 13.1.2.1. Регламента брокерского обслуживания (редакция №28), Клиент -юридическое лицо может быть отнесён Брокером к категории Клиентов с особым уровнем риска при наличии соответствующей отметки в Техническом протоколе, подписанном со стороны Брокера и Клиента.

В соответствии с п. 13.1.2.2. Регламента брокерского обслуживания (редакция №28), Клиент -физическое лицо может быть отнесён Брокером к категории Клиентов с повышенным уровнем риска при одновременном соблюдении двух следующих условий: наличии соответствующей отметки в Техническом протоколе, подписанном со стороны Брокера и Клиента, и Клиент не менее 180 (Ста восьмидесяти) дней пользовался брокерскими услугами на рынке ценных бумаг, причём не менее чем в 5 (Пяти) днях за счет Клиента Брокер совершал Сделки с Ценными бумагами или производными финансовыми инструментами (подтверждающими документами являются договор о брокерском обслуживании, отчеты, предоставленные Клиенту брокером в соответствии с законодательством РФ) и ликвидационная стоимость портфеля Клиента на день предшествующий признанию его клиентом с повышенным уровнем риска составляет не менее 600 000 (Шестисот тысяч) рублей; либо • сумма денежных средств (в том числе иностранной валюты) и рыночной стоимости Ценных бумаг Клиента на Брокерском счете составляет не менее 3 000 000 (Трех миллионов) рублей на день, предшествующий дню его признания Клиентом с повышенным уровнем риска.

Между Сторонами с 2006 г. заключены брокерский и депозитарные договоры, Истец многократно производил операции различного характера. Соответственно, Истец обладал достаточными опытом  в необходимых обстоятельствах.

Согласно представленному письму от генерального директора ООО «ФинТех Информ», через личный кабинет клиента стали поступать уведомления о снижении величины обеспечения ниже начальной маржи по счету ВР1382-МО-01 с 23.02.2022 в 11:33:09 и ВР1382-МО02 23.02.2022 в 11:33:09. Соответственно, начиная с 23.02.2022 в 11:33:09 Истец был уведомлен и осведомлен о наличии части непокрытых позиций, однако не предпринимал никаких действий для приведения значений достаточном для восстановления значения НПР1 выше 0 (восстановлении Величины Обеспечения до уровня, превосходящего размер Начальной маржи).

При этом, Ответчику в соответствии с п. 12.22. Регламента брокерского обслуживания (редакция №28) и п. 18.1. Указания 5636-У, не вменяется в обязанность направлять уведомления/требования/извещения о закрытии позиций клиента при снижении НПР2 ниже 0.

При этом, во взаимосвязи с указанными ниже пунктами Истец был обязан самостоятельно отслеживать транслируемые данные через Личный кабинет, Брокер в свою очередь предоставил как один из способов получения информации свободный доступ к Личному кабинету, доказательств тому, что Истец не мог воспользоваться Личным кабинетом со стороны Истца не предоставлено:

Пунктом 12.18. Регламента брокерского обслуживания (редакция № 28) определено,  что с целью контроля рисков, возникающих при совершении маржинальных и необеспеченных сделок, Брокер осуществляет расчет показателей риска по отдельному Лицевому счету Клиента, либо по совокупности Лицевых счетов Клиента, объединенных в Единую Денежную Позицию (ЕДП). В качестве абсолютных показателей риска используются размер Начальной маржи и размер Минимальной маржи, рассчитываемые Системами Брокера, а также показатели НПР1, определяемым как разность величины обеспечения и Начальной маржи и НПР2, определенным как разность величины обеспечения и минимальной маржи в соответствии с Едиными требованиями.

Пунктом 12.19. Регламента брокерского обслуживания (редакция №28), Брокер предоставляет доступ к расчету показателей риска, указанных в предыдущем пункте, а также к ликвидационной стоимости портфеля и текущей величине обеспечения через Web-кабинеты Системы Брокера.

Пунктом 24.2. Регламента брокерского обслуживания (редакция № 28), Брокер предоставляет Клиенту возможность формировать ежедневный отчет по заключенным Сделкам и совершенным Операциям, а также состоянию Брокерского счета (отчет Брокера) за любой день через Web-кабинет (раздел «Документооборот»). Кроме того, по письменному требованию Клиента, Брокер предоставляет ему отчеты на даты, указанные в запросе Клиента.

Пунктом 23.8. Регламента брокерского обслуживания (редакция №28), Оперативная информация критического характера (извещения о достижении размера Начальной маржи и размера Минимальной маржи, о недостатке денежных средств для поддержания ГО (margin call), извещения о принудительном закрытии позиции и т.п.), помимо отправки через терминал SmartX (окно «Оповещения») и/или WEB-кабинет (раздел «Сообщения - Оповещения»), может быть направлена Клиенту одним из следующих способов: по телефону или по электронной почте.

Подпунктом (f) пункта 23.6. Регламента брокерского обслуживания (редакция №28) (Документ действовал в период с 29.12.2021 г. по 17.03.2022 г.), в случае отправки документа через СЭД- дата и время получения документа сервером Брокера. Данное условие также применимо при использовании Личного кабинета.

Таким образом, ФИО2 были предоставлены все необходимые инструменты для отслеживания и контроля непокрытых позиций.

Относительно доводов истца об отсутствии информации об изменениях, вносимых в регламент, суд отмечает, что в  соответствии со ст. 428 ГК РФ, подписывая Заявление от 17.04.2006 г. и присоединяясь к Договору на брокерское обслуживание, ФИО2 подтверждал: «Настоящим подтверждаю, что ознакомился с условиями вышеуказанного Договора (в т.ч. Регламентом брокерского обслуживания на рынке ценных бумаг и Тарифами Брокера) и обязуюсь соблюдать все положения вышеуказанных документов».

В соответствии с п. 3.6. Договора на брокерское обслуживание, Брокер вправе в одностороннем порядке вносить изменения в условия настоящего Договора и/или любых приложений к нему, включая Регламент, такие изменения вступают в силу по истечении 5 (Пяти) рабочих дней с момента их опубликования на сайте Брокера www.itinvest.ru, если иной срок не предусмотрен в таких изменениях Клиент вправе в течение 5 (Пяти) рабочих дней с момента опубликования изменений направить Брокеру уведомление о несогласии с измененными условиями. В этом случае действие настоящего Договора прекращается по истечении 10 (Десяти) календарных дней с даты получения Брокером соответствующего уведомления Клиента. На период до прекращения действия Договора в отношении такого Клиента продолжают действовать условия Договора без учета внесенных Брокером изменений.

По существу заявленных требований положения Регламента брокерского обслуживания (редакция № 28) не противоречат положениям Указания Банка России от 26.11.2020 N 5636-У "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента". В нарушении ст. 65 АПК РФ, со стороны Истца не было предоставлено доказательств противоречий, установленных в Регламенте, что можно было бы классифицировать, как нарушение требованиям иного правового акта - Указание Банка России от 26.11.2020 N 5636-У "О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента".

Кроме того,  Брокером предоставлялись в рамках сделки купли-продажи Ценные бумаги в качестве Маржинального займа - отрицательного остатка денежных средств (ценных бумаг) на Лицевом счете Истца. При этом, в соответствии с п. 12.22 Регламента брокерского обслуживания (редакция № 28), в результате сделки купли-продажи Ценных бумаг с использованием денежных средств и/или Ценных бумаг, Брокер принудительно закрыл позиции до момента восстановления Величины Обеспечения до размера не ниже Минимальной маржи.

При этом Истец неоднократно в ходе судебного процесса заявлял о том, что спорные Ценные бумаги принадлежат Истцу на праве собственности, без указания на имеющуюся задолженность на «24» февраля 2022 г., в виде заемных средств в сумме 32 170 349,77 рублей. 

На основании вышеизложенного, суд не находит оснований для признания сделок, совершенных Брокером недействительными, как и оснований для признания действий Брокера незаконными. При этом, суд отмечает, что надлежащим способом восстановления нарушенного права в настоящем споре могли бы являться требования о взыскании убытков, в случае доказанности каких-либо незаконных действий ответчика.

Согласно ст. 71 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации арбитражный суд оценивает доказательства по своему внутреннему убеждению, основанному на всестороннем, полном, объективном и непосредственном исследовании имеющихся в деле доказательств. Арбитражный суд оценивает относимость, допустимость, достоверность каждого доказательства в отдельности, а также достаточность и взаимную связь доказательств в их совокупности.

Исследовав и оценив представленные доказательства, исходя из предмета и оснований заявленных исковых требований, с учетом положений ст. 71 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, суд приходит к выводу, что истец не представил суду доказательств с достоверностью и достаточностью подтверждающих заявленные исковые требования, поэтому у суда отсутствуют основания для удовлетворения иска.

Согласно статье 101 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации судебные расходы состоят из государственной пошлины и судебных издержек, связанных с рассмотрением дела арбитражным судом.

В соответствии с ч. 1 и ч. 2 ст. 110 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации судебные расходы относятся на истца.

На основании изложенного, руководствуясь ст. 4, 47, 49, 64-68, 70-71, 101-103, 110, 123, 148, 156, 167-171, 176 АПК РФ арбитражный суд 

 

РЕШИЛ:

В удовлетворении иска – отказать.

 Решение может быть обжаловано в порядке и сроки, предусмотренные Арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации.

 

 

Судья:

Ю.В. Литвиненко