Р Е Ш Е Н И Е

Именем Российской Федерации

г. Москва дело № А40-214726/23-58-1610

«21» марта 2025г.

Резолютивная часть решения объявлена 10.03.2025 г.

Решение в полном объеме изготовлено 21.03.2025 г.

Арбитражный суд города Москвы в составе:

Судьи Жура О.Н.

при помощнике судьи Кузнецовой В.А.,

рассмотрев в открытом судебном заседании по иску АО "НС БАНК" (109004, 

<

...>, СТР.2, ОГРН: 

<

***>) к ПАО "ЛУКОЙЛ" (101000, 

<

...>, ОГРН: 

<

***>), третьим лицам LUKOIL Securities B.V. (Zuidplein 198 H Tower, Level 24 Amsterdam, Netherlands, 1077XV), НКО АО НРД (105066, 

<

...>, ОГРН: 

<

***>) о взыскании денежных средств,

с участием: представитель истца – ФИО1 (паспорт, диплом, доверенность от 17.01.2025г.), представитель ответчика - ФИО2 (паспорт, диплом, доверенность от 24.10.2024г.), ФИО3 (паспорт, диплом, доверенность от 21.10.2024г.),

Установил:

определением Арбитражного суда г. Москвы от 11.12.2023г. исковое заявление АО "НС БАНК" к ПАО "ЛУКОЙЛ" о взыскании денежных средств оставлено без рассмотрения.

Постановлением Девятого Арбитражного апелляционного суда от 13.02.2024г. определение Арбитражного суда г. Москвы от 11 декабря 2023 года по делу № А40-214726/23 оставлено без изменения, апелляционная жалоба - без удовлетворения.

Постановление Арбитражного суда Московского округа от 28.05.2024г. определение Арбитражного суда города Москвы от 11 декабря 2023 года, постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 13 февраля 2024 года по делу № А40-214726/2023 оставлены без изменения, кассационная жалоба АО «НС БАНК» – без удовлетворения.

Определением Верховного Суда Российской Федерации от 28.11.2024г. определение Арбитражного суда города Москвы от 11 декабря 2023 г., постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 13 февраля 2024 г. и постановление Арбитражного суда Московского округа от 28 мая 2024 г. по делу № А40-214726/2023 отменены. Дело направлено в Арбитражный суд города Москвы для рассмотрения по существу.

Исковое заявление мотивировано тем, что АО «НС Банк», являясь держателем 1000 шт. еврооблигаций LUKOIL 3.875 06/05/30, код ценной бумаги ISIN XS2159874002, выпущенных LUKOIL Securities B.V., не получило на свой счет купонный доход в размере 19 375 долларов США. Купонная выплата была зачислена на счет НКО АО НРД, открытый в Euroclear Bank SA/NV, однако в связи с блокировкой этого счета со стороны Euroclear Bank SA/NV не была фактический перечислена в пользу АО «НС Банк».

В настоящем судебном заседании дело подлежало рассмотрению по существу.

Представители третьих лиц в судебное заседание не явились, о времени и месте его проведения извещены надлежащим образом в соответствии со ст. 123 АПК РФ. При таких обстоятельствах, в порядке ч. 5 ст. 156 АПК РФ судебное заседание проводится в отсутствие третьих лиц.

Представитель истца в судебном заседании поддержал заявленные исковые требования в полном объеме.

Представитель ответчика в судебном заседании поддержал доводы, изложенные в отзыве на исковое заявление.

Согласно доводам отзыва, ответчик возражает против удовлетворения заявленных требований по тем основаниям, что эмитент надлежащим образом исполнил обязательство по перечислению купонного дохода по еврооблигациям как на основании английского права, по которому выпущены еврооблигации и по которому регулируются отношения по еврооблигациям, так и на основании норм российского права. Указывает также, что ПАО «ЛУКОЙЛ» не связано заемными отношениями с эмитентом еврооблигаций, не финансирует выплаты по еврооблигациям и не перечисляло эмитенту денежные средства для выплаты купонного дохода, который является предметом спора по настоящему делу. Полагает, что к спорным правоотношениям не применимы положения Указа Президента РФ от 05.03.2022 № 95, а требования нормативных актов, обязавших обеспечить альтернативные платежи по еврооблигациям и выпуск замещающих облигаций исполнены ПАО «ЛУКОЙЛ» в полном объеме, при этом указывает, что АО «НС Банк» участвовало в программе замещения еврооблигаций и получило 1 252 замещающие облигации. Полагает, что в случае удовлетворения исковых требований на стороне АО «НС Банк» возникнет неосновательное обогащение как в силу того, что истец не утратил право на получение купонного дохода после разблокировки счетов НКО АО НРД в Euroclear Bank SA/NV, так и в случае выплаты денежных средств в размере спорного купонного дохода в пользу АО «НС Банк» на основании Указа Президента РФ от 09.09.2023 № 665. Также указывает, что у истца отсутствует право на иск.

Также в материалы поступил отзыв третьего лица LUKOIL Securities B.V., который указал, что является эмитентом еврооблигаций и надлежащим образом исполнил обязанность по выплате купонного дохода путем перечисления денежных средств в адрес основного платежного агента и по его поручению (claim letter). Основной платежный агент в последующем перечислил средства в международные клиринговые системы для распределения конечным держателям еврооблигаций. Дополнительно указывается, что компания LUKOIL Securities B.V. не обладает информацией о конечных держателях еврооблигаций и о количестве еврооблигаций, находящихся в их владении, и не имела права и возможности выплатить купонный доход иным образом, поскольку это было бы расценено как ненадлежащее исполнение его обязательства и привело бы к дефолту по еврооблигациям и кросс-дефолту по обязательствам Группы «ЛУКОЙЛ». Третье лицо также сообщает, что денежные средства для выплаты купонного дохода, накопленного за период с ноября 2021 г. по мая 2022 г. он получил от LUKOIL Finance B.V., а ПАО «ЛУКОЙЛ» не направляло в адрес эмитента какие-либо денежные средства и не финансировало выплату купонного дохода.

Из пояснений НКО АО НРД следует, что НКО АО НРД в интересах своих клиентов (депонентов) учитывает права на ценные бумаги, в том числе на ценные бумаги, которые являются предметом настоящего спора, на счетах, открытых НКО АО НРД в иностранных депозитариях Euroclear Bank SA/NV и Clearstream Banking S.A. В настоящее время на внутрибанковском балансовом счете № 47422 отражено обязательство НКО АО НРД по выплате в адрес АО «НС Банк» суммы в размере 19 375,00 долларов США. Данная сумма является купонным доходом по ценной бумаге ISIN XS2159874002 (LUKOIL Securities B.V. 3.875 06/05/30) в количестве 1000 штук, на дату фиксации 04.05.2022. Обязательство НКО АО НРД возникло в связи с блокированием иностранным депозитарием EUROCLEAR ВАNК счетов НКО АО НРД, открытых в данном иностранном депозитарии, в результате чего НКО АО НРД утратила как возможность исполнять поручения депонентов на распоряжение ценными бумагами, так и перечислять им выплаты (доход), начисленные на ценные бумаги.

Изучив материалы дела, представленные доказательства, заслушав представителей лиц, участвующих в деле, суд пришел к следующим выводам.

Судом установлено, что иностранной компанией LUKOIL Securities B.V., учрежденной по законодательству Нидерландов, 06.05.2020 на Лондонской фондовой бирже в соответствии с Правилом S Закона о ценных бумагах США от 1933 года выпущены еврооблигации на сумму 1 500 000 000 долларов США по ставке 3,875% и сроком погашения в 2030 году (код ценной бумаги ISIN XS2159874002, краткое наименование выпуска ценных бумаг – LUKOIL SECUR BV 3.875 06/05/30, далее – еврооблигации). Еврооблигации выпущены в форме Глобальной облигации, которая передана на хранение Лондонскому филиалу Citibank, N.A. (Ситибэнк Эн.Эй.) и зарегистрирована на имя иностранной компании Citivic Nominees Ltd., которая выступает в качестве номинального держателя для Euroclear Bank SA/NV и Clearstream Banking S.A. 

Согласно Резюме Проспекта, облигаций, Гарантом исполнения обязательств эмитента по выплате платежей по еврооблигациям в установленный срок является ПАО «ЛУКОЙЛ», доверительным управляющим – иностранная компания Citicorp Trustee Company Limited (Ситикорп Трасти Компани Лимитед), основным платежным агентом – Лондонский филиал Citibank, N.A. (Ситибэнк Эн.Эй.). По еврооблигациям выплачиваются проценты по ставке 3,875% годовых равными частями каждые полгода в конце купонного периода 6 мая и 6 ноября каждого года, начиная с 6 ноября 2020 года.

В целях обеспечения выплаты очередного купонного дохода по еврооблигациям за период с 6 ноября 2021 года по 6 мая 2022 года (дата фиксации реестра держателей – 04.05.2022, плановая дата выплаты – 06.05.2022) компания LUKOIL Securities B.V. перечислила 20.04.2022 в адрес основного платежного агента Лондонского филиала Citibank, N.A. (Ситибэнк Эн.Эй.) денежные средства в сумме 29 062 500 долларов США, которые были переданы основным платежным агентом в пользу Euroclear Bank SA/NV.

25.04.2022 АО «НС Банк» приобрело 1000 штук еврооблигаций на Московской фондовой бирже по цене 67% от номинальной стоимости данных ценных бумаг, а всего на сумму 688 513,89 долларов США, включая накопленный купонный доход в размере 18 513,89 долларов США. Права истца на 1000 штук еврооблигаций учтены НКО АО НРД на счете депо № HS1212113760.

29.04.2022 НКО АО НРД разместила информационное сообщение о корпоративном действии «Выплата купонного дохода» по еврооблигациям LUKOIL Securitites B.V. 3.875 06/05/30 (облигация ISIN XS2159874002) с датой фиксации держателей данных ценных бумаг 04.05.2022 и плановой датой выплаты купонного дохода по ним 06.05.2022.

06.05.2022 НКО АО НРД направило в адрес АО «НС Банк» извещение № ИПД/8211447 по форме GPCUR о выплате купонного дохода по еврооблигациям в размере 19 375 долларов США.

12.05.2022 НКО АО НРД направило в адрес АО «НС Банк» извещение № ИПД/8233704 по форме GPCUR о перечислении 11.05.2022 в пользу АО «НС Банк» купонного дохода по еврооблигациям в размере 19 375 долларов США (платежное поручение № 2910). В качестве дополнительной информации НКО АО НРД указало, что в связи с ограничениями, введенными иностранным депозитарием по счету НКО АО НРД в отношении денежных средств, НКО АО НРД учитывает денежные средства, причитающиеся АО «НС Банк», на балансовом счете 47422 во внутреннем учете НКО АО НРД до снятия вышеуказанных ограничений.

03.06.2022 на официальном интернет-сайте НКО АО НРД опубликован пресс-релиз о включении НКО АО НРД в список лиц, предусмотренный Приложением I Регламента ЕС 269/2014, и о признании данной ситуации чрезвычайной в соответствии со статьей 49 Условий осуществления депозитарной деятельности НРД и статьей 22 Условий оказания банковских услуг НРД.

Полагая, что эмитентом LUKOIL Securities B.V. ненадлежащим образом исполнено обязательство по выплате купонного дохода по еврооблигациям, АО «НС Банк» 08.06.2022 обратилось к ПАО «ЛУКОЙЛ» с претензией, а затем 22.09.2023 в Арбитражный суд города Москвы с настоящим иском.

Вместе с тем, настоящий спор возник из отношений по еврооблигациям, выпущенным иностранной компанией LUKOIL Securities B.V. на Лондонской фондовой бирже и впоследствии допущенных к организованным торгам ПАО Московская Биржа, где по сведениям истца еврооблигации и были приобретены АО «НС Банк».

Условия выпуска еврооблигаций содержатся в проспекте данных ценных бумаг, размещенном в открытом доступе на интернет-сайте Лондонской фондовой биржи, а также в резюме проспекта еврооблигаций, публично размещенном на сайте ПАО Московская Биржа.

Из резюме проспекта еврооблигаций следует, что осуществление инвестиций в данные ценные бумаги связано с риском потери потенциальными инвесторами своих вложений, поэтому они должны внимательно ознакомиться с информацией, содержащейся в проспекте еврооблигаций, полностью. В частности, перед тем как принять инвестиционное решение, они должны проанализировать все риски, связанные с осуществлением таких инвестиций, включая риски, описанные в уведомлении о рисках, связанных с приобретением иностранных облигаций, раскрытом на сайте ПАО Московская Биржа, факторы риска, которые приведены в резюме проспекта, а также внимательно ознакомиться с факторами риска, приведенными, начиная со стр. 20 проспекта еврооблигаций. В резюме проспекта еврооблигаций также отдельно оговорено, что российские депозитарии, в которых может осуществляться учет прав на иностранные облигации, не могут гарантировать потенциальным инвесторам возможность участия во всех корпоративных действиях иностранных эмитентов облигаций и собраниях держателей облигаций, поскольку реализация указанных прав зависит от особенностей правового регулирования страны регистрации эмитента и/или страны регистрации иностранной биржи, на которой обращаются иностранные облигации, а также особенностей порядка учета прав в международных центральных депозитариях.

Одновременно с этим в разделе «Взаимоотношения Участников с клиринговыми системами» проспекта еврооблигаций отдельно оговорено, что передача денежных средств иностранными депозитариями Euroclear Bank SA/NV и Clearstream Banking S.A. своим депонентам (одним из которых является НКО АО НРД) осуществляется этими иностранными депозитариями самостоятельно. В случае, если эмитент перечислил выплату в пользу иностранных депозитариев, конечные держатели еврооблигаций (бенефициары Глобальной облигации, одним из которых является АО «НС Банк»), не будут иметь прямых претензий к эмитенту относительно поступления им платежей, а эмитент, доверительный управляющий и любой агент не несут ответственности за любой аспект передачи платежей иностранными депозитариями своим депонентам.

На момент приобретения истцом еврооблигаций 25.04.2022, купонный доход по которым является предметом настоящего спора, истец являлся профессиональным участником рынка ценных бумаг, что подтверждается представленными в материалы дела лицензиями Банка России от 27.02.2004 № 045-07407-100000, от 27.02.2004 № 045-07409-010000, от 30.02.2004 № 045-07421-000100 и от 27.02.2004 № 045-07413-001000. Указанное обстоятельство истец не оспаривает.

Таким образом, приобретая еврооблигации 25.04.2022, то есть незадолго до плановой даты выплаты купонного дохода 06.05.2022, после выплаты эмитентом купонного дохода 20.04.2022 и в условиях, как указывает сам истец, принятых в отношении НКО АО НРД ограничений, АО «НС Банк», как профессиональный участник рынка ценных бумаг, должно было знать и разумно оценивать степень риска вложения денежных средств в еврооблигации, а также то, что по условиям выпуска еврооблигаций не имеет права предъявления претензий к эмитенту в случае перечисления эмитентом купонного дохода в адрес основного платежного агента.

Как следует из раздела «Применимое право и арбитраж» резюме проспекта еврооблигаций, преамбулы и п. 21 (а) «Применимое право» проспекта еврооблигаций, п. 20.1 договора о доверительном управлении, еврооблигации и договор о доверительном управлении (включая гарантию), и любые внедоговорные обязательства, возникающие из еврооблигаций или связанные с ними и договором о доверительном управлении (включая гарантию), будут регулироваться и толковаться в соответствии с английским законодательством. Данное обстоятельство истец и иные участвующие в деле лица не оспаривают.

В Обзоре судебной практики Верховного Суда Российской Федерации № 2 (2021), утвержденного Президиумом Верховного Суда Российской Федерации 30.06.2021, указано, что порядок уяснения арбитражными судами содержания норм иностранного права установлен статьей 1191 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее – ГК РФ), статьей 14 АПК РФ и разъяснен в пунктах 42 - 46 Постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации от 27.06.2017 № 23 «О рассмотрении арбитражными судами дел по экономическим спорам, возникающим из отношений, осложненных иностранным элементом» (далее – постановление Пленума № 23).

Согласно указанным нормам содержание норм иностранного права устанавливается судом в соответствии с их официальным толкованием, практикой применения и доктриной в соответствующем иностранном государстве. Для решения этого вопроса суд может обратиться за содействием и разъяснением в компетентные органы или организации в Российской Федерации и за границей, привлечь экспертов, в том числе образовательных, научных или учебных заведений Российской Федерации, занимающихся исследованиями иностранного права.

Как разъяснено в абзаце 6 пункта 44 постановления Пленума № 23, арбитражный суд Российской Федерации вправе считать содержание норм иностранного права установленным, если представленное одной из сторон заключение по вопросам содержания норм иностранного права содержит необходимые и достаточные сведения и не опровергнуто при этом другой стороной путем представления сведений, свидетельствующих об ином содержании норм иностранного права.

Из представленного ответчиком заключения кандидата юридических наук, доцента кафедры международного частного и гражданского права им. С. Н. Лебедева МГИМО МИД России ФИО4 от 27.02.2025 по вопросам установления содержания норм английского права в части права на предъявление иска и регулирования обязательств поручителя следует, что обеспеченное гарантом обязательство эмитента по выплате сумм, причитающихся по еврооблигациям (п. 2 Условий облигаций, п. 5.1 Договора доверительного управления), включая выплату купонного дохода по еврооблигациям, считается исполненным в момент перечисления эмитентом денежных средств в адрес основного платежного агента, если при этом основной платежный агент перечислил полученные денежные средства в Euroclear и Clearstream.

Аналогичный вывод приведен в юридическом заключении от 04.03.2025 эксперта ФИО5, являющегося солиситором, квалифицированным по праву Англии и Уэльса и имеющим степень магистра права (общее право) (LL.M).

Выводы экспертов согласуются с представленными в материалы дела доказательствами, а именно с положениями, изложенными в преамбуле и в разделе «Обзор условий выпуска» резюме проспекта еврооблигаций, в разделе «Взаимоотношения Участников с клиринговыми системами» проспекта еврооблигаций в ст.ст. 2.2 и 2.3 договора о доверительном управлении от 06.05.2020, в п.п. (a) и (b) ст. 8 части С «Условия облигаций» приложения 2 к договору о доверительном управлении от 06.05.2020, а также в ст.ст. 5.1, 5.7 и 6.2 агентского договора от 06.05.2020.

Выводы экспертов истцом и иными участвующими в деле лицами не оспорены, заключения, свидетельствующие об ином содержании норм иностранного права, арбитражному суду не представлены.

Таким образом, по условиям выпуска еврооблигаций, обязанность эмитента по выплате купонного дохода считается исполненной в момент перечисления эмитентом денежных средств в адрес основного платежного агента при условии дальнейшего перечисления основным платежным агентом полученных денежных средств в Euroclear и Clearstream. При этом, по условиям выпуска еврооблигаций, у ПАО «ЛУКОЙЛ» как у гаранта обязательство по еврооблигациям могло возникнуть только в случае неисполнения обязательства эмитентом.

В соответствии с ч. 1 ст. 65 АПК РФ, каждое лицо, участвующее в деле, должно доказать обстоятельства, на которые оно ссылается как на основания своих требований и возражений. В силу ч. 2 ст. 9 АПК РФ, лица, участвующие в деле, несут риск наступления последствий совершения или несовершения ими процессуальных действий.

Истец является депонентом НКО АО НРД, права АО «НС Банк» на 1000 шт. еврооблигаций учитывались на счете депо АО «НС Банк» № HS121211370. В свою очередь НКО АО НРД, осуществляя функции центрального депозитария и расчетного депозитария в интересах своих клиентов (депонентов) учитывает права на ценные бумаги (в том числе на ценные бумаги, указанные в исковом заявлении) на счетах лица, действующего в интересах других лиц, открытых НКО АО НРД в иностранных депозитариях Euroclear Bank SA/NV и Clearstream Banking S.A.

Купонный доход по еврооблигациям перечислялся депонентами НКО АО НРД по цепочке лиц: эмитент – основной платежный агент – иностранные депозитарии Euroclear Bank SA/NV и Clearstream Banking S.A. – НКО АО НРД. При поступлении денежных средств на счета НКО АО НРД в иностранных депозитариях, НКО АО НРД в установленные сроки передавала выплаты своим депонентам.

Как следует из представленных доказательств 20.04.2022 эмитент в счет выплаты очередного купонного дохода по еврооблигациям перечислил денежные средства в размере 29 062 500 долларов США в адрес Лондонского филиала Citibank, N.A. (Ситибэнк Эн.Эй.), выступающего основным платежным агентом по условиям выпуска еврооблигаций. Факт перечисления эмитентом купонного дохода в адрес основного платежного агента подтверждается платежным поручением от 20.04.2022, нотариально удостоверенным переводом выписки из отчета о состоянии счета от 21.04.2022 и нотариально удостоверенным переводом уведомления о исполнении платежа, согласно которым 20.04.2022 со счета LUKOIL Securities B.V. в пользу Лондонского филиала Citibank, N.A. (Ситибэнк Эн.Эй.) перечислены денежные средства в сумме 29 062 500 долларов США с указанием кода ISIN XS2159874002, то есть кода еврооблигаций, купонный доход по которым является предметом спора по настоящему делу.

Факт поступления денежных средств в Euroclear Bank SA/NV и на счет НКО АО НРД, открытый в Euroclear Bank SA/NV, подтверждается информационным сообщением НКО АО НРД от 29.04.2022 о корпоративном действии «Выплата купонного дохода» - LUKOIL Securities B.V. 3.875 06/05/30 (облигация ISIN XS2159874002), а также пояснениями истца и третьих лиц.

В частности, истец подтверждает поступление денежных средств на счет НКО АО НРД, открытый в Euroclear Bank SA/NV, в счет выплаты спорного купонного дохода в исковом заявлении и представленными в дело доказательствами: извещением НКО АО НРД от 06.05.2022 № ИПД/8211447 по форме GPCUR о выплате купонного дохода в пользу АО «НС Банк» в размере 19 375 долларов США и извещением НКО АО НРД от 12.05.2022 № ИПД/8233704 по форме GPCUR о перечислении 11.05.2022 на счет АО «НС Банк» купонного дохода по еврооблигациям в размере 19 375 долларов США.

Эмитент в отзыве от 03.03.2025 и НКО АО НРД в пояснениях от 07.02.2025 и от 03.03.2025 также подтверждают факт поступления денежных средств на счет НКО АО НРД, открытый в Euroclear Bank SA/NV. При этом в пояснениях НКО АО НРД отдельно отражено, что перечисление поступившего на счет НКО АО НРД купонного дохода по еврооблигациям в адрес АО «НС Банк» в размере 19 375 долларов США является обязательством НКО АО НРД, которое отражено на внутрибанковском балансовом счете № 47422.

При изложенных обстоятельствах на основе представленных в деле доказательств и пояснений сторон, суд приходит к выводу о том, что эмитент надлежащим образом исполнил свое обязательство по выплате купонного дохода в соответствии с условиями выпуска еврооблигаций. Поскольку эмитент исполнил свое обязательство по выплате купонного дохода надлежащим образом, у ПАО «ЛУКОЙЛ» как у гаранта не возникло обязательств по данным ценным бумагам, а следовательно, отсутствуют основания для взыскания денежных средств с ПАО «ЛУКОЙЛ». 

Суд отклоняет доводы истца и не находит оснований для применения положений Указа Президента Российской Федерации от 05.03.2022 № 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами» (далее – Указ Президента РФ № 95) к спорным правоотношениям на основании следующего.

Как следует из материалов дела, пояснений ответчика и третьего лица ПАО «ЛУКОЙЛ» не участвует в финансировании выплат по еврооблигациям. Все денежные средства, полученные от эмиссии еврооблигаций, переданы эмитентом в адрес компании LUKOIL Finance B.V. (Нидерланды) в целях финансирования международного бизнеса. Осуществление всех выплат по еврооблигациям (в том числе выплаты купонного дохода по еврооблигациям) производится исключительно за счет финансирования со стороны LUKOIL Finance B.V. за пределами Российской Федерации. Данное обстоятельство истцом не оспорено.

В обоснование своей правовой позиции ПАО «ЛУКОЙЛ» в материалы дела представлено платежное поручение от 20.04.2022 и выписка из отчета о состоянии счета от 21.04.2022, согласно которым 20.04.2020 на счет эмитента еврооблигаций – компании LUKOIL Securities B.V. от компании LUKOIL Finance B.V. поступили денежные средства в сумме 31 741 483,36 доллара США, затем денежные средства в объеме, необходимом для выплаты купонного дохода (29 062 500 долларов США), были переведены со счета LUKOIL Securities B.V. на счет Лондонского филиала Ситибэнк Эн.Эй с указанием кода ISIN XS2159874002, то есть кода выпуска еврооблигаций, купонный доход по которым является предметом настоящего спора. Также из представленной ответчиком справки от 26.02.2025 № 01/08-11-12л следует, что ПАО «ЛУКОЙЛ» в 2022 году не перечисляло денежные средства в пользу компании LUKOIL Securities B.V.

При таких обстоятельствах, суд находит доказанным факт того, что ПАО «ЛУКОЙЛ» не финансировало выплату купонного дохода по еврооблигациям, которая является предметом спора по настоящему делу.

Указом Президента РФ № 95 установлен временный порядок исполнения Российской Федерацией, субъектами Российской Федерации, муниципальными образованиями, резидентами (должниками) обязательств по кредитам и займам, финансовым инструментам перед иностранными кредиторами, являющимися иностранными лицами, связанными с иностранными государствами, которые совершают в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и физических лиц недружественные действия, или лицами, которые находятся под контролем указанных иностранных лиц, независимо от места их регистрации или места преимущественного ведения ими хозяйственной деятельности (иностранные кредиторы).

Согласно пункту 2 Указа Президента РФ № 95 порядок исполнения обязательств, установленный этим Указом, распространяется на исполнение обязательств в размере, превышающем 10 млн. рублей в календарный месяц, или в размере, превышающем эквивалент этой суммы в иностранной валюте по официальному курсу Центрального банка Российской Федерации, установленному на 1-е число каждого месяца.

Пунктом 6 Указа Президента РФ № 95 предусмотрены условия надлежащего исполнения обязательств, названных в пункте 1 Указа Президента РФ № 95, то есть обязательств Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных образований и резидентов Российской Федерации перед иностранными лицами, связанными с недружественными государствами.

Между тем настоящий спор возник между двумя российскими юридическими лицами на сумму 1 283 357,38 рублей, при этом ПАО «ЛУКОЙЛ» не является эмитентом еврооблигаций, не связано заемными отношениями с эмитентом еврооблигаций (LUKOIL Securities B.V.) и не направляло эмитенту денежные средства для выплаты спорного купонного дохода. Выплата купонного дохода, накопленного за период с 6 ноября 2021 г. по 6 мая 2022 г., осуществлена эмитентом (LUKOIL Securities B.V.) из собственных средств, полученных от другой иностранной компании LUKOIL Finance B.V.

При таких обстоятельствах, как и ранее было установлено по настоящему делу, положения Указа Президента РФ № 95 не применимы к спорным правоотношениям.

Данный вывод также подтверждается содержанием представленной истцом в материалы дела выписки Минфина России от 11.04.2022 № 05-06-10/ВН-18072 из протокола заседания подкомиссии Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации от 08.04.2022 № 38.

В пункте 1 выписки от 11.04.2022 констатируется факт недобросовестного поведения иностранных расчетно-клиринговых систем, которые привели к нарушению прав держателей еврооблигаций. При этом рекомендации в пунктах 2-4 выписки от 11.04.2022, в том числе об исполнении обязательств по еврооблигациям в порядке подп. «б» п. 6 Указа Президента РФ № 95 даны заемщикам и эмитентам еврооблигаций. При этом как указано выше и подтверждается материалами дела, ПАО «ЛУКОЙЛ» в отношениях по спорному выпуску еврооблигаций не является ни эмитентом, ни заемщиком, а следовательно, положения Указа Президента РФ № 95 не подлежат применению к спорным правоотношениям.

Суд соглашается с доводами ответчика о том, что обязанность исполнения обязательств по еврооблигациям в альтернативном порядке была возложена на ПАО «ЛУКОЙЛ», как на российское юридическое лицо, имеющее обязательства, связанные с еврооблигациями, Указом Президента Российской Федерации от 05.07.2022 № 430 «О репатриации резидентами - участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты Российской Федерации» (далее – Указ Президента РФ № 430) и Указом Президента Российской Федерации от 08.08.2022 № 529 «О временном порядке исполнения обязательств по договорам банковского счета (вклада), выраженных в иностранной валюте, и обязательств по облигациям, выпущенным иностранными организациями» (далее – Указ Президента РФ № 529). При этом Указ Президента РФ № 430 и Указ Президента РФ № 529 вступили в силу после фиксации реестра держателей еврооблигаций (04.05.2022), после выплаты купонного дохода эмитентом (20.04.2022) и после наступления плановой даты выплаты спорного купонного дохода (06.05.2022), а следовательно, их положения не могли быть применены к спорным отношениям.

При этом истцом не опровергнуто и подтверждается заключением эксперта ФИО5, что во исполнение Указа Президента РФ № 430 и Указа Президента РФ № 529 ответчик осуществил выпуск замещающих облигаций, выпущенных в соответствии с российским правом и имеющих аналогичные с еврооблигациями условия выпуска, которые предлагались для обмена на еврооблигации их владельцам, а также организовал внесение изменений в условия выпуска еврооблигаций, позволивших обеспечить осуществление выплат по еврооблигациям в пользу конечных держателей еврооблигаций, права которых учитываются в российской депозитарной инфраструктуре, напрямую через НКО АО НРД, минуя иностранного платежного агента. Факты выпуска ПАО «ЛУКОЙЛ» замещающих облигаций, подтвержденный публичной информацией (сообщение о существенном факте ПАО «ЛУКОЙЛ» от 02.11.2022 на странице в сети «Интернет», предоставленной аккредитованным агентством ООО «Интерфакс - ЦРКИ») и участие АО «НС Банк» в процедуре обмена еврооблигаций истцом не оспорены.

Кроме того, условиями выпуска еврооблигаций и заключением ФИО5 подтверждается, что в период спорных правоотношений у эмитента отсутствовало право на выплату купонного дохода минуя основного платежного агента или в пользу конкретных держателей еврооблигаций напрямую. По мнению ответчика, такое поведение могло быть признано событием дефолта, которое повлекло бы за собой кросс-дефолт по обязательствам компаний Группы «ЛУКОЙЛ» и привело бы к нарушению прав неопределенного круга третьих лиц. Данное обстоятельство подтвердил и представитель истца в судебном заседании.

При таких обстоятельствах, возложение на ПАО «ЛУКОЙЛ» ответственности за нарушение права АО «НС Банк» в результате введения в отношении НКО АО НРД иностранных санкций, в условиях надлежащего исполнения эмитентом обязательства по выплате купонного дохода, отсутствия права и обязанности осуществить спорную выплату иным образом, отсутствия основания для возникновения у ответчика обязательства по гарантии, добросовестного исполнения ответчиком Указов Президента РФ № 95, № 430, № 529, не отвечало бы задачам арбитражного судопроизводства, изложенным в статье 2 АПК РФ.

Отказывая в удовлетворении иска, суд также принимает во внимание, что исходя из письменных пояснений НКО АО НРД и представленных истцом извещений НКО АО НРД, купонный доход по еврооблигациям за период с 6 ноября 2021 года по 6 мая 2022 года в размере 19 375 долларов США, который является предметом настоящего спора, был выплачен эмитентом и эта выплата была начислена в пользу АО «НС Банк». Обязательство НКО АО НРД по передаче этих денежных средств отражено на внутрибанковском балансовом счете 47422 и одновременно с этим АО «НС Банк» является получателем выплаты в порядке Указа Президента РФ от 09.09.2023 № 665 «О временном порядке исполнения перед резидентами и иностранными кредиторами государственных долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, и иных обязательств по иностранным ценным бумагам» (далее – Указ Президента РФ от 09.09.2023 № 665). При этом представитель истца в судебном заседании не отрицал, что у АО «НС Банк» в результате разблокировки счетов НКО АО НРД в Euroclear Bank SA/NV или в случае получения выплаты в порядке Указа Президента РФ от 09.09.2023 № 665 возникнет неосновательное обогащение.

При таких обстоятельствах, в удовлетворении искового заявления следует отказать.

Государственная пошлина распределяется в порядке ст. 110 АПК РФ.

На основании изложенного, руководствуясь ст.ст. 4, 64-68, 71, 110, 167-170, 176, 180, 181 АПК РФ,

РЕШИЛ:

В удовлетворении искового заявления отказать.

Решение может быть обжаловано в Девятый арбитражный апелляционный суд в течение месяца с даты его принятия.

Судья:О.Н. Жура