АРБИТРАЖНЫЙ СУД НОВОСИБИРСКОЙ ОБЛАСТИ

ИМЕНЕМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Р Е Ш Е Н И Е

г. Новосибирск Дело №А45-9396/2025

Резолютивная часть решения объявлена 09 декабря 2025 года

Решение изготовлено в полном объеме 15 декабря 2025 года

Арбитражный суд Новосибирской области в составе судьи Остроумова Б.Б., при ведении протокола судебного заседания помощником судьи Шевчуком С.Ю., рассмотрев в открытом судебном заседании дело по иску ИНТРОВЕСТ Лимитэд (INTROVEST Limited) (ИНН 

<

***>, КИО 61934), Республика Кипр, г. Никосия

к Акционерной компания «Алроса» (публичное акционерное общество) (ОГРН: 

<

***>, 678175, Республика Саха (Якутия), Мирнинский улус, 

<

...>), Республика Саха (Якутия), Мирнинский улус, город Мирный

при участии в деле в качестве третьих лиц, не заявляющих самостоятельных требований относительно предмета спора: 1) Небанковской кредитной организации акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» (ОГРН: 

<

***>, 105066, 

<

...>); 2) ALROSA FINANCE S.A. (25C Boulevard Royal 2449, Luxembourg Reg No. B93147), Люксембург; 3) Прокуратуры Новосибирской области (ОГРН: 

<

***> г. 630099, 

<

...>); 4) Межрегионального управления Федеральной службы по финансовому мониторингу по Сибирскому Федеральному округу (ИНН 

<

***>, 630091, 

<

...>); 5) Центрального банка Российской Федерации (ОГРН: 

<

***>, 107016, 

<

...>), г. Москва.

о взыскании 16 574 052 руб.

при участии в судебном заседании представителей:

истца: ФИО1 - доверенность от 18.10.2024, паспорт, диплом,

ответчика: ФИО2, доверенность № 2 от 09.01.2025, паспорт, диплом (онлайн); ФИО3, доверенность № 1 от 09.01.2025, паспорт, диплом (онлайн),

Прокуратуры Новосибирской области: ФИО4 - доверенность от 24.02.2025 №900, удостоверение,

третьи лица 1,2,4,5: не явились, извещены,

установил:

ИНТРОВЕСТ Лимитэд (INTROVEST Limited) (далее - «Истец», «Кредитор», «Держатель», ИНТРОВЕСТ Лимитэд) обратилось в арбитражный суд с иском, уточненным в порядке ст. 49 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации (далее - АПК РФ), о взыскании с Акционерной компания «Алроса» (далее по тексту – «Ответчик», «Компания», «Должник») денежных средств в размере невыплаченного купонного дохода по еврооблигациям ISIN XS1843441731, в общей сумме 158 100 (сто пятьдесят восемь тысяч сто) долларов США в рублевом эквиваленте по курсу Центрального Банка РФ на день осуществления платежа; процентов за пользование чужими денежными средствами, в соответствии со статьей 395 Гражданского кодекса РФ, за период с 10.04.2022 г. по 19.03.2025 г., в размере 3 966 072 (три миллиона девятьсот шестьдесят шесть тысяч семьдесят два) российских рубля 17 копеек; процентов за пользование чужими денежными средствами, в соответствии со статьей 395 Гражданского кодекса РФ, за период с 20.03.2025 г. по дату фактического перечисления АК «АЛРОСА» (ПАО) в пользу ИНТРОВЕСТ Лимитэд в полном объеме денежных средств в сумме 158 100 (сто пятьдесят восемь тысяч сто) долларов США в рублевом эквиваленте по курсу Центрального Банка РФ на день осуществления платежа.

В судебном заседании представитель истца доводы искового заявления и заявленные исковые требования поддержала.

Ответчик представил отзыв, в котором возражал против удовлетворения требований.

В судебном заседании представители ответчика доводы отзыва поддержали.

Прокуратура Новосибирской области представила отзыв, в котором возражала против удовлетворения исковых требований.

В судебном заседании представитель Прокуратуры Новосибирской области доводы отзыва поддержала.

Межрегиональное управление Федеральной службы по финансовому мониторингу по Сибирскому Федеральному округу, Центральный банк Российской Федерации представили отзывы.

Представители третьих лиц Межрегионального управления Федеральной службы по финансовому мониторингу по Сибирскому Федеральному округу, Центрального банка Российской Федерации, Небанковской кредитной организации акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий», ALROSA FINANCE S.A. извещенные арбитражным судом о времени и месте судебного заседания по правилам ст. 123 АПК РФ надлежащим образом, явку в судебное заседание не обеспечили.

Суд, принимая во внимание наличие в деле сведений о надлежащем извещении третьих лиц о времени и месте судебного заседания по правилам ст. 123 АПК РФ, отсутствия от третьих лиц заявлений об отложения судебного разбирательства, руководствуясь ч.5 ст. 156 АПК РФ определил рассмотреть дело в отсутствие указанных третьих лиц.

Арбитражный суд, выслушав представителя истца, изучив доводы искового заявления, исследовав представленные доказательства, которые стороны посчитали достаточным для рассмотрения дела по существу в соответствии со ст. 71 АПК РФ приходит к следующему.

В силу ч.1 ст. 65 АПК РФ каждое лицо, участвующее в деле, должно доказать обстоятельства, на которые оно ссылается как на основание своих требований и возражений.

Как следует из представленных доказательств, ИНТРОВЕСТ Лимитэд были приобретены гарантированные облигации публичной компании с ограниченной ответственностью ALROSA Finance S.A., зарегистрированной в соответствии с законодательством Люксембурга (2449, 25C, Boulevard Royal, Luxemburg, регистрационный номер: В93147) (далее по тексту - «Эмитент») номинальной стоимостью 1 700 000 (один миллион семьсот тысяч) долларов США.

Условия выпуска, в соответствии с Резюме проспекта: ISIN XS1843441731, на сумму 500 000 000 долларов США со ставкой 4,65%, сроком погашения 09.04.2024 г. Проценты по Облигациям начисляются по ставке 4,65% годовых и выплачиваются равными платежами раз в полгода в конце купонного периода - 09 апреля и 09 октября каждого года, начиная с 09 октября 2019 г. Использование поступлений от размещения еврооблигаций: Эмитент будет использовать валовые поступления от размещения Облигаций исключительно в целях финансирования займа Компании - Акционерной компании «АЛРОСА» (Публичное акционерное общество) (далее по тексту – «Ответчик», «Компания», «Гарант», «Должник»), зарегистрированной в соответствии с законодательством Российской Федерации, адрес регистрации: 678170, ул. Ленина 6, г. Мирный, Республика Саха (Якутия), Россия, которая является Гарантом по данным обязательствам.

Приобретение указанных ценных бумаг Держателем подтверждается документами о покупке в Vontobel AG (Банк ФИО5) – Statement: purchase 01.11.2019 г., order number 645378258 (заявление о приобретении, ордер).

Сроки исполнения обязательств Должником, согласно эмиссионной документации – Проспекту ценных бумаг, наступили в следующем порядке: (https://ise-prodnr-eu-west-1-data-integration.s3-eu-west-1.amazonaws.com/legacy/Prospectus+-+Standalone_198b5be9-2bf3-446b-98d2-5e2b1b819942.pdf).

Против Эмитента и Гаранта введены блокирующие санкции Великобритании (24.03.2022 г.) и США (07.04.2022 г., Specially Designated Nationals), что подтверждается публичными сообщениями самого Ответчика и опубликовано в сети Интернет, в том числе, по адресам:

1. https://www.alrosa.ru/press-center/news/2022/alrosa-dopolnitelno-informiruet-o-situatsii-s-vyplatoy-kupona-po-evroobligatsiyam-2024/

2. https://www.gov.uk/government/news/foreign-secretary-announces-65-new-russian-sanctions-to-cut-off-vital-industries-fuelling-putins-war-machine

3. https://home.treasury.gov/news/press-releases/jy0707

4. https://www.alrosa.ru/press-center/news/2022/alrosa-informiruet-o-delistinge-evroobligatsiy/

5. https://www.alrosa.ru/press-center/news/2022/dopolnitelnaya-informatsiya-v-otnoshenii-evroobligatsiy-alrosa/

Брокерские и банковские счета Истца, были изначально открыты в швейцарском Bank Vontobel AG, через который Истец осуществил покупку и хранение этих долговых бумаг в иностранной валюте. Центральным депозитарием по данным бумагам, согласно эмиссионной документации, являлся Clearstream (Клирстрим), промежуточным депозитарием – SIX SIS AG (Сикс ФИО6).

С момента введения данных санкций, за 2022 и 2023 годы Ответчик перестал исполнять свои обязательства перед Истцом.

Истец указывает, что четыре купонные выплаты за 2022 г., 2023 г., со сроками выплаты 09.04.2022 г., 09.10.2022 г. 09.04.2023 г. 09.10.2023 г. соответственно, на общую сумму, эквивалентную 158 100 долларам США, Держателем получены не были:

ISIN

Имя

Сумма

(в долларах США)

Наименование выплаты

Дата неполученной выплаты (неисполненные обязательства)

Место хранения на дату фиксации

XS1843441731

Alrosa 2024

39 525

купон

09.04.2022

Vontobel - SIX SIS AG – Clearstream

39 525

купон

09.10.2022

39 525

купон

09.04.2023

39 525

купон

09.10.2023

Итого: 158 100 (сто пятьдесят восемь тысяч сто) долларов США

Истец указывает, что им были предприняты неоднократные обращения к Ответчику (21.10.2022 г., 25.08.2023 г., 01.04.2024 г., 10.06.2024 г., 12.02.2025 г. и другие). Все необходимые апостилированные и удостоверенные в надлежащей форме документы предоставлялись Ответчику неоднократно. В очередной раз, они были предоставлены 10.06.2024 г. в полном объеме.

В связи с неисполнением обязательств истец обратился с иском о взыскании с ответчика задолженности по купонным выплатам, процентов по Облигациям, а также процентов за пользование чужими денежными средствами.

Суд не усматривает оснований для удовлетворения исковых требований, учитывая следующее.

В своих возражениях ответчик указывал о несоблюдении истцом порядка, предусмотренного Указами Президента Российской Федерации, устанавливающие порядок регистрации, проверки и выплаты платежей по иностранным облигациям.

Из ответов Ответчика, от 18.09.2023 г. и последний от 25.02.2025 г., следует, что исполнение обязательств в соответствии с эмиссионной документацией является технически невозможным, а исполнение иными способами является, его правом, а не обязанностью, и не может считаться надлежащим; исполнение возможно только в порядке, предусмотренном эмиссионной документацией. Поданные в полном объеме надлежащие документы на идентификацию и выплату от 10.06.2024 г. Ответчик вовсе проигнорировал.

В ответе от 25.02.2025 г. Ответчик указывает о принятом решении о рассмотрении требований Истца по выплате купонов 2022-2023 гг. Ответчик предлагает Истцу заново предоставить полный комплект документов, после чего, в случае получения положительного заключения НКО АО НРД, он обратится в Правительственную комиссию за разрешением на выплату.

Согласно пункту 4 Указа Президента РФ от 05.07.2022 N 430 "О репатриации резидентами - участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты Российской Федерации" российские юридические лица, имеющие обязательства, связанные с еврооблигациями, обязаны обеспечить исполнение обязательств перед держателями еврооблигаций, права которых учитываются российскими депозитариями, путем размещения до 1 июля 2024 г. облигаций, оплата которых при их размещении осуществляется еврооблигациями или денежными средствами с целевым использованием привлеченных денежных средств для приобретения еврооблигаций.

Согласно Указа Президента РФ от 04.05.2022 N 254 "О временном порядке исполнения финансовых обязательств в сфере корпоративных отношений перед некоторыми иностранными кредиторами" Центральному банку Российской Федерации (в отношении исполнения обязательств по выплате прибыли резидентов, являющихся кредитными организациями и некредитными финансовыми организациями) и Министерству финансов Российской Федерации (в отношении исполнения обязательств по выплате прибыли других резидентов) предоставлены полномочия определять иной порядок исполнения обязательств по выплате прибыли резидентов иностранным кредиторам.

Судом учитывается, что согласно Указа Президента РФ от 04.05.2022 N 254 именно Центральному банку Российской Федерации предоставлено право давать официальные разъяснения по вопросам применения настоящего Указа.

Так, согласно письменных объяснений Центрального банка Российской Федерации предоставленных в материалы дела в порядке статьи 81 АПК РФ: «Еврооблигации являются иностранными ценными бумагами и учитываются в иностранной учетной инфраструктуре, обязательства по ним должны были исполняться в порядке, определенном эмиссионной документацией.

Указами Президента Российской Федерации (Указы Президента Российской Федерации от 05.03.2022 № 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами», от 05.07.2022 № 430 «О репатриации резидентами - участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты Российской Федерации», от 19.03.2024 № 198 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с исполнением обязательств по некоторым ценным бумагам», от 08.08.2022 № 529 «О временном порядке исполнения обязательств по договорам банковского счета (вклада), выраженных в иностранной валюте, и обязательств по облигациям, выпущенным иностранными организациями».), принятыми в ответ на ограничительные меры иностранных государств в отношении Российской Федерации, российских физических и юридических лиц, установлены механизмы исполнения обязательств российского юридического лица, связанных с еврооблигациями.

Такие механизмы предусматривают исполнение обязательств в том числе держателям еврооблигаций напрямую ввиду невозможности осуществления платежей через платежного агента, как это предусмотрено эмиссионной документации, и (или) иностранного номинального держателя в связи с блокировкой выплат на стороне иностранных организаций.

Указами Президента Российской Федерации не предусмотрено освобождение российского юридического лица, имеющего обязательства, связанные с еврооблигациями, от исполнения указанных обязательств.

К рассматриваемым правоотношениям положения Указа Президента Российской Федерации от 05.07.2022 № 430 «О репатриации резидентами -участниками внешнеэкономической деятельности иностранной валюты и валюты Российской Федерации» не применимы, так как права на еврооблигации истца учитываются иностранной организацией без участия российской учетной инфраструктуры.

В связи с тем, что выплаты иностранному номинальному держателю и (или) иностранному платежному агенту на счета типа «С» ответчиком не осуществлялись, к рассматриваемым правоотношениям также не применим и пункт 3 Указа Президента Российской Федерации от 19.03.2024 № 198 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с исполнением обязательств по некоторым ценным бумагам».

Кроме того, все даты выплаты купонов приходились на период до 19.03.2024, что исключает возможность применения пункта 11 Указа № 198.

Исполнение ответчиком обязательств перед истцом может осуществляться в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 05.03.2022 № 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами» или Указом Указ Президента Российской Федерации от 08.08.2022 № 529 «О временном порядке исполнения обязательств по договорам банковского счета (вклада), выраженных в иностранной валюте, и обязательств по облигациям, выпущенным иностранными организациями»

Пунктом 9 Указа № 95 установлено, что исполнение российскими юридическими лицами обязательств, связанных с выпуском иностранными организациями иностранных эмиссионных ценных бумаг (еврооблигаций, депозитарных расписок), осуществляется в порядке, установленном Указом №95.

В подпункте 1.3 пункта 1 официального разъяснения Банка России № 6-ОР приведены способы надлежащего исполнения обязательств российских юридических лиц, связанных с выпуском иностранных долговых эмиссионных ценных бумаг (еврооблигаций). Указанные обязательства признаются исполненными надлежащим образом, если они исполнены как перед иностранными организациями, осуществившими их выпуск, так и перед владельцами таких ценных бумаг, а также перед лицами, осуществляющими права по таким ценным бумагам напрямую.

Пунктом 2 Указа № 529 установлен механизм исполнения обязательств по еврооблигациям перед держателями, права на еврооблигации которых учитываются иностранными депозитариями. При этом использование данного механизма осуществляется на основании разрешений, предусмотренных подпунктом «а» пункта 2 Указа № 529 и является правом российского должника, а не обязанностью».

Ссылаясь на указанный в Постановлении вывод, Ответчик обращался в Банк России за пояснениями в отношении возможности осуществления выплат по подпункту «ж» пункта 2 Указа № 529 без получения разрешения Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации (далее – Правкомиссия), на что получил от регулятора повторное же подтверждение – такие выплаты осуществляются только на основании разрешения Правкомиссии. Так, в соответствии с ответом Центрального банка Российской Федерации 03.07.2025 №34-12-1/4718: «Как ранее указывалось в письме Департамента от 18.11.2024 № 34-2-3-1/4123, использование механизма исполнения обязательств по еврооблигациям перед держателями, права на еврооблигации которых учитываются иностранными депозитариями, предусмотренного подпунктом «ж» пункта 2 Указа № 529 , осуществляется на основании разрешений, предусмотренных подпунктом «а» пункта 2 Указа № 529. При этом использование указанного механизма является правом российского должника, а не обязанностью».

Согласно пункта 2 Указа №529: «Определить, что:

а) в целях исполнения обязательств перед владельцами иностранных облигаций, выпущенных иностранными организациями (далее - еврооблигации), и лицами, осуществляющими права по еврооблигациям (далее - держатели еврооблигаций), российское юридическое лицо, имеющее обязательства, связанные с еврооблигациями (далее - российский должник), вправе на основании разрешений, выдаваемых Центральным банком Российской Федерации (в отношении исполнения обязательств кредитными организациями и некредитными финансовыми организациями) либо Правительственной комиссией по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в Российской Федерации (в отношении исполнения обязательств другими должниками), направить в российскую кредитную организацию заявление об открытии на имя одного или нескольких держателей еврооблигаций - нерезидентов либо одного или нескольких держателей еврооблигаций - резидентов, права на еврооблигации которых учитываются иностранной организацией, имеющей право в соответствии с ее личным законом осуществлять учет и переход прав на ценные бумаги (далее - иностранный депозитарий), счета типа "Д" или номинального счета типа "Д" (далее - счет типа "Д"), который ведется в рублях и может быть открыт без личного присутствия держателя еврооблигаций - нерезидента (его представителя) или держателя еврооблигаций - резидента, права на еврооблигации которого учитываются иностранным депозитарием (его представителя)».

Ответчик неоднократно заявлял о том, что представленный Истцом пакет документов не является полным, а уже в процессе рассмотрения дела: предложил Истцу подать комплект документов с исправлением замечаний и, предоставил соответствующие заключения НКО АО НРД (далее – НРД) с замечаниями в отношении купонов Еврооблигаций по каждой дате фиксации. Одновременно с этим позиция Истца, основанная на вине Ответчика в истечении срока действия документов ввиду их позднего рассмотрения, является несостоятельной, так как в комплекте документов Истца отсутствуют и документы, наличие которых не связано с датой их оформления (анкета держателя не содержит удостоверения подлинности подписи, заявление об отказе предоставлено не по установленной форме).

Устранение этих недостатков требуется не в связи с датой оформления документов или наличием «формальных» требований, создающих избыточные препятствия в получении Истцом выплаты. Так, удостоверение подлинности подписи – неотъемлемая часть установления волеизъявления Истца, а предоставление отказа по установленной форме требуется для снижения рисков Ответчика, как гаранта по Еврооблигациям, связанных с «двойной выплатой» по Еврооблигациям, которые учтены в иностранных депозитариях (сведения о выплатах Ответчика в адрес Истца у иностранного депозитария, ввиду санкционных ограничений, учтены не будут).

Таким образом, осуществление выплаты в адрес Истца без предоставления им исправленных документов, указанных в заключениях НРД, и получения разрешения Правкомиссии, будет нарушать законодательство РФ.

Согласно п.1. ст. 8 ГК РФ гражданские права и обязанности возникают из оснований, предусмотренных законом и иными правовыми актами.

Специальный режим погашения заменяет судебный порядок защиты прав истца. В ином случае удовлетворение искового заявления будет означать игнорирование указов Президента РФ, что недопустимо.

Попытка истцов в судебном порядке, в обход установленных законодательством обязательных административных процедур, получить причитающиеся им денежные, является действием в обход закона и нарушает контрсанкционный режим РФ.

Следовательно, в рассматриваемом случае, основания для удовлетворения иска отсутствует.

По правилам ст. 110 АПК РФ расходы по оплате государственной пошлины относятся на истца.

Согласно Информационного письма Президиума ВАС РФ от 04.11.2002 N 70 "О применении арбитражными судами статей 140 и 317 Гражданского кодекса Российской Федерации" ставка государственной пошлины устанавливается в рублях и ее уплата также производится в рублях. При взыскании в судебном порядке долга в иностранной валюте либо выраженного в иностранной валюте или условных денежных единицах по правилам пункта 2 статьи 317 ГК РФ, а равно начисленных неустойки и (или) процентов цена иска определяется судом в рублях в соответствии с правилами пункта 2 статьи 317 ГК РФ на день подачи искового заявления.

Изменение курса иностранной валюты или условных денежных единиц по отношению к рублю в период рассмотрения спора не влияет на размер государственной пошлины.

Учитывая курс валюты на дату подачи искового заявления и уточненных требований, с истца в доход бюджета подлежит возмещению сумма недоплаченной государственной пошлины.

На основании вышеизложенного, руководствуясь статьями 110, 167-171, 176, 225.1, 225.2 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации,

Р Е Ш И Л:

В удовлетворении исковых требований – отказать.

Взыскать с ИНТРОВЕСТ Лимитэд (INTROVEST Limited) в доход федерального бюджета сумму государственной пошлины в размере 4 904 рублей.

Решение вступает в законную силу по истечении месячного срока со дня его принятия.

Решение арбитражного суда может быть обжаловано в порядке апелляционного производства в Седьмой арбитражный апелляционный суд (г. Томск) в течение месяца после его принятия.

Решение арбитражного суда, вступившее в законную силу, может быть обжаловано в порядке кассационного производства в арбитражный суд Западно-Сибирского округа (г. Тюмень) в течение двух месяцев с момента вступления решения в законную силу при условии, что оно было предметом рассмотрения арбитражного суда апелляционной инстанции или суд апелляционной инстанции отказал в восстановлении пропущенного срока подачи апелляционной жалобы.

Апелляционная и кассационные жалобы подаются через Арбитражный суд Новосибирской области.

Судья Б.Б. Остроумов