Определение № 33-2702/2026 от 16 апреля 2026 г.

Мотивированное
определение изготовлено 17.04.2026г.

Судья Доколина А.А. Дело № 33-2702/2026

УИД 76RS0014-01-2025-003870-56

АПЕЛЛЯЦИОННОЕ ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Судебная коллегия по гражданским делам Ярославского областного суда в составе: председательствующего судьи Семиколенных Т.В.

судей Архипова О.А., Логвиновой Е.С.

при секретаре судебного заседания Марковой О.С.

рассмотрела в открытом судебном заседании в г. Ярославле

16 апреля 2026 года

гражданское дело по апелляционной жалобе ФИО1 на решение Кировского районного суда г. Ярославля от 12 февраля 2026 года, которым постановлено:

«Исковые требования ФИО1 (паспорт №) к Обществу с ограниченной ответственностью «АльфаСтрахование – Жизнь» (ИНН <***>) оставить без удовлетворения.».

Заслушав доклад судьи Семиколенных Т.В., судебная коллегия

установила:

ФИО1 обратился в суд с иском к ООО «АльфаСтрахование – Жизнь» о защите прав потребителя.

В обоснование заявленных требований указано, что между истцом и ООО «АльфаСтрахование – Жизнь» 13.09.2019 был заключен договор страхования жизни с выплатой дополнительного инвестиционного дохода № по программе «Капитал в плюс» Срок действия договора 5 лет - с 16.09.2019 по 15.09.2024. Согласно п.5 договора страховая сумма по риску «Дожитие застрахованного» составляет 490 000 рублей. В соответствии с п.6.1 договора при наступлении страхового случая по риску «Дожитие застрахованного» выплачивается 100% страховой суммы, установленной по данному риску, после наступления даты, указанной в договоре страхования, как дата окончания срока страхования. Согласно п.12.1 договора страхования дополнительный инвестиционный доход включается в состав страховой выплаты по рискам «Смерть застрахованного» и «Дожитие застрахованного с выплатой ренты/ пенсии до очередной даты ренты» Порядок расчета дополнительного инвестиционного дохода описан в разделе 13 Условий страхования. В соответствии с Условиями страхования дополнительный инвестиционный доход, рассчитанный по формуле, изложенной в п.13.3.2 Условий страхования, и не равный нулю, начисляется в дополнение к страховой выплате только по рискам «Дожитие застрахованного» и «Смерть застрахованного» и может быть выплачен только после наступления даты, указанной в договоре страхования, как дата окончания срока страхования. Согласно п.12 договора страхования и пп.13.3.2 Условий страхования дополнительный инвестиционный доход на момент окончания срока действия договора определяется указанной в данных пунктах формуле. Согласно разделу 14 договора страхования истцом выбрана стратегия инвестирования «Производство и коммуникация». Данная стратегия основана на акциях пяти глобальных компаний: ADIDAS AG, SALESFORCE COM INC, APPLE INC, DEUTSCE TELEKOM AG, NESTLE SA. Исключительными активами стратегии могут являться акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, доверительное управление, хедж-фонды, металлические счета, депозиты, производные и другие инструменты. Согласно разделу «Декларация о рисках, связанных с инвестированием» в п.15 договора страхования страхователь подтверждает, что ознакомлен страховщиком с декларацией о рисках, возникающих при инвестировании на финансовых рынках. 29.11.2024 истцу дан ответ об отказе в выплате дополнительного инвестиционного дохода за 2020, 2022, 2023 и 2024 гг., поскольку страховщиком не получен доход по договорам, заключенным в целях вложения в активы по стратегии инвестирования. Данным отказом нарушены права истца. 04.03.2025 ФИО1 обратился в адрес ООО «АльфаСтрахование – Жизнь» с претензией о выплате дополнительного инвестиционного дохода, ответ на которую не последовал. 04.03.2025 истцом была направлена жалоба в Федеральную антимонопольную службу с целью проведения в отношении ответчика проверки. Также 04.03.2025 истец направил жалобу в адрес финансового уполномоченного о взыскании с ответчика дополнительного инвестиционного дохода, однако на момент подачи искового заявления ответ на обращение им не получен. С учетом уточнения исковых требований ФИО1 просит взыскать с АО «АльфаСтрахование – Жизнь» причитающийся ему доход по ставке 9% в соответствии с условиями договора страхования за 2020, 2022, 2023 и 2024 гг. в размере 129 850 рублей, компенсацию морального вреда в размере 100 000 рублей, штраф в размере 50% от суммы, присужденной судом в пользу потребителя.

В судебном заседании истец ФИО1 заявленные требования поддержал по доводам, изложенным в исковом заявлении.

Представитель ответчика ООО «АльфаСтрахование – Жизнь» по доверенности ФИО2 исковые требования не признала по доводам, изложенным в письменных возражениях.

Судом постановлено указанное выше решение, с которым не согласен истец, подав на решение суда апелляционную жалобу.

В апелляционной жалобе ставится вопрос об отмене решения суда, принятии нового решения об удовлетворении исковых требований. Доводы жалобы сводятся к несоответствию выводов суда обстоятельствам дела, нарушению норм материального права и норм процессуального права.

Поверив законность и обоснованность решения суда, в пределах доводов апелляционной жалобы, заслушав представителя ООО «АльфаСтрахованеи – Жизнь» ФИО4, возражавшую против удовлетворения жалобы, изучив материалы дела, судебная коллегия не усматривает оснований для отмены принятого судом решения.

Принимая решение по заявленным истцом требованиям, суд пришел к выводу, что при заключении договора с АО «Альфа Страхование – Жизнь» ФИО1 согласился с рисками, связанными с инвестированием, принял на себя возможные риски, в том числе, риск неполучения дохода. В удовлетворении иска суд отказал ввиду отсутствия правовых оснований.

С выводами суда судебная коллегия соглашается, считает их правильными, соответствующими установленным по делу обстоятельствам и нормам права, регулирующим правоотношения сторон спора.

Согласно ст. 420 ГК РФ договором признается соглашение нескольких лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей. В соответствии со ст. 421 ГК РФ стороны свободны в заключении договора.

Статьей 431 ГК РФ установлено, что при толковании условий договора судом принимается во внимание буквальное значение содержащихся в нем слов и выражений. Буквальное значение условия договора в случае его неясности устанавливается путем сопоставления с другими условиями и смыслом договора в целом.

Если правила, содержащиеся в части первой настоящей статьи, не позволяют определить содержание договора, должна быть выяснена действительная общая воля сторон с учетом цели договора. При этом принимаются во внимание все соответствующие обстоятельства, включая предшествующие договору переговоры и переписку, практику, установившуюся во взаимных отношениях сторон, обычаи, последующее поведение сторон.

Из материалов дела следует, что 13.09.2019 года между истцом и ответчиком был заключен договор страхования №№ сроком действия с 16.09.2019 года по 15.09.2024 года. Договор заключен в соответствии с Условиями страхования жизни с выплатой дополнительного инвестиционного дохода (вариант 79), являющимися неотъемлемой частью договора. Приложениями к договору являются Таблица выкупных сумм (Приложение №1 к договору), Расписка об ознакомлении с информацией об условиях договора страхования. Данные документы были подписаны истцом собственноручно.

Страховые риски по договору установлены следующие: Дожитие застрахованного до 15.09.2024 года; Смерть застрахованного; Смерть застрахованного в результате кораблекрушения/ авиакатастрофы/ крушения поезда; Дожитие застрахованного с выплатой ренты/ пенсии до очередной даты ренты.

Страховая премия составила 490 000 рублей, подлежала уплате не позднее 16.09.2019 гола и была истцом уплачена.

Страховые суммы установлены п.5 договора: по риску «Дожитие застрахованного» - 490 000 рублей 00 копеек; по риску «Смерть застрахованного по любой причине» - 490 000 рублей 00 копеек; по риску «Смерть застрахованного в результате кораблекрушения/ авиакатастрофы/ крушения поезда» - 98 000 рублей 00 копеек; по риску «Дожитие застрахованного с выплатой ренты/ пенсии до очередной даты ренты» - 490 000 рублей 00 копеек в каждую дату ренты.

Даты дожития с выплатой ренты/ пенсии установлены: 16.09.2020 года, 16.09.2021 года, 16.09.2022 года, 16.09.2023 года (раздел 8 договора).

В соответствии с п.6 ст.10 Закона РФ от 27.11.1992 года №4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» при осуществлении страхования жизни страховщик в дополнение к страховой сумме может выплачивать часть инвестиционного дохода страхователю или иному лицу, в пользу которого заключен договор страхования жизни.

Размер инвестиционного дохода, подлежащего распределению между договорами страхования жизни, предусматривающими участие страхователей или иных лиц, в пользу которых заключен договор страхования жизни, в инвестиционном доходе страховщика, определяется страховщиком. Порядок расчета указанного дохода и методика его распределения между договорами страхования жизни устанавливаются объединениями страховщиков. Страхователь или иное лицо, в пользу которого заключен договор страхования жизни, вправе обратится к страховщику за разъяснением порядка расчета причитающегося ему инвестиционного дохода.

Согласно ст.32.9 Закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации», в Российской Федерации осуществляются следующие виды страхования: страхование жизни на случай смерти, дожития до определенного возраста или срока либо наступления иного события; пенсионное страхование; страхование жизни с условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитетов) и (или) с условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитетов) и (или) с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика и другие.

Согласно правовой позиции, неоднократно высказанной в определениях Конституционного Суда РФ положение абз.2 п.6 ст. 10 Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» направлено на обеспечение правовой определенности участников отношений из договоров страхования, в том числе страхования жизни с условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитетов) и (или) с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика ( пп.3 п.1 ст. 32.9 того же Закона), и не может расцениваться как нарушающее конституционные права граждан (Определение Конституционного Суда РФ от 29.01.2026г. № 96-О).

В соответствии с п.11.1 Условий страхований при наступлении страхового случая по рискам, указанным в пунктах 3.2.1 («Дожитие застрахованного») – 3.2.2 Условий страхования, страховая выплата осуществляется после наступления даты, указанной в договоре страхования как дата окончания срока страхования, в размере 100% страховой суммы по соответствующему риску, а также ДИД, определенного с учетом положений договора страхования, при условии предоставления страховщику всех документов, подтверждающих факт и обстоятельства страхового случая в соответствии с Условиями страхования.

Согласно п.11.4 Условий страхования при наступлении страхового случая по риску, указанному в пункте 3.2.4 Условий страхования («Дожитие застрахованного с выплатой ренты/ пенсии до очередной даты ренты»), страховая рента выплачивается застрахованному после наступления очередной даты, указанной в договоре страхования как дата ренты, в размере 100% страховой суммы (суммы ренты), установленной при заключении договора страхования по данному риску. Страховщик осуществляет регулярные выплаты ренты до окончания выплаты ренты при условии предоставления страховщику всех документов, подтверждающих факт дожития застрахованного до очередной даты выплаты ренты в соответствии с Условиями страхования. В составе ренты может быть выплачен ДИД в соответствии с разделом 13 Условий страхования и с учетом положений договора страхования.

В соответствии с п.13.1 Условий страхования ДИД (резерв страховых бонусов) –это доход, получаемый от инвестирования страховщиком части страховой премии по договорам страхования, заключенным в соответствии с Условиями страхования, включаемый в состав страховой выплаты по рискам «Смерть застрахованного», «Дожитие застрахованного с выплатой ренты/ пенсии».

Согласно разделу 15 договора страхования ФИО1 была выбрана стратегия инвестирования «Производство и коммуникации», которая основана на акциях ADIDAS AG, SALESFORCE COM INC, APPLE INC, DEUTSCE TELEKOM AG, NESTLE SA. Исключительными активами указанной стратегии могут являться: акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, доверительное управление, хедж-фонды, металлические счета, депозиты, производные и другие инструменты.

В соответствии с разделом 15 договора страхования дата экспирации - дата, соответствующая периоду t, на которую определяются значения акций, соответствующих выбранной стратегии инвестирования, для целей определения дополнительного инвестиционного дохода.

Дана НХА – дата, на которую определяются начальные значения акций, соответствующих выбранной стратегии инвестирования, для целей определения дополнительного инвестиционного дохода.

Расчетный рабочий день - день, в который рассчитываются значения акций,, соответствующих выбранной стратегии инвестирования.

Разделом 15 договора страхования предусмотрено, что ДИД определяется в соответствии с разделом 13 Условий страхования и рассчитывается по следующей формуле (с округлением вниз до целого числа) после каждой соответствующей даты экспирации (что также следует из п.13.3.1 Условий страхования)ю

Если наименьшее значение динамики акции i, t на дату экспирации t меньше Барьера t на дату экспирации t, ДД t = 0.

Если наименьшее значение динамики акции i, t на дату экспирации t больше или равно Барьера t на дату экспирации t, то ДД t = П х t х Купон t за вычетом суммы начисленных ДД t до наступления соответствующей даты экспирации t, где динамика акции i, t = ЗА i, t / НЗА i х 100%.

- i = от 1 до n, где n - количество акций;

- t = от 1 до m, где m – количество периодов начисления ДД t;

- ДД t – увеличение ДИД (резерва страховых бонусов) после соответствующей экспирации t;

- П - страховая премия по договору страхования;

- Купон t – ставка процента на соответствующую дату экспирации t, используемая для расчета ДИД (выражается в процентах, если иное не указано в договоре страхования);

- Барьер t - уровень на соответствующую дату экспирации t, используемый для расчета ДИД (выражается в процентах, если иное не указано в договоре страхования);

- ЗА i, t – значение акции i на соответствующую дату экспирации t. Значение акции i для расчета - официальная цена закрытия, публикуемая на соответствующей тикеру акции i странице информационного терминала Агентства «Блумберг»;

- НЗА i – начальное значение акции i на дату НЗА. Начальное значение акции i для расчета – официальная цена закрытия, публикуемая на соответствующей тикеру акции i странице информационного терминала Агентства «Блумберг».

В случае неполучения страховщиком дохода по договорам, заключенным страховщиком в целях вложения в активы по стратегии инвестирования, выбранной страхователем, ДИД по договору страхования признается равным сумме начисленного к этому моменту ДИД в соответствии с условиями договора страхования, уменьшенной на величину произведенных ранее выплат ДИД по договору страхования. В случае частичного неполучения страховщиком дохода по договорам, заключенным страховщиком в целях вложения в активы по стратегии инвестирования, выбранной страхователем, ДИД по договору страхования начисляется пропорционально полученному страховщиком.

ДИД по договору страхования равен определенной страховщиком к дате расчета сумме увеличения ДД t за вычетом дохода, выплаченного ранее.

В соответствии с п.13.3.3 Условий страхования ДИД, рассчитанный по формуле, приведенной выше, и не равный 0, включается в состав страховой выплаты только по рискам «Дожитие застрахованного с выплатой ренты/ пенсии», «Смерть застрахованного» и может быть выплачен только после наступления дат, указанных в договоре страхования как даты выплаты ренты и дата окончания срока страхования.

Дата НЗА по договору страхования – 28.08.2019. На дату экспирации 14.08.2020 года значение Барьера t – 100%; значение Купона t – 9%. На дату экспирации 13.08.2021 года значение Барьера t – 100%; значение Купона t – 9%. На дату экспирации 12.08.2022 года значение Барьера t – 105%; значение Купона t – 9%. На дату экспирации 14.08.2023 года значение Барьера t – 105%; значение Купона t – 9%. На дату экспирации 14.08.2024 года значение Барьера t – 105%; значение Купона t – 9%.

Истцом подавались заявления на получение страховых сумм по рискам «Дожитие с выплатой ренты/ пенсии», «Дожитие» и произведены выплаты:

- заявление от 17.08.2020 года – о наступлении события (дожитие до 16.09.2020 года), выплата в размере 490 руб. (рента на соответствующую дату; ДИД – 0 руб.);

- заявление от 17.09.2021 года - о наступлении события (дожитие до 16.09.2021 года), выплата в размере 490 руб. (рента на соответствующую дату; ДИД – 88 200 руб.);

- заявление от 18.08.2023 года – о наступлении события (дожитие до 16.09.2022 года), выплата в размере 490 руб. (рента на соответствующую дату; ДИД – 0 руб.);

- заявление от 19.09.2024 года – о наступлении события (дожитие до 16.09.2023 года), выплата в размере 490 руб. (рента на соответствующую дату; ДИД – 0 руб.);

- заявление от 14.08.2024 года – о наступлении события (дожитие до 16.09.2024 года), выплата в размере 490 руб. (рента на соответствующую дату; ДИД – 0 руб.);

- заявление от 16.10.2024 года – о наступлении события (дожитие застрахованного), выплата в размере 490 000 руб. (рента на соответствующую дату; ДИД – 0 руб.).

В общей сложности страховщиком выплачено истцу по договору 580 650 рублей, из которых 88 200 рублей – дополнительный инвестиционный доход и 492 450 рублей - выплата страховых сумм.

При рассмотрении финансовым уполномоченным обращения ФИО1 им произведен детальный расчет инвестиционного дохода, который содержится в решении от 09.10.2025 года № об отказе в удовлетворении требований, который проверен судом и признан верным.

Согласно расчету, стратегия инвестирования «Производство и коммуникации» основана на акциях пяти глобальных компаний ADIDAS AG (тикер акции в информационном терминале Агентства «Блумберг» - ADS GY Equity, торговая площадка - Xetra), SALESFORCE COM INC (тикер акции в информационном терминале Агентства «Блумберг» - CRM UN Equity, торговая площадка - New York Stock Exchange), APPLE INC (тикер акции в информационном терминале Агентства «Блумберг» - AAPL UW Equity, торговая площадка – NASDAQ Global Seleсt Market), DEUTSCE TELEKOM AG-REG (тикер акции в информационном терминале Агентства «Блумберг» - DTE GY Equity, торговая площадка – Xetra), NESTLE SA-REG (тикер акции в информационном терминале Агентства «Блумберг» - NESN SE Equity, торговая площадка – SIX Swiss Exchange). Текущие и исторические значения тикеров акций доступны неограниченному кругу лиц в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» на сайте https://finance.yahoo.com.

На дату НЗА 28.08.2019 года значение NESN SE на торговой площадке SIX Swiss Exchange составило 109,28; на дату экспирации 14.08.2020 - 108,70. Поскольку значения динамики акций SIX Swiss Exchange на дату экспирации (108,70/109,28 *100% = 99,47%) не превысил барьерное значение (100%), купон на дату экспирации (9%) не начисляется.

На дату НЗА 28.08.2019 года значение ADIDAS AG на торговой площадке Xetra – 265,25, на дату экспирации 12.08.2022 года – 173,20, на дату экспирации 14.08.2023 года – 178,20, на дату экспирации 14.08.2023 года - 178,20, на дату экспирации 14.08.2024 года – 217,20.

Поскольку значение динамики акций ADIDAS AG на даты экспликации не превысили барьерное значение, купон на каждую из указанных дат не начисляется.

На основании изложенного, финансовый уполномоченный пришел к правомерному выводу о том, что ДИД за 2020, 2022, 2023 и 2024 гг. равен нулю.

Суд первой инстанции, соглашаясь с выводами финансового уполномоченного, отметил, что истцом не представлено в материалы дала иного расчета ДИД за 2020, 2022, 2023 и 2024 гг., а также каких-либо обоснований наличия указанного инвестиционного дохода, основанных на положениях заключенного договора страхования.

Судебная коллегия также считает, что приведенный истцом в уточненном иске расчет не соответствует условиям Договора страхования, истец, по сути, умножил страховую премию на отдельно взятый параметр из формулы для расчета дополнительного инвестиционного дохода (Купонt- 9%) и умножил на количество лет. Остальные параметры, предусмотренные формулой расчета ДТД в указанном расчете не учтены.

Доводы апелляционной жалобы о том, что ответчиком не представлено доказательств того, что инвестирование осуществлялось, несостоятельны.

Из материалов дела следует, что ответчиком осуществлялись действия по получению инвестиционного дохода, более того, за 2021г. ДИД составил 88 200 руб. и был выплачен ФИО1

Неполучение дополнительного инвестиционного дохода в последующие годы (ДИД составил 0 руб.) является следствием несения инвестиционного риска, по выбранной программе инвестирования. При заключении договора страхования жизни с выплатой дополнительного инвестиционного дохода № от 13.09.2019 года ФИО1 своей собственноручной подписью подтвердил, что ознакомлен с Условиями договора, с описанием рисков, связанных с инвестированием, изложенным в разделе 15 договора, что осознает, что страховщик не гарантирует получение каких-либо доходов по договору страхования, понимает и принимает на себя возможные риски, в том числе, риск неполучения дохода. Также своей подписью истец подтвердил, что решение о выборе инвестиционной стратегии принято им самостоятельно.

Приведенный финансовым уполномоченным расчет основан договорных условиях и является обоснованным, соответственно, правовые основания для удовлетворения иска отсутствуют, кроме того, судебная коллегия отмечает, что с учетом международной ситуации, в настоящее время инвестиционная деятельность затруднена.

Суд первой инстанции правильно определил обстоятельства, имеющие значение для дела; выводы суда соответствуют установленным обстоятельствам.

Оценка представленных сторонами доказательств произведена судом в соответствии с требованиями ст. 67 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации, неправильного применения норм материального права либо нарушения норм процессуального права, влекущих отмену решения, судом не допущено.

На основании изложенного и руководствуясь ст.328 ГПК РФ судебная коллегия

определила:

решение Кировского районного суда г. Ярославля от 12 февраля 2026 года оставить без изменения, апелляционную жалобу ФИО1 – без удовлетворения.

Председательствующий

Судьи