Дело № 2-3146/2024 

УИД №

Р Е Ш Е Н И Е

Именем Российской Федерации

23 декабря 2024 года город Пермь

Кировский районный суд г. Перми в составе:

председательствующего судьи Каменской И.В., 

при секретаре судебного заседания Шаньшеровой А.А.,

с участием истца ФИО1,

представителя истца ФИО2,

рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело по иску ФИО1 к обществу с ограниченной ответственностью «Менеджмент-Консалтинг» о возложении обязанности произвести погашение инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Валютные акции», взыскании неустойки, штрафа,

УСТАНОВИЛ:

ФИО1 обратился в суд с иском к ООО «Менеджмент-Консалтинг» о возложении обязанности произвести погашение 135,77378 инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Валютные акции» по цене пая 6 183,55 руб., всего на сумму 839 563,96 руб., взыскании неустойки в размере 839 563,96 руб., штрафа в размере 50% от суммы взысканной судом.

В обоснование заявленных требований указано, что 06.08.2020 года ФИО1 присоединился к договору на брокерское обслуживание, регламенту клиентов АО «Открытие Брокер», депозитарному договору, клиентскому регламенту и договору брокерского счета № от 13.07.2020. 06.08.2020 на основании распоряжения истца денежные средства в размере 800 000 руб. перечислены с его счета на счет АО «Открытие Брокер» (ООО «УК «Открытие»). ФИО1 были приобретены инвестиционные паи ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие-Валютные акции» в размере 135,77378 инвестиционных паев на лицевом счете, позднее фонд переименован в «Валютные акции». 

В соответствии с договором о передаче прав и обязанностей управляющей компании по договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом от 21.03.2022 года №, заключенным между ООО «УК «Открытие» и ООО «Менеджмент-Консалтинг», ООО «УК «Открытие» передало ООО «Менеджмент-Консалтинг» права и обязанности управляющей компании по договору доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом рыночных финансовых инструментов «Валютные акции». 

С 29.03.2022 года ООО «Менеджмент-Консалтинг» приостановило выдачу, погашение и обмен инвестиционных паев фонда в целях защиты интересов владельцев инвестиционных паев и в связи с невозможностью определения стоимости чистых активов на основе справедливой оценки стоимости финансовых инструментов, составляющих имущество паевого инвестиционного фонда, а также руководствуясь положениями ст. 29 ФЗ от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах». 

Из информационного сообщения от 12.10.2023 года следует, что ООО «Менеджмент-Консалтинг» преобразовало фонды с заблокированными активами в ЗПИФ, что перевело все паевые фонды с заблокированными иностранными ценными бумагами в формат закрытого паевого инвестиционного фонда. По новым правилам все фонды, в которых есть такие бумаги, были преобразованы в отдельные ЗПИФ. 

Информационным сообщением ООО «Менеджмент-Консалтинг» от 27.12.2023 года сообщено о возобновлении погашения инвестиционных паев ЗПИФ рыночных финансовых инструментов «Валютные акции». 

25.03.2024 ФИО1 направил заявление о погашение принадлежащих ему паев и выплате их стоимости путем перечисления денежных средств на его лицевой счет. Погашение не произведено, выплата в настоящее время не осуществлена. 

19.06.2024 направлена досудебная претензия, которая оставлена без удовлетворения. 

Согласно информационного сообщения ООО «Менеджмент-Консалтинг» от 02.04.2024 года специальная расчетная стоимость инвестиционного пая (РСП) фонда ЗИПФ рыночных финансовых инструментов «Валютные акции» составляет 6 183,55 руб., стоимость 135,77378 инвестиционных паев составляет 839 563,96 руб. (135,77378*6183,55). 

Направленная претензия оставлена ответчиком без удовлетворения, в связи с чем истец вправе начислять неустойку на основании положений п.5 ст.28 Закона о защите прав потребителя в размере 3% за каждый день просрочки. За период с 19.06.2024 по 06.08.2024 гг. сумма неустойки составляет 839 563,96 руб.

Истец ФИО1 в судебном заседании на заявленных требованиях настаивал по доводам, изложенным в иске.

Представитель истца ФИО2 в судебном заседании на заявленных требованиях настаивала, дополнительно пояснила, что изначально истец внес 800 000 руб. в кассу банка. Затем банк передал инвестиционный портфель в управляющую компанию, которая без уведомления истца перевела паи в закрытый инвестиционный фонд. Ответчиком не оспаривается тот факт, что денежные средства им перечислены. Длительное время средства не выплачиваются истцу, хотя инвестиционный доход имеется согласно сведениям. Считает, что по аналогии с нормами о банковском вкладе, денежные средства не могут быть удержаны, а должны выдаваться клиенту по первому требованию. 

Представитель ответчика в судебном заседании участия не принимал, представил возражения (л.д. 42-49), в которых указано следующее. С предъявленными исковыми требованиями ответчик не согласен, считает, что со стороны управляющей компании, осуществляющей доверительное управление открытым паевым инвестиционным фондом рыночных финансовых инструментов «Валютные акции» никаких нарушений прав истца не допущено, на отношения истца и управляющей компании фонда не распространяются нормы Закона о защите прав потребителя. 

ООО «Менеджмент-Консалтинг» получил права и обязанности по управлению открытым паевым инвестиционным фондом рыночных финансовых инструментов «Валютные акции» в порядке передачи прав и обязанностей по управлению фондом от ООО УК «ОТКРЫТИЕ» 25.03.2022.

Поскольку в отношении иностранных активов, составляющих инвестиционный портфель фонда, введены ограничения – операции с иностранными финансовыми инструментами, принадлежащими российским владельцам, заблокированы со стороны недружественных государств – ответчик не имеет возможности совершать сделки с указанными иностранными финансовыми инструментами и, соответственно, не имеет возможности определять стоимость указанных финансовых инструментов, так как для определения их стоимости у управляющей компании фонда отсутствуют данные, принимаемые в соответствии с правилами определения стоимости чистых активов фонда для определения справедливой стоимости активов. 

Невозможность определении стоимости чистых активов фонда обусловлена невозможностью расчета ответчиком справедливой стоимости иностранных финансовых инструментов, составляющих имущество фонда, под которой понимается цена, которая была бы получена при продаже иностранного финансового инструмента или уплачена при передаче обязательств в ходе обычной сделки на основном (или наиболее выгодном) рынке на дату оценки в текущих рыночных условиях (то есть цена выхода), независимо от того, является ли такая цена непосредственно наблюдаемой или рассчитывается с использованием другого метода оценки. 

Другими словами, для расчета цены актива должна учитываться цена (котировка) на той торговой площадке, на которой управляющая компания фонда имеет возможность совершать сделки с указанным иностранным финансовым инструментом. А поскольку совершение сделок с иностранными финансовыми инструментами для российских компаний невозможно, то определить справедливую стоимость указанных иностранных финансовых инструментов не представляется возможным. 

В связи с введением в отношении организаций финансового рынка России со стороны иностранных государств (территорий, лиц) мер ограничительного характера, распоряжение иностранными финансовыми инструментами (их продажа на наиболее выгодным рынке) не представляется возможным по цене (стоимости), отвечающей интересам всех владельцев инвестиционных паев фонда. 

Таким образом, приостановление выдачи и погашения инвестиционных паев – это обязанность управляющей компании в случае невозможности определения стоимости чистых активов Фонда. 

В настоящий момент приостановка выдачи и погашения инвестиционных паев фонда продлена до 29.12.2023 года включительно.

Ответчик, действуя в соответствии с положениями законодательства, осуществляя деятельность в условиях, введенных санкционных ограничений со стороны недружественных государств, был обязан согласно Закону «Об инвестиционных фондах» приостановить выдачу и погашение инвестиционных паев фонда. Соответствующее решение было принято ответчиком.

Вывод активов из фонда возможен только путем погашения инвестиционных паев. 

На основании заявки на приобретение инвестиционных паве истцом были приобретены инвестиционные паи фонда, управление которыми на тот момент осуществляла управляющая компания ООО «УК «ОТКРЫТИЕ». 

Требование о погашение инвестиционных паев подаются в форме заявок на погашение инвестиционных паев. Заявки носят безотзывной характер. 

В настоящий момент подача заявки на погашение инвестиционных паев невозможна, так как управляющая компания фонда (ООО «Менеджмент-Консалтинг»), вынуждена была принять решение о приостановлении выдачи и погашении инвестиционных паев фонда. Активы фонда составляют ценные бумаги эмитентов из недружественных государств (акции иностранных акционерных обществ и паи иностранных инвестиционных фондов). Реализация указанных ценных бумаг, с целью получения денежных средств для выплаты денежной компенсации за погашенные инвестиционные паи, невозможна по независящим от ООО «Менеджмент-Консалтинг» обстоятельствам. 

Сложившиеся в текущий момент обстоятельства, действие которых создало невозможность своевременного исполнения обязательств перед владельцами инвестиционных паев, являются чрезвычайными и непредотвратимыми. Ни одна некредитная финансовая организация, осуществляющая аналогичную с ответчиком деятельность, и кредитные организации в РФ не избежали последствий санкционных ограничений. Ответчик ООО «Менеджмент-Консалтинг» предпринимает все необходимые действия для перевода активов фонда со счетов НКО АО НРД, открытых в иностранных депозитариях (Euroclear Bank S.A. / Clearstream Banking S.A.) на счета учетных организаций (депозитариев), в отношении которых не введены ограничительные меры. 

Возникшие между истцом и ответчиком отношения по купле-продаже инвестиционных паев не являются отношениями, возникшими между потребителем и продавцом при продаже товаров, работ, услуг, в связи с чем нормы ФЗ «О защите прав потребителей» на них не распространяются. Без погашения инвестиционных паев фонда, принадлежащих истцу, выплата денежной компенсации из имущества фонда невозможна. 

Суд, выслушав лиц, участвующих в деле, исследовав материалы дела, приходит к следующему.

В силу п. 2 ст. 1 Гражданского кодекса Российской Федерации, граждане и юридические лица приобретают и осуществляют свои гражданские права своей волей и в своем интересе. Они свободны в установлении своих прав и обязанностей на основе договора и определении любых, не противоречащих законодательству условий договора.

Согласно ч. 1 и 4 ст. 421 Гражданского кодекса Российской Федерации граждане и юридические лица свободны в заключении договора.

Понуждение к заключению договора не допускается, за исключением случаев, когда обязанность заключить договор предусмотрена настоящим Кодексом, законом или добровольно принятым обязательством.

Условия договора определяются по усмотрению сторон, кроме случаев, когда содержание соответствующего условия предписано законом или иными правовыми актами (статья 422).

Пунктом 1 ст. 160 Гражданского кодекса Российской Федерации предусмотрено, что двусторонние (многосторонние) сделки могут совершаться способами, установленными пунктами 2 и 3 ст. 434 ГК РФ, которыми для заключения договора (помимо составления единого документа) также предусмотрена возможность принятия письменного предложения заключить договор путем совершения действий по его исполнению.

В силу ст. 432 Гражданского кодекса Российской Федерации предусмотрено, что договор считается заключенным, если между сторонами, в требуемой в подлежащих случаях форме, достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора. Существенными являются условия о предмете договора, условия, которые названы в законе или иных правовых актах как существенные или необходимые для договоров данного вида, а также все те условия, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

Из диспозиции ст. 434 Гражданского кодекса Российской Федерации следует, что договор заключается посредством направления оферты (предложения заключить договор) одной из сторон и ее акцепта (принятия предложения) другой стороной.

Согласно ст.ст. 309, 310 Гражданского кодекса Российской Федерации обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований - в соответствии с обычаями делового оборота или иными обычно предъявляемыми требованиями. Односторонний отказ от исполнения обязательства и одностороннее изменение его условий не допускаются, за исключением случаев, предусмотренных законом.

На основании части 1 статьи 56 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации каждая сторона должна доказать те обстоятельства, на которые она ссылается как на основания своих требований и возражений, если иное не предусмотрено федеральным законом.

Из материалов дела следует, что 06.08.2020 года ФИО1 обратился в ПАО Банк «ФК Открытие» с заявлением на открытие текущего банковского счета физического лица № (л.д. 9-10). 

Из содержания поданного заявления следует, что ФИО1, в соответствии со ст. 428 ГК РФ, присоединяется к условиям и акцептует правила открытия и обслуживания текущих банковских счетов для физических лиц в ПАО Банк «ФК Открытие». 

В этот же день (06.08.2020 года) ФИО1 сперва пополнил открытый на его имя счет в ПАО Банк «ФК Открытие» № на сумму 800 000 рублей, а затем осуществил перевод денежных средств в размере 800 000 руб. получателю АО «Открытие Брокер» с назначением платежа «перевод средств в портфель Структурные продукты для участия в торгах по договору № от 13.07.2020, клиент № (л.д. 11-12).

При этом, договор № от 13.07.2020 года в материалы дела сторонами не представлен.

Согласно справке о состоянии лицевого счета из реестра владельцев инвестиционных паев на дату 21.05.2024 года закрытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Валютные акции», ФИО3 на своем лицевом счете имеет инвестиционные паи в количестве 135,77378 шт. (л.д. 13).

25.03.2024 года ФИО1 обратился в ООО «Менеджмент-Консалтинг» с заявлением о погашении инвестиционных паев (л.д. 14).

Ответным письмом от 08.04.2024 года ООО «Менеджмент-Консалтинг» сообщило заявителю, что ФИО1 были приобретены инвестиционные паи ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Валютные акции». 25.03.2022 вступили в силу изменения и дополнения в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом, в соответствии с которым ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие – Валютные акции» был переименован в ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Валютные акции». С 29.03.2022 управляющая компания приостановила выдачу, погашение и обмен инвестиционных паев фонда в целях защиты интересов владельцев инвестиционных паев и в связи с невозможностью определения стоимости чистых активов на основе справедливой оценки стоимости финансовых инструментов, составляющих имущество паевого инвестиционного фонда. Соответствующее сообщение размещено на сайте управляющей компании ООО «Менеджмент-Консалтинг». 26.12.2023 вступили в силу изменения и дополнения в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом, в соответствии с которым тип ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Валютные акции» был изменен на ЗПИФ рыночных финансовых инструментов «Валютные акции». Механизм работы ЗПИФ позволит управляющей компании в случае разблокировки активов (как полной, так и частичной) реализовать их на наилучших условиях. Выплаты будут произведены автоматически на банковские реквизиты, указанные при оформлении документов на покупку паев (л.д. 54-55).

19.06.2024 года истец обратился к ответчику с досудебной претензией, в которой просил в течение 10 календарных дней с момента получения Обществом претензии осуществить погашение инвестиционных паев, перечислив денежные средства на счет истца (л.д. 15).

Претензия получена ответчиком 24.06.2024 года, дан аналогичный формальный ответ о том, что ООО «Менеджмент-консалтинг» денежные средства вывести не может, прием заявок на погашение инвестиционных паев в настоящее время приостановлен.

В целях разрешения ситуации, защиты своих прав и интересов истец обратился в Центральный Банк РФ.

Так, ответным письмом от 09.08.2022 года Центральный Банк РФ сообщил ФИО1, что 13.07.2020 года им было подписано заявление о присоединении к договору на брокерское обслуживание, регламенту обслуживания клиентов АО «Открытие Брокер», депозитарному договору и клиентскому регламенту, на основании которых был заключен договор брокерского счета №. На основании распоряжения ФИО1 с брокерского счета в УК Открытие перечислены денежные средства в сумме 800 018,22 рублей. В период с 02.03.2022 по 28.03.2022 гг. УК Открытие приостановила выдачу, погашение и обмен инвестиционных паев Фонда в целях защиты интересов владельцев инвестиционных паев и в связи с невозможностью определения стоимости чистых активов на основе справедливой оценки стоимости финансовых инструментов. 22.03.2022 года УК Открытие принято решение о передаче прав и обязанностей по договору доверительного управления ОПИФ рынка финансовых инструментов другой управляющей компании ООО «Менеджмент-консалтинг», дата передачи прав 25.03.2022 года. С 29.03.2022 года ООО «Менеджмент-консалтинг» также приостановило выдачу, погашение и обмен инвестиционных паев Фонда. Подача заявки на погашение инвестиционных паев Фонда возможна только после возобновления выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев Фонда (л.д. 19-20).

Указанные обстоятельства послужили основанием для обращения истца в суд с настоящим иском.

Ответчик с предъявленным иском не согласен, ссылается на острую кризисную ситуацию на финансовом рынке, вызванную в т.ч. влиянием санкционных ограничений со стороны недружественных государств, и как следствие блокировку ценных бумаг иностранных эмитентов, по которым в настоящее время не выплачивают дивиденды, они не доступны фактически к обороту, не принимаются к продаже на бирже. В связи с блокировкой активов управляющая компания не может рассчитать стоимость чистых активов Фонда, поэтому прием заявок на погашение был приостановлен. Обращает внимание, что в период с 03.04.2024 по 21.04.2024 гг. осуществлялся прием согласий владельцев инвестиционных паев в целях совершения сделок с иностранными бумагами на сумму не более 100 000 рублей, однако истец такое согласие не подавал. Считает, что к спорным правоотношениям сторон не применимы нормы Закона «О защите прав потребителей».

Разрешая исковые требования, суд принимает во внимание следующее.

В соответствии со статьей 128 Гражданского кодекса Российской Федерации к объектам гражданских прав относятся вещи (включая наличные деньги и документарные ценные бумаги), иное имущество, в том числе имущественные права (включая безналичные денежные средства, в том числе цифровые рубли, бездокументарные ценные бумаги, цифровые права); результаты работ и оказание услуг; охраняемые результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации (интеллектуальная собственность); нематериальные блага.

Согласно п. 1 ст. 10 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 года № 156-ФЗ паевой инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом.

В силу абзаца второго пункта 1 статьи 11 указанного Закона физическое или юридическое лицо присоединяется к условиям договора доверительного управления в целом, приобретая инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, выдаваемый управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим фондом.

В связи с этим, отношения между управляющей компанией и владельцами инвестиционных паев регулируются договором доверительного управления, а инвестиционный пай удостоверяет заключение договора доверительного управления с управляющей компанией.

Согласно пункту 1 статьи 1012 Гражданского кодекса Российской Федерации по договору доверительного управления имуществом одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя). 

Передача имущества в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

Осуществляя доверительное управление имуществом, доверительный управляющий вправе совершать в отношении этого имущества в соответствии с договором доверительного управления любые юридические и фактические действия в интересах выгодоприобретателя. 

Законом или договором могут быть предусмотрены ограничения в отношении отдельных действий по доверительному управлению имуществом (пункт 2).

Пунктом 4 статьи 1012 Гражданского кодекса Российской Федерации предусмотрено, что особенности доверительного управления паевыми инвестиционными фондами устанавливаются положениями Федерального закона «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 года № 156-ФЗ.

В соответствии с пунктом 1 статьи 16 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 года № 156-ФЗ управляющая компания паевого инвестиционного фонда несет перед владельцами инвестиционных паев ответственность в размере реального ущерба в случае причинения им убытков в результате нарушения настоящего Федерального закона, иных федеральных законов и правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Кроме того, согласно абз. 4 пункта 2 статьи 11 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 года № 156-ФЗ риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, несут владельцы инвестиционных паев.

В силу п. 1 ст. 13 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 года № 156-ФЗ в доверительное управление паевым инвестиционным фондом могут быть переданы денежные средства.

В соответствии с абзацем 1 пункта 1 статьи 14 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 года № 156-ФЗ инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот фонд, если правилами доверительного управления этим фондом предусмотрена выплата такого дохода, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

Инвестиционный пай закрытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот фонд, в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, право участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев (абзац пятый пункта 1 статьи 14 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 года № 156-ФЗ).

Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.

Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковые права, за исключением случаев, установленных настоящим Федеральным законом.

Учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев (абзац второй пункта 5 статьи 14 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 № 156-ФЗ).

Условия выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев поименованы в главе VI Федерального закона «Об инвестиционных фондах».

Согласно пункту 1 статьи 23 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 года № 156-ФЗ требования о погашении инвестиционных паев подаются в форме заявок на погашение инвестиционных паев. Заявки на погашение инвестиционных паев носят безотзывный характер. Заявки на погашение инвестиционных паев подаются владельцами инвестиционных паев, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом, а в случае, если в реестре владельцев инвестиционных паев учет прав на инвестиционные паи осуществляется на лицевом счете номинального держателя, - соответствующим номинальным держателем. Номинальный держатель подает заявку на погашение инвестиционных паев на основании соответствующего распоряжения владельца инвестиционных паев.

В соответствии с пунктом 3 статьи 23 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 года № 156-ФЗ в приеме заявок на погашение инвестиционных паев должно быть отказано в т.ч. в случае принятия решения об одновременном приостановлении выдачи, погашения и обмена инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда.

Согласно абзацу три пункта 1 статьи 24 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 года № 156-ФЗ прием заявок на погашение инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, должен осуществляться в течение срока, определяемого правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом в соответствии с нормативными актами Банка России.

Как указано в пункте 4 статьи 25 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 года № 156-ФЗ выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционного пая закрытого паевого инвестиционного фонда в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом, должна осуществляться в течение срока, определенного правилами доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом, но не позднее одного месяца со дня окончания срока приема заявок на погашение инвестиционных паев, а в случае, предусмотренном пунктом 4 статьи 14.1 настоящего Федерального закона, - не позднее одного месяца со дня погашения инвестиционных паев.

В силу подпункта 3 пункта 3 статьи 29 Федерального закона «Об инвестиционных фондах» от 29.11.2001 года № 156-ФЗ управляющая компания обязана приостановить выдачу, погашение и обмен инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда не позднее дня, следующего за днем, когда она узнала или должна была узнать, в т.ч. о невозможности определения стоимости активов этого паевого инвестиционного фонда по причинам, не зависящим от управляющей компании.

Действительно, 28.03.2023 года на официальном сайте управляющей компании ООО «Менеджмент-консалтинг» (https://mconsulting.ru) в разделе «информационные сообщения» было опубликовано сообщение о приостановлении выдачи и погашения инвестиционных паев, начиная с 29.03.2022 года на основании пп. 3 пункта 3 статьи 29 Федерального закона «Об инвестиционных фондах».

Впоследствии срок приостановления погашения инвестиционных паев неоднократно продлялся, лишь 28.12.2023 года было опубликовано сообщение о возобновлении погашения инвестиционных паев (л.д. 26).

02.04.2024 года ООО «Менеджмент-консалтинг» разместило сообщение о торгах иностранными ценными бумагами (их выкупе) и начале приема согласий владельцев инвестиционных паев на совершение сделки с иностранными ценными бумагами на сумму не более 100 000 рублей. Срок предоставления соответствующего согласия был установлен не позднее 21.04.2024 года. (л.д. 27-28, 66).

Истец указанное согласие на совершение сделки с иностранными ценными бумагами в управляющую компанию в срок до 21.04.2024 года не представил, что им не оспаривалось в судебном заседании.

Оценив представленные доказательства, пояснения сторон, суд приходит к выводу, что заключая брокерский договор и передавая денежные средства в доверительное управление ответчику на определенных договором условиях, истец был осведомлен о возможном наступлении рисков, в т.ч. геополитического риска, который связан с возможностью изменения политической ситуации на международной арене и включает риск введения отдельными государствами санкций в отношении Российской Федерации, отдельных отраслей ее экономики, эмитентов ценных бумаг, контрагентов управляющего по сделкам в рамках договора доверительного управления, депозитариев, агентов и других компаний, участвующих в исполнении указанных сделок, что может привести к запрету (невозможности совершения/исполнения) отдельных сделок и (или) блокированию счетов управляющего.

Поскольку операции по продаже активов невозможны в связи с наличием инфраструктурных и регуляторных ограничений, которые распространяются на всех участников рынка ценных бумаг Российской Федерации, суд приходит к выводу об обоснованности приостановления ответчиком всех операций по продуктам доверительного управления, то есть признает объективную невозможность погашения инвестиционных паев и невозможность выплаты денежных средств от погашения указанных инвестиционных паев. Вместе с тем, после возобновления операций по продаже активов истец сможет подать уведомление о расторжении договора и получить денежные средства в размере, рассчитанном в соответствии с действующим законодательством.

Требования истца мотивированы, в т.ч. нарушением его прав и законных интересов как потребителя, полагает, что на спорные правоотношения распространяет свое действие Закон РФ «О защите прав потребителей». 

В пояснениях суду указал, что денежные средства, переданные Банку для приобретения инвестиционных паев в сумме 800 000 рублей, истец копил всю жизнь, желая в старости пожить на средства, вырученные от инвестиций.

Суд не соглашается с позицией истца ввиду следующего.

Материалами дела подтверждается и не оспаривалось сторонами, что истец присоединился к договору на брокерское обслуживание.

Согласно пункту 1 статьи 3 Федерального закона от 22.04.1996 года N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом (далее - договор о брокерском обслуживании).

Из преамбулы к Закону о защите прав потребителей следует, что потребителем является гражданин, имеющий намерение заказать или приобрести либо заказывающий, приобретающий или использующий товары (работы, услуги) исключительно для личных, семейных, домашних и иных нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.

В Определении Конституционного Суда РФ от 24.10.2013 г. №1577-О разъяснено, что посредством присоединения к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом граждане осуществляют экономическую деятельность, рассчитывая при этом получить доход в виде роста стоимости инвестиционного пая. Такая экономическая деятельность предполагает определенный финансовый риск, который предопределяется тем, что деятельность управляющей компании, осуществляющей доверительное управление паевым инвестиционным фондом, представляет собой предпринимательскую деятельность - самостоятельную, осуществляемую на свой риск деятельность, направленную на систематическое получение прибыли (п.1 ст.2 Гражданского кодекса РФ). В силу рискового характера данной деятельности для субъектов предпринимательской деятельности, а соответственно, и для лиц, передавших свое имущество для ведения данной деятельности, существует вероятность наступления отрицательных последствий в результате необеспечения должной осмотрительности при ее организации и осуществлении, неблагоприятной конъюнктуры рынка, неудачного управления имуществом, снижения рыночной стоимости имущества и других причин.

Верховный Суд РФ в Определении от 09.06.2015 года № 11-КГ15-12 указал, что ввиду рискового характера деятельности по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, такая деятельность не может быть признана деятельностью, направленной на удовлетворение личных (бытовых) нужд. 

Таким образом, на данные правоотношения законодательство о защите прав потребителей не распространяется.

При таких обстоятельствах, руководствуясь положениями Закона Российской Федерации от 7 февраля 1992 года N 2300-1 "О защите прав потребителей" оснований для удовлетворения исковых требований не имеется.

Поскольку факт нарушения прав и законных интересов истца как потребителя не нашел свое подтверждение в ходе рассмотрения дела, то на основании вышеуказанных положений Гражданского кодекса Российской Федерации и Закона о защите прав потребителей, требования истца о взыскании неустойки, равно как и производных от них требований о взыскании штрафа в размере 50% от суммы, присужденной в пользу потребителя удовлетворению не подлежат.

Руководствуясь ст. ст. 194–199 ГПК РФ, суд

РЕШИЛ:

ФИО1 в удовлетворении исковых требований к обществу с ограниченной ответственностью «Менеджмент-Консалтинг» о возложении обязанности произвести погашение инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Валютные акции», взыскании неустойки, штрафа, отказать. 

Решение в течение месяца со дня его принятия в окончательной форме может быть обжаловано в Пермский краевой суд через Кировский районный суд г.Перми в апелляционном порядке.

Судья И.В. Каменская

Мотивированное решение составлено 31 января 2025 года.