УИД № 77RS0007-02-2025-006078-33

Р Е Ш Е Н И Е

Именем Российской Федерации

адрес 16 сентября 2025 года

Замоскворецкий районный суд адрес в составе 

председательствующего судьи Перепечиной Е.В., 

при помощнике фио, 

рассмотрев в открытом судебном заседании гражданское дело № 02-2547/2025 по иску адрес к ФИО1 о взыскании денежных средств, судебных расходов,

УСТАНОВИЛ:

адрес обратилось в суд с иском к ФИО1 о взыскании денежных средств, мотивируя свои требования тем, что между адрес и ответчиком был заключён договор на брокерское обслуживание № 231884-БФ от 25.12.2019.

В течение действия Договора Брокер по поручениям, подаваемым Клиентом, заключал от своего имени и за счет Клиента сделки с финансовыми инструментами.

Клиент самостоятельно принимал решения, какое количество сделок и на какие суммы ему заключать, подавая поручения Брокеру.

Ответчик заключал сделки за счет заемных средств от Брокера, поскольку на счете Истца не было достаточно собственных средств. Фактически, Брокер предоставил заем Ответчику. В результате по счету Истца возникла непокрытая позиция. 

Согласно отчёту о заключенных по поручению Клиента сделках задолженность Ответчика перед Банком по состоянию на 25.03.2025 составляет 161 034, 71 китайских юаней.

 17.05.2024 Брокер прекратил свою деятельность юридического лица путем реорганизации в форме присоединения к ПАО Банк «ФК «Открытие». 01.01.2025 ПАО Банк «Финансовая Корпорация Открытие» прекратило свою деятельность юридического лица путем реорганизации в форме присоединения к адрес.

Требование Брокера о возврате денежных средств до настоящего момента Ответчиком не исполнено, в связи с чем подано настоящее исковое заявление, в котором истец просит взыскать с ФИО1 задолженность в размере 161 034, 71 китайских юаней по курсу ЦБ РФ на дату исполнения решения суда, госпошлину в размере сумма

В ходе рассмотрения дела требования истца были уточнены, истец просил взыскать с ответчика задолженность по состоянию на 18.07.2025 в размере 230 287, 31 китайских юаней, госпошлину в размере сумма

В судебное заседание представитель истца ФИО2 явился, уточненные требования поддержал.

Представители ответчика фио, фио явились, против удовлетворения требований возражали по доводам письменных пояснений, приобщенных к делу.

В силу ст. 167 ГПК РФ суд счел возможным рассмотреть дело по существу при указанной явке.

Выслушав стороны, изучив материалы дела, суд приходит к следующим выводам.

Согласно пункту 1 статьи 428 ГК РФ Договором присоединения признается договор, условия которого определены одной из сторон в формулярах или иных стандартных формах и могли быть приняты другой стороной не иначе как путем присоединения к предложенному договору в целом.

В соответствии со статьей 309 ГК РФ обязательства должны исполняться надлежащим образом в соответствии с условиями обязательства и требованиями закона, иных правовых актов, а при отсутствии таких условий и требований - в соответствии с обычаями или иными обычно предъявляемыми требованиями.

Согласно пункту 1 статьи 310 ГК РФ односторонний отказ от исполнения обязательства и одностороннее изменение его условий не допускаются.

В ходе рассмотрения дела судом установлено и подтверждается письменными материалами дела, что между адрес и ответчиком был заключён договор на брокерское обслуживание № 231884-БФ от 25.12.2019.

Согласно пункту 1.4 Договора (в редакции действовавшей на момент присоединения), заключение Договора между Брокером и Клиентом, вместе именуемые – Стороны, осуществляется путем полного и безоговорочного присоединения Клиента к Договору (акцепта Договора) в соответствии со ст. 428 ГК РФ и всех приложений к нему, в том числе Регламента обслуживания клиентов адрес.

Согласно пункту 1 статьи 428 ГК РФ, договором присоединения признается договор, условия которого определены одной из сторон в формулярах или иных стандартных формах и могли быть приняты другой стороной не иначе как путем присоединения к предложенному договору в целом.

Для присоединения к договору (акцепта Договора) Клиент предоставляет Брокеру подписанное заявление о присоединении к Договору. Договор может быть заключён подачей заявления о присоединении дистанционно, с подписанием заявления электронной подписью. Договор считается заключенным между Сторонами с даты приема Брокером Заявления о присоединении, и действует до даты его расторжения. Факт заключения Договора подтверждается Заявлением о присоединении (для физического лица).Ответчик, подписывая заявление о присоединении, заверил Истца в том, что он ознакомился с текстом Договоров и всех приложений к нему. 

В ходе рассмотрения дела судом установлено, что 17.05.2024 Брокер прекратил деятельность юридического лица путем реорганизации в форме присоединения к ПАО Банк «ФК Открытие» (ОГРН 

<

***>). В свою очередь 01.01.2025 ПАО Банк «ФК Открытие» прекратило деятельность юридического лица путем реорганизации в форме присоединения к адрес. В силу пункта 2 статьи 58 ГК РФ при присоединении юридического лица к другому юридическому лицу к последнему переходят права и обязанности присоединенного юридического лица.

Согласно части 1 статьи 3 Федерального закона от 22.04.1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами и (или) на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

Судом установлено и подтверждается письменными материалами дела, что в течение действия Договора Брокер по поручениям, подаваемым Клиентом (Ответчик), заключал от своего имени и за счет Клиента сделки с финансовыми инструментами. Клиент самостоятельно принимал решения, какое количество сделок и на какие суммы ему заключать, подавая поручения Брокеру. Ответчик заключал сделки за счет заемных средств от Брокера, поскольку на счете Истца не было достаточно собственных средств. Фактически, Брокер предоставил заем Ответчику. В результате по счету Истца возникла непокрытая позиция. 

Сделки с привлечением заемных средств от Брокера называются маржинальными или непокрытыми сделками («сделка с кредитным плечом»). Клиенты заключают такие сделки, поскольку могут увеличить потенциальную прибыль, увеличив количество приобретаемых финансовых инструментов. Вместе с потенциальной прибылью возрастает риск убытков клиентов.

Согласно пункту 4 статьи 3 ФЗ от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", условия договора займа, в том числе сумма займа или порядок ее определения, могут быть определены договором о брокерском обслуживании. При этом документом, удостоверяющим передачу в заем определенной денежной суммы или определенного количества ценных бумаг, признается отчет брокера о совершенных маржинальных сделках или иной документ, определенный условиями договора.

Согласно пункту 3.12.5. Регламента, поскольку Банк является правопреемником адрес следующие положения подлежат применению к задолженности клиентов, образовавшейся по займам, представленным адрес клиентам и невозвращенным клиентами по состоянию на дату окончания реорганизации адрес: условия займа определяются согласно условиям, определяемым положениями Регламента адрес и тарифами адрес, действовавшими на дату, предшествующую дате окончания реорганизации адрес”, при этом, начиная с даты окончания реорганизации адрес и в дальнейшем, процентная ставка по займу определяется в соответствии с приложением №16 к Регламенту.

Согласно пункту 10.6. статьи 5 Регламент адрес, если в результате исполнения поручений клиента полностью или частично на момент окончания торгового периода (момент, предшествующий проведению расчетов) на лицевом счете клиента денежных средств с учетом прав требования и обязательств со сроком исполнения в текущий торговый день, недостаточно для исполнения обязательств по заключенным в текущий торговый день сделкам, брокер (займодавец) предоставляет клиенту (заемщику) в заем деньги, а клиент обязуется возвратить Брокеру такую же сумму денег и уплатить соответствующие проценты за пользование заемными средствами на условиях части 10 настоящей статьи регламента.

Заем предоставляется Брокером ежедневно на сумму, достаточную для исполнения обязательств по маржинальным сделкам, со сроком исполнения в текущий торговый день. Валютой займа является валюта исполнения обязательств (валюта расчетов) по маржинальным сделкам. Стороны соглашаются, что валюта займа может быть изменена в случае проведения конвертации в целях замены валюты обязательства в случаях и в порядке, предусмотренных Регламентом адрес.

Заключая маржинальную сделку, клиент обязан до конца дня зачислить денежные средства, чтобы погасить задолженность перед Брокером (пункт 2.2 статьи 6 Регламента). Если клиент не делает этого, Брокер имеет право в любой момент потребовать вернуть заем (абзац 8 пункта 10.6. статьи 5 Регламента).

Согласно отчёту о заключенных по поручению Клиента сделках по состоянию на 18.07.20205 задолженность Ответчика перед Банком составляет 230 287, 31 китайских юаней.

В соответствии с положениями главы 9 «Отчетность профессионального участника перед клиентами» Положения о правилах ведения внутреннего учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержденного Банком России 31.01.2017 № 577-П, официальным документом, содержащим полные сведения о сделках, совершенных за счет клиента, сведения о движении денежных средств и ценных бумаг клиента, а также сведения об обязательствах клиента, является брокерский отчет, который предоставляется клиентам в порядке, сроки и форме, предусмотренные договором с клиентом.

Согласно пункту 21.4. Регламента, отчет составляется Банком в соответствии с требованиями, установленными Банком России, с учетом особенностей отчетности кредитных организаций и включает в себя полные сведения о сделках, совершенных за счет Клиента, сведения о движении денежных средств и финансовых инструментов Клиента, а также сведения об обязательствах Клиента.

Согласно пункту 21.12. Регламента, Клиент обязан ознакомиться с отчетом и в случае своего несогласия со сделками/или операциями, осуществленными в интересах Клиента за отчетный период, незамедлительно письменно сообщить об этом Банку. Если в течение 3 (трех) рабочих дней с даты направления Банком отчета (копии отчета), способами, указанными в пункте 21.2.2. Регламента, Клиент не предоставил Банку мотивированные письменные возражения по отраженным в нем Сделкам и/или операциям, такой отчет считается принятым Клиентом и означает отсутствие претензий Клиента.

Ответчик претензий по операциям, произведенным Истцом не предъявлял, выражая таким образом, согласие с произведенными Истцом операциями, в брокерском отчёте, предоставленному Ответчику.

Брокер вправе по своему усмотрению отказать Клиенту в предоставлении займа и (или) потребовать от Клиента возврата займа и уплаты процентов, путем предъявления Клиенту соответствующего требования с указанием срока возврата займа, который при этом не может быть менее 1 (Одного) рабочего дня после направления Брокером соответствующего требования (часть 10 ст. 5 Регламента адрес).

Согласно пункту 3.12.5. Регламента, возврат заемных средств, процентов за пользование займом и иных выплат осуществляется Клиентом путем внесения или перевода денежных средств для зачисления на соответствующий лицевой счет Клиента, либо при прочих зачислениях денежных средств на соответствующий лицевой счет Клиента. Документом, удостоверяющим факт выдачи займа и суммы займа, признается отчет адрес. По окончании реорганизации информация о сумме задолженности Клиента по невозвращённым займам и неуплаченным процентам будет отражаться в отчете Банка как информация по задолженности Клиента перед Банком.

Доводы ответчика о возложении рисков на клиента опровергаются материалами дела и предоставленными отчетами брокера. В нарушение ст. 56 ГПК РФ со стороны ответчика не представлено доказательств погашения суммы долга.

Также не состоятельны доводы представителей ответчика о том, что договор прекратил свое действие, поскольку согласно пункту 10.4. Договора, отказ Брокера от Договора производится путем направления Клиенту уведомления не позднее, чем за 30 календарных дней до предполагаемой даты расторжения, если иное не предусмотрено Договором.

Согласно пункту 10.5. Договора, отказ Брокера от Договора влечет за собой прекращение прав и обязанностей по Договору (расторжение Договора) в день, указанный в направленном Клиенту уведомлении, но не ранее чем на 31 (тридцать первый) день со дня, следующего за днем направления уведомления или в день, следующий за днем окончательного вывода/перевода активов Клиента с инвестиционных счетов и окончания расчетов по ранее заключенным сделкам, или в день, следующий за днем погашения задолженности Клиента перед Брокером, в зависимости от того, какая из дат, указанных в настоящем пункте, наступит позже, если иное не предусмотрено Договором. В случае отсутствия на счетах Клиента активов, а также задолженности перед Брокером права и обязанности по Договору прекращаются (расторжение Договора) в день, указанный в направленном Клиенту уведомлении, но не ранее чем на 3 (Третий) день со дня, следующего за днем направления уведомления.

Из указанного пункта следует, что Договор в любом случае не может быть расторгнут ранее погашения Ответчиком обязанности по возврату суммы займа и уплаты процентов.

Кроме того, факт расторжения договора, согласно действующему законодательству, не освобождает сторону от обязанности погашения задолженности по такому договору (абзац 2 пункт 4 статьи 453 ГК РФ).

Ответчик, указывает в своих возражениях, что имеется задолженность Банка перед биржей, однако, представитель истца пояснил, что это не соответствует действительности.

Брокер (и Банк как его правопреемник) действительно обязан представлять своим клиентам отчётность, а форма и содержание этой отчётности регламентируется законодательно. Согласно абзацу 2 пункта 4 статьи 3 Закона о рынке ценных бумаг, документом, удостоверяющим передачу в заем определенной денежной суммы или определенного количества ценных бумаг, признается отчет брокера о совершенных маржинальных сделках или иной документ, определенный условиями договора.

Согласно абзацу 5 пункта 5.10. статьи 5 Регламента адрес, документом, удостоверяющим факт выдачи займа и суммы займа, признается отчет Брокера. Сумма займа, выданного Брокером, отражается в указанном отчете как информация по задолженности Клиента перед Брокером.

В соответствии с положениями главы 9 «Отчетность профессионального участника перед клиентами» Положения о правилах ведения внутреннего учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержденного Банком России 31.01.2017 № 577-П, официальным документом, содержащим полные сведения о сделках, совершенных за счет клиента, сведения о движении денежных средств и ценных бумаг клиента, а также сведения об обязательствах клиента, является брокерский отчет, который предоставляется клиентам в порядке, сроки и форме, предусмотренные договором с клиентом.

Таким образом, в силу специальных норм действующего законодательства, позиции Банка России и условиям Договора, с которыми Ответчик согласился, подавая Брокеру заявление о присоединении, условия договора займа, в том числе порядок определения суммы займа, установлены договором о брокерском обслуживании, а документом, подтверждающим наличие задолженности и её размер (обязательства Клиента перед Банком) является отчёт брокер.

Согласно пункту 9.2. Положение №577, Брокер предоставляет отчетность клиенту в виде отчетного документа, который должен включать общие сведения в соответствии с пунктом 9.3 настоящего положения и информацию, предусмотренную пунктом 9.4 настоящего положения. То есть отчёт брокера является официальным отчётным документом Брокера перед Клиентом в рамках договора брокерского обслуживания, форма и содержание которого регламентированы законодательно. Более того, Центральный Банк, как контролирующий Брокера орган, в любой момент может истребовать и проверить сведения, содержащиеся в отчётах брокера, предоставляемых клиентам.

Иная отчётность в рамках взаимоотношения Клиента и Брокера законодательством Российской Федерации не предусмотрена.

При этом Ответчик ссылается на регламент осуществления клиринговой деятельности на рынке финансовых инструментов небанковской кредитной организации-центрального контрагента «СПБ Клиринг» (акционерное общество) (далее – Регламент клиринга).

Согласно пункту 1.2. Регламент клиринга, Регламент клиринга устанавливает расписание операционного дня Небанковской кредитной организации - центрального контрагента «СПБ Клиринг» (акционерное общество) (далее - КЦ) (включая время проведения операций, осуществляемых в соответствии с Правилами клиринга), сроки подачи в КЦ и получения от КЦ документов в процессе взаимодействия с участниками клиринга в соответствии с правилами клиринга, формы / форматы документов, используемых в документообороте между Участниками клиринга и КЦ, а также иные положения, за исключением тех положений, которые в соответствии с требованиями Федерального закона «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» и принятых в соответствии с ним нормативных актов должны содержаться в правилах клиринга.

Согласно пункту 2.2. правил осуществления клиринговой деятельности на рынке финансовых инструментов КЦ (далее – Правила клиринга), настоящие правила устанавливают порядок оказания КЦ клиринговых услуг участникам клиринга и определяют условия договора об оказании клиринговых услуг, заключаемого КЦ с участниками клиринга.

Согласно пункту 2.3. Правил клиринга, договор об оказании клиринговых услуг заключается и вступает в силу в порядке, определенном статьей 11 настоящих правил.

Исходя из изложенного следует, что и Регламент клиринга, и Правила клиринга регламентируют только взаимоотношения между КЦ и участником клиринга – Брокер (Банк). Положения договора не распространяются на лиц не являющегося стороной этого договора - Ответчика.

Отчётность, на которую ссылается Ответчик, в возражениях предоставляется сторонами договора об оказании клиринговых услуг в рамках исполнения указанного договора.

Поскольку Ответчик, не является стороной договора об оказании клиринговых услуг, то на взаимоотношения, возникшие между ним и Брокером в рамках Договора брокерского обслуживание, не могут распространятся условия Договора между Брокером (Банком) и КЦ и положения соответствующих регламентов, а отчётность, предоставляемая в рамках исполнения договора об оказании клиринговых услуг не имеет отношения к спору по возврату суммы займа Клиентом. Более того, все формы отчётности на которые ссылается Ответчик (MFB14, MFB22, MFB23, MFB99) являются различными видами клиринговой отчётности, которую КЦ направляет участникам клиринга. Указанная отчётность не содержит клиентских кодов или иных данных позволяющих идентифицировать конкретного клиента, что исключает возможность осуществить взаимосвязь клиринговой отчётности с рассматриваемым спором. Указана клиринговая отчётность содержит информацию по взаиморасчётам между КЦ и участником клиринга в целом (Брокер, Банк) и не затрагивает взаимоотношения участника клиринга (Брокер, Банк) с его клиентами в целом или с каким-либо клиентом в частности.

Истцом заявлено требование о взыскании суммы займа и начисленных процентов. К предмету доказывания по спорам вытекающим из заёмных отношений относятся (1) факт реального предоставления кредитором денежных средств в распоряжение должнику (представлен отчёт Брокера, согласно которому по поручению Клиента на заёмные средства были приобретены ценные бумаги), неисполнения последним обязанности по их возврату в предусмотренный договором срок (представлен отчёт Брокера по состоянию на 18.07.2025) и возникновения у кредитора права на предъявление требования (представлены условия Договора и требование о возврате суммы займа с доказательством отправки). 

В судебном заседании 24.07.2025 Истцом представлен ответ НКО-ЦК «СПБ Клиринг» от 17.07.2025, согласно которому, по всем совершённым Ответчиком на заёмные средства сделкам взаиморасчёты произведены, что исключает любые разумные сомнения относительно того, что у Банка существует задолженность перед КЦ по данным сделкам.

При этом, Договор никогда не содержал условий о совершении Брокером специальных сделок репо в обязательном порядке. Совершение сделок репо или предоставление займа всегда были альтернативными правами Брокера.

Согласно статье 327.1. ГК РФ, исполнение обязанностей, а равно и осуществление, изменение и прекращение определенных прав по договорному обязательству, может быть обусловлено совершением или несовершением одной из сторон обязательства определенных действий либо наступлением иных обстоятельств, предусмотренных договором, в том числе полностью зависящих от воли одной из сторон. То есть вариативное условие Договора (совершить сделку репо или предоставить заём), зависящее от волеизъявления одной из сторон Договора (Брокера), прямо предусмотрено действующим законодательством Российской Федерации. 

Что касается доводов по пропуску срока давности, то они также не состоятельны. Заём, согласно условиям Договора, выдаётся на ежедневной основе (каждый день новый заём); срок давности по заёмным отношениям не может начинать течь с момента выдачи займа.

Согласно пункту 3.3.6. статьи 5 Регламента обслуживания клиентов адрес (далее – Регламент адрес) Клиент обязуется обеспечить наличие в портфеле долларов США (которые находятся или поступят в распоряжение Брокера до окончания текущего торгового дня) до 18:50 текущего торгового дня в количестве, достаточном для исполнения Обязательств.

Согласно пункту 3.3.7. статьи 5 Регламента адрес, стороны договорились в своих взаимоотношениях использовать Условное поручение, в соответствии с которым, в случае если Клиентом не исполнен или ненадлежаще исполнен подпункт 3.3 6. текущей статьи Регламента адрес по наличию денежных средств, настоящим Клиент дает поручение Брокеру заключить в интересах Клиента одну или несколько «Специальных сделок репо (1 часть, продажа)» по переносу обязательств Клиента на условиях указанных в данном пункте.

Согласно тому же пункту стороны договорились, что что Брокер вправе на свое усмотрение не исполнять указанное выше условное поручение Клиента, а при наступлении условий, указанных в абзаце 1 настоящего пункта, предоставить Клиенту в заем денежные средства в размере фактической задолженности Клиента перед Брокером по денежным средствам. Клиент обязуется возвратить Брокеру такую же сумму денежных средств и уплатить проценты за пользование заемными средствами в размере, установленном в тарифах. Процент безакцептно списывается Брокером из портфеля ФР СПб. Условия предоставления и возврата займа, включая сроки возврата займа, порядок начисления процентов и другие, специально не оговоренные в настоящем пункте, регулируются положениями части 10 статьи 5 Регламента о Маржинальных сделках.

Согласно пункту 10.1. статьи 5 Регламента адрес Брокер предоставляет право подавать поручения на заключение маржинальных сделок и сделок, приводящих к возникновению непокрытой позиции.

Согласно пункту 10.6. статьи 5 Регламента адрес заем предоставляется Брокером ежедневно на сумму, достаточную для исполнения обязательств по маржинальным сделкам, со сроком исполнения в текущий торговый день. На указанное положение Регламента адрес ссылается и сам Ответчик в Возражениях.

Начиная с 17.03.2022, Брокер, на основании пункта 3.3.7. статьи 5 Регламента адрес, предоставил Клиенту заем на условиях, предусмотренных частью 10 статьи 5 Регламента адрес, то есть Брокер предоставлял заем ежедневно с условием возврата до 23:59 каждого дня. Каждый день Брокер предоставлял новый заем.

Условие о сроке, до которого заемщик должен вернуть полученное является существенным и стороны определили его как ежедневный заём на сумму, достаточную для исполнения обязательств по маржинальным сделкам, со сроком исполнения в текущий торговый день (до 23:59 МСК). То есть каждый день срок давности по займу начинает течь заново. На указанных условиях Брокер предоставлял заём Ответчику до момента реорганизации – 17.05.2024, после чего заем на аналогичных условиях предоставлялся Ответчику ПАО Банк «ФК Открытие», а начиная с 01.01.2025 предоставляется на аналогичных условиях Банком. Иная трактовка приводила бы к тому, что все брокеры (и иные профессиональные участники рынка ценных бумаг) лишались бы права требовать возврата денежных средств, предоставленных клиентам для совершения маржинальных сделок, по истечении трёх лет. Тогда как на практике клиенты могут удерживать непокрытые позиции годами, что никак не влияет на права брокеров требовать возврата заёмных средств, что обусловлено спецификой заключения договоров брокерского обслуживания. Срок давности банком не пропущен.

Кроме того, в силу действующего законодательства условия договора займа определяются договором на брокерское обслуживание и подтверждаются брокерским отчётом. Согласно пункту 4 статьи 3 Закона о рынке ценных бумаг, Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения. Сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем, именуются маржинальными сделками. Согласно абзацу 2 того же пункта, условия договора займа, в том числе сумма займа или порядок ее определения, могут быть определены договором о брокерском обслуживании. 

Согласно пункту 10.6. статьи 5 Регламент адрес, если в результате исполнения поручений клиента полностью или частично на момент окончания торгового периода (момент, предшествующий проведению расчетов) на лицевом счете клиента денежных средств с учетом прав требования и обязательств со сроком исполнения в текущий торговый день, недостаточно для исполнения обязательств по заключенным в текущий торговый день сделкам, брокер (займодавец) предоставляет клиенту (заемщику) в заем деньги, а клиент обязуется возвратить Брокеру такую же сумму денег и уплатить соответствующие проценты за пользование заемными средствами на условиях части 10 настоящей статьи регламента.

Согласно абзацу 2 пункта 4 статьи 3 Закона о рынке ценных бумаг, документом, удостоверяющим передачу в заем определенной денежной суммы или определенного количества ценных бумаг, признается отчет брокера о совершенных маржинальных сделках или иной документ, определенный условиями договора.

Согласно абзацу 5 пункта 5.10. статьи 5 Регламента адрес, документом, удостоверяющим факт выдачи займа и суммы займа, признается отчет Брокера. Сумма займа, выданного Брокером, отражается в указанном отчете как информация по задолженности Клиента перед Брокером.

В соответствии с положениями главы 9 «Отчетность профессионального участника перед клиентами» Положения о правилах ведения внутреннего учета профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую деятельность, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, утвержденного Банком России 31.01.2017 № 577-П (далее – Положение №577), официальным документом, содержащим полные сведения о сделках, совершенных за счет клиента, сведения о движении денежных средств и ценных бумаг клиента, а также сведения об обязательствах клиента, является брокерский отчет, который предоставляется клиентам в порядке, сроки и форме, предусмотренные договором с клиентом.

Таким образом, в силу специальных норм действующего законодательства, позиции Банка России и условиям Договора, с которыми Ответчик согласился, подавая Брокеру заявление о присоединении, условия договора займа, в том числе порядок определения суммы займа, установлены договором о брокерском обслуживании, а документом, подтверждающим наличие задолженности и её размер (обязательства Клиента перед Банком) является отчёт брокер.

Также суд находит неубедительными доводы ответчика о том, что стоимость активов превышает сумму задолженности перед истцом.

Суд учитывает, что ценные бумаги Ответчика не могут быть реализованы на организованных торгах, наличие на брокерском счёте ценных бумаг (заблокированных) не освобождает Ответчика от обязанности по возврату суммы займа, а обращение взыскания на предмет залога является правом, а не обязанностью кредитора.

 В настоящее время иностранные ценные бумаги, принадлежащие Ответчику, являются заблокированными. В отношении заблокированных ценных бумаг не проводятся организованные торги на российском фондовом рынке, а доступ на иностранные фондовые площадки недоступен из-за отказа иностранных контрагентов (брокеров, депозитариев, кастодианов и т.д.) принимать и исполнять поручения от российских юридических лиц.

Реализация заблокированных ценных бумаг возможна только на внебиржевом рынке по поручению самого Клиента.

Оснований возлагать на Брокера ответственность за невозможность реализации ценных бумаг, приобретённых по решению Клиента, и/или признавать это злоупотреблением правом, не имеется.

В абзаце 8 пункт 10.6. статьи 5 Регламент адрес, стороны определили, что Брокер вправе в любой момент потребовать от Клиента возврата займа и уплаты процентов, путем предъявления Клиенту соответствующего требования с указанием срока возврата займа, который при этом не может быть менее 1 (одного) рабочего дня после направления Брокером соответствующего требования. Именно такое требование адрес направил Клиенту.

Требование, о возврате суммы займа и уплаты процентов в соответствии с абзацем 8 пункта 10.6. статьи 5 Регламента адрес, было направлено Ответчику 05.04.2024.

При этом, в случае направлении требования о возврате суммы займа и уплаты процентов в соответствии с абзацем 8 пункта 10.6. статьи 5 Регламента адрес стороны предусмотрели порядок возвраты такого займа. Согласно пункту 3.12.5. Регламента оказания ПАО Банк «ФК Открытие» услуг на финансовых рынках (далее – Регламент), возврат заемных средств, процентов за пользование займом и иных выплат осуществляется клиентом путем внесения или перевода денежных средств для зачисления на соответствующий лицевой счет клиента, либо при прочих зачислениях денежных средств на соответствующий лицевой счет клиента.

То есть, сторонами согласовано условие о зачислении денежных средств для погашения суммы займа и процентов по нему без привязки к продаже ценных бумаг.

Наличие задолженности по займу перед Банком, а также размер задолженности, подтверждены отчётом брокера, который, в силе действующего законодательства, является надлежащим доказательством наличия непогашенной задолженности. 

Согласно абзацу 1 пункта 4 статьи 3 Закона о рынке ценных бумаг, Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения.

Согласно абзацу 5 пункта 4 статьи 3 Закона о рынке ценных бумаг, в случаях невозврата в срок суммы займа и (или) занятых ценных бумаг, неуплаты в срок процентов по предоставленному займу, а также в случаях, предусмотренных договором о брокерском обслуживании, брокер обращает взыскание на денежные средства и (или) ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств клиента по предоставленным брокером займам, во внесудебном порядке путем реализации таких ценных бумаг на организованных торгах.

Согласно пункту 1 статьи 329 ГК РФ, к способам обеспечения обязательств относятся неустойка, залог, удержание вещи должника, поручительство, независимая гарантия, задаток, обеспечительный платёж и другие способы, предусмотренными законом или договором.

В рассматриваемом случае, между сторонами, фактически возникли залоговые обязательства, где ценные бумаги Клиента выступают предметом залога (обеспечения). При этом, как уже указывалось выше, обращение на предмет залога является правом, а не обязанностью кредитора.

В соответствии с пунктом 1 статьи 334 ГК РФ, в силу залога кредитор по обеспеченному залогом обязательству (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества (предмета залога) преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит заложенное имущество (залогодателя).

В силу статьи 348 ГК РФ, взыскание на заложенное имущество для удовлетворения требований залогодержателя (кредитора) может быть обращено в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения должником, обеспеченного залогом обязательства.

Порядок обращения взыскания на заложенное имущество установлен в статье 349 ГК РФ, согласно пункту 2 которой удовлетворение требования залогодержателя за счет заложенного имущества без обращения в суд (во внесудебном порядке) допускается на основании соглашения залогодателя с залогодержателем, если иное не предусмотрено законом.

Из системного толкования вышеуказанных норм следует, что обращение взыскание на предмет залога (продажа ценных бумаг, выступавших обеспечением по сделке) это право залогодержателя, являющегося кредитором (Банк), и такая обязанность не может быть возложена на него по заявлению залогодателя, являющегося Ответчиком.

Согласно абзацу 9 пункта 10.6. статьи 5 Регламента адрес, в случаях невозврата суммы займа и/или занятых ценных бумаг в срок, неуплаты в срок процентов по предоставленному займу, Брокер обращает взыскание на денежные средства и/или ценные бумаги, выступающие обеспечением обязательств Клиента по предоставленным Брокером займам, во внесудебном порядке путем реализации таких ценных бумаг на организованных торгах в порядке, предусмотренном Регламентом адрес.

Поскольку ценные бумаги Ответчика на данный момент заблокированы и не могут быть реализованы на организованных торгах, что делает неприменимым положение абзаца 5 пункта 4 статьи 3 Закона о рынке ценных бумаг, а также положение абзаца 9 пункта 10.6. статьи 5 Регламента адрес.

Согласно п. 9.1. Договора (в редакции, действующей на момент присоединения Ответчика к Договору), внесение изменений и/или дополнений в Договор и любые приложения к нему, в том числе в Регламент и/или Тарифы и тарифные планы производится Брокером в одностороннем порядке. Внесение изменений и/или дополнений в Регламент и/или приложения к нему может осуществляться в форме новой редакции.

Согласно п. 9.5. Договора, публикация изменений и/или дополнений в Договор и/или приложения к нему на сайте Брокера означает надлежащее исполнение Брокером обязанности по уведомлению Клиентов.

Согласно п. 9.6. Договора, любые изменения и дополнения в Договор с момента вступления в силу с соблюдением процедур настоящего раздела равно распространяются на всех Клиентов, в том числе заключивших Договор ранее даты вступления изменений в силу. В случае несогласия с изменениями или дополнениями, внесенными в Договор и/или приложения к нему (прим.: тарифы являются приложением к Договору) Брокером, Клиент имеет право расторгнуть Договор в порядке, предусмотренном настоящим Договором.

Таким образом, Ответчик, с момента заключения Договора, была уведомлена о возможных изменениях в условия Договора. Версия договора и регламента, которые действовали в ПАО Банк «ФК Открытие» и действуют в адрес является новой редакцией, принятой в соответствии с условиями заключённого между сторонами Договора.

После реорганизации Брокера в форме присоединения к ПАО Банк «ФК Открытие», все права и обязанности Брокера перешли к последнему, а следовательно, перешло и право вносить изменения в Договор и Регламент в форме новой редакции.

Также суд находит неубедительной позицию ответчика о том, что истец не имел права заменять сделки репо предоставлением займа. Согласно абзацу пункту 10.6. статьи 5 Регламента адрес (в редакции действовавшей на момент присоединении Ответчика к договору), если в результате исполнения поручений Клиента полностью или частично на момент окончания торгового периода (момент, предшествующий проведению расчетов) на лицевом счете Клиента денежных средств с учетом прав требования и обязательств со сроком исполнения в текущий день, недостаточно для исполнения обязательств по заключенным в текущий торговый день сделкам, Брокер (займодавец) предоставляет Клиенту (заемщику) в заем деньги, а Клиент обязуется возвратить Брокеру такую же сумму денег и уплатить соответствующие проценты за пользование заемными средствами на условиях части 10 настоящей статьи Регламента.

О возможности предоставления займа Ответчик была уведомлена с момента заключения Договора. Совершение сделок репо по счету Клиента является одним из альтернативных прав Банка, а не его обязанностью.

Таким образом, Ответчику с момента заключения Договора было известно, что при наличии непокрытой позиции по счёту (минуса по счёту) Брокер имеет право предоставить заём. Указанное условие Ответчиком не оспаривалось.

Должник по своей воле заключал маржинальные (непокрытые) сделки, в результате которых у него возникла задолженность перед Брокером.

Маржинальные сделки заключались Должником регулярно начиная с 28.12.2021, что отражено в отчёте брокера. 

Непокрытая позиция – это позиция по активу в размере меньше нуля. Если у Клиента есть непокрытая позиция, то у него есть задолженность перед Брокером. Сделки с привлечением заемных средств от Брокера, называются маржинальными или непокрытыми сделками («сделка с кредитным плечом»). Клиенты заключают такие сделки, поскольку могут увеличить потенциальную прибыль, увеличив количество приобретаемых финансовых инструментов. Вместе с потенциальной прибылью возрастает риск убытков клиентов.

 Заключая маржинальные сделки, Клиент обязан до конца дня зачислить денежные средства на счет, чтобы погасить задолженность перед Брокером.

Как было указано выше, в соответствии с пунктом 3.3.6. статьи 5 Регламента адрес Клиент обязуется обеспечить в портфеле долларов США (которые находятся или поступят в распоряжение Брокера до окончания текущего Торгового дня) до 18:50 текущего торгового дня в количестве, достаточном для исполнения Обязательств. 

Регламент адрес предусматривает следующие варианты действий Брокера в случае, если клиент не вносит деньги на счет: заключить сделку репо, чтобы перенести непокрытую позицию клиента на следующий день (пункта 3.3.7. статьи 5 Регламента адрес). Брокер использовал это право с 28.12.2021 по 08.03.2022 и переносил непокрытую позицию Должника с помощью сделок репо, либо предоставить Клиенту заем (абзац 2 пункта 3.3.7. статьи 5 Регламента адрес). Брокер вправе в любой момент потребовать вернуть заем (абзац 7 пункта 10.6. статьи 5 Регламента адрес). 17.03.2022 Брокер предоставил Ответчику заем в размере задолженности (сумма), а 05.04.2024 направил требование о его возврате.

В соответствии с буквальным текстом пункта 3.3.7. статьи 5 Регламента адрес заключение специальной сделки репо не являлось обязанностью Брокера. Заключение сделки репо – один из вариантов действий, который Брокер может использовать наряду с предоставлением займа (абзац 2 пункта 3.3.7. статьи 5 Регламента). Выбор варианта действий осуществляет Брокер. Аналогичные условия являются распространенными в договорах о брокерском обслуживании. 

Сделки репо – это отдельные сделки, которые не входят в состав сделок по предоставлению маржинального займа.

То есть заключение сделок репо по счёту Клиента и, по выбору Брокера, не совершение сделок репо, а предоставление займа, изначально предусмотрено Договором и является одним из альтернативных прав Брокера при наличии на счету Клиента маржинальной позиции. 

То обстоятельство, что Ответчик выражал несогласие с условиями заключённого Договора правового значения не имеет. Поскольку согласно пункту 1 статьи 9 Регламента адрес, Брокер в соответствии с законодательством РФ предоставляет Клиенту ежедневный отчет – отчет Брокера, содержащий информацию о заключенных сделках, операциях с денежными средствами и финансовыми инструментами, совершенных в течение отчетного дня, информацию о состоянии обязательств, открытых позициях, имуществе Клиента (в том числе иностранных финансовых инструментах) и иную информацию, в том числе предоставляемую на возмездной основе.

Согласно пункту 6, статьи 9 Регламента адрес, Клиент обязан ежедневно формировать ежедневные отчеты Брокера и знакомиться с ними в личном кабинете, и в случае своего несогласия со сделками и/или какими-либо операциями, незамедлительно сообщить об этом Брокеру.

Ежедневный отчет в Личном кабинете приобретает статус официального отчета в 14:00 Рабочего дня, следующего за отчетным днем.

Если Клиент предоставил Брокеру мотивированные возражения по сделкам и/или операциям, отраженным в отчете, Брокер рассматривает их и, в случае ошибки, в течение 5 (пяти) Рабочих дней предоставляет Клиенту исправленный отчет в порядке, предусмотренном Регламентом.

Из указанных положений Регламента адрес следует, что (1) возражения относительно операций должны быть мотивированы; (2) Брокер вносит изменения в отчёт если допущена ошибка. То есть не допускается произвольное несогласие Клиента с какой-либо операцией.

В Возражениях ответчик указывает, что она выражала несогласие с тем, что была повышена ставка начисления процентов на сумму займа в долларах США. Однако, Брокер вправе в одностороннем порядке изменять условия Договора, в том числе в части тарифов. При этом ошибок в начислении процентов по счёту Ответчика допущено не было, а следовательно, обязанность Брокера вносить изменения в отчёт отсутствовала.

Выражение несогласия с изменением процентной ставки по своей сути является несогласием с условиями Договора, оспаривание которого производится в соответствии с действующим законодательством, чего Ответчиком сделано не было. 

Кроме того, изменение процентной ставки – это право Брокера. Так, согласно п. 9.1. Договора (в редакции, действующей на момент присоединения Ответчика к Договору), внесение изменений и/или дополнений в Договор и любые приложения к нему, в том числе в Регламент и/или тарифы и тарифные планы производится Брокером в одностороннем порядке. Внесение изменений и/или дополнений в Регламент и/или приложения к нему может осуществляться в форме новой редакции.

При этом у брокера, помимо прямо предусмотренного Договором права на изменение тарифов, имелась и экономические обоснованные причины для снижения количества долларовых заёмщиков.

Начиная с февраля 2022 года Центральным Банком Российской Федерации последовательно проводилась политика деволютизации в отношении недружественных валют (доллар США и евро), при этом китайский юань считается дружественной валютой. 

В рамках политики деволютизации банками вводились ограничения на выведение волюты со счетов, ставки по займам в долларах увеличивались как для физических, так и для юридических лиц, вводились комиссии за обслуживание валютных счетов и т.д. Указанные меры были направлены на снижение валютных позиций (в том числе задолженности по недружественным валютам) и на стабилизацию валютного рынка Российской Федерации.

Таким образом, действия Брокера по увеличению комиссии по займам в недружественных валютах не только было сделано в соответствии с условиями договора, но и соответствовало политике, проводимой по стране в целом. Как было указано выше, согласно абзацу 3 пункта 10.6. статьи 5 Регламента адрес заем предоставляется Брокером ежедневно на сумму, достаточную для исполнения обязательств по маржинальным сделкам, со сроком исполнения в текущий торговый день. На указанное положение Регламента адрес ссылается и сам Ответчик в Возражениях.

Также брокером не допущено нарушений при начислении процентов. Суд исходит из следующего, согласно абзацу 7 того же пункта, проценты начисляются по правилам простого процента за каждый календарный день на сумму займа по состоянию на момент окончания торгового периода (момент, предшествующий проведению расчетов) на Организаторе торгов и безакцептно списываются с Лицевого счета Клиента. Следовательно, Брокер начислял проценты по правилу простого процента за 1 день, а на следующий день, согласно условиям договора, Клиенту предоставлялся новый заём. Начисление сложных процентов в целом невозможно при условии предоставления займа ежедневно, поскольку проценты начисляются также на ежедневной основе (то есть не чаще чем один раз в день), а срок займа составляет один день и ежедневного происходит предоставление нового займа на сумму, достаточную для исполнения обязательств, которая может каждый день отличаться. Размер процентной ставки определялся в соответствии с тарифами Брокера, а в последующем указан в приложении №16 к регламенту.

 Начиная с 17.03.2022, Брокер, на основании пункта 3.3.7. статьи 5 Регламента адрес, предоставил Ответчику заем на условиях, предусмотренных частью 10 статьи 5 Регламента, то есть Брокер предоставлял заем ежедневно с условием возврата до 23:59 каждого дня. Каждый день Брокер предоставлял новый заем.

А именно 17.03.2022 заём был предоставлен Ответчику на сумму, достаточную для исполнения обязательств по маржинальным сделкам – сумма. 15.12.2022 Клиентом было подано поручение на конвертацию валюты задолженности из долларов США в китайские юани.

Подачей голосового поручения Ответчик подтвердила, что о наличии и размере займа ей известно. Очевидно, что ответчик бы не подвал такого поручения, если бы был не согласен с суммой займа и/или с размером начисляемых процентов, но ни до, ни после подачи указанного приручения, вплоть до обращения Банком с настоящим иском в суд, Ответчик не оспаривал сумму займа и/или сумму начисляемых процентов выражая тем самым согласие с указанными операциями по счёту.

Начиная с 15.12.2022 Клиенту Брокером был предоставлен заём в сумме сумма китайских юаней. Начиная с 06.05.2024 заём предоставляется на сумму сумма китайских юаней. 

Согласно тарифам Брокера действующая ставка в % годовых за предоставление маржинального займа денежными средствами за календарный день раскрывается на сайте Брокера по адресу https://open-broker.ru/service/margin-lending/, но не более 36,5% годовых. Ставки размещались на официальном сайте Брокера в форме файла «Ставки Брокера для целей применения тарифных планов». 

Начиная с 29.12.2023 ставки оставались неизменными до даты реорганизации адрес - 16.05.2025.

Согласно пункту 3.12.5. Регламента оказания адрес услуг на финансовых рынках (далее – Регламент), поскольку Банк является правопреемником ПАО Банк «ФК Открытие», который, в свою очередь, являлся правопреемником адрес следующие положения подлежат применению к задолженности Клиентов, образовавшейся по займам, представленным адрес Клиентам и невозвращенным такими Клиентами по состоянию на дату окончания реорганизации Банка путем присоединения к нему ПАО Банк «ФК Открытие»: с даты прекращения деятельности ПАО Банк «ФК Открытие» (путем реорганизации) условия займа сохраняются без изменений, при этом процентная ставка по займу определяется в соответствии с Приложением №16 к настоящему Регламенту”.

Поскольку на момент реорганизации адрес” по займам в китайских юанях действовала процентная ставка 11%, то, соответственно, начисление процентов продолжалось по указанной ставке.

В дальнейшем, процентная ставка по займу определяется в соответствии с приложением №16 к Регламенту. Согласно действующей версии приложением №16 к Регламенту (пункт 5.1.) процентная ставка по займам в китайских юанях также составляет 11% годовых. Согласно действующего законодательства (пункт 3 статьи 401 ГК РФ), форс-мажорные обстоятельства могут служить основанием освобождения должника не от самого обязательства, а от ответственности за его ненадлежащее исполнение (например, освобождение от уплаты неустойки, штрафа, возмещения убытков). То есть, за Должником все равно сохраняется обязанность по погашению сумму займа и выплате суммы процентов за пользование данным займом, поскольку это не является мерой ответственности, а является обязательством, взятым на себя по Договору.

Ответчик указывает в своих возражениях, что имеет место обстоятельства неопреодолимой силы, однако, основной квалифицирующий признак любой меры гражданско-правовой ответственности, заключается в том, что ее применение предполагает дополнительное обременение неисправной стороны, то есть такое обременение, которое влечет для нее имущественные потери, которых она избежала бы при надлежащем исполнении обязательства. При этом к просит взыскать сумму, которая является обязательством Клиента, взятыми на себя по договору №231884-БФ от 25.12.2019, и должна была быть возмещена Ответчиком добровольно при нормальном течении гражданского оборота, и не имеет отношения к мерам ответственности, в связи с чем освобождение от них невозможно даже при наступлении обстоятельств непреодолимой силы.  

Согласно пункту 3 статьи 401 ГК РФ к таким обстоятельствам (непреодолимой силы) не относятся, в частности, нарушение обязанностей со стороны контрагентов должника (организаторы торговли, депозитарии, клиринговые организации, регистраторы и иные лица), отсутствие на рынке нужных для исполнения товаров, отсутствие у должника необходимых денежных средств.

Поскольку у Ответчика перед Банком имеется исключительно денежное обязательство (возвращение суммы займа и уплаты процентов), то, согласно прямому указанию законодательства, Должник не может не только быть от него освобождаем вследствие наступления обстоятельств непреодолимой силы, но также не освобождается от ответственности за его неисполнение.

Наступление обстоятельств непреодолимой силы само по себе не прекращает обязательство должника, если исполнение остается возможным после того, как они отпали. Сторона освобождается от возмещения убытков или уплаты другой стороне неустойки и иных санкций, вызванных просрочкой исполнения обязательства ввиду непреодолимой силы (статьи 401, 405, 406, 417 ГК РФ).

Доводы Ответчика об обстоятельствах непреодолимой силы, а именно о том, что ограничение торговых операций в виду санкционного воздействия недружественных стран, препятствуют надлежащему исполнению Ответчиком своих обязательств по Договору, являются несостоятельными и необоснованными, поскольку помимо оплаты задолженности путем внесения или перевода денежных средств для зачисления на брокерский счет, Должник также не лишен права участвовать в заключении внебиржевых сделок по продаже принадлежащих ему ценных бумаг, денежные средства от продажи которых погасили бы его задолженность перед Банком.

Требование Брокера о возврате займа до настоящего момента Ответчиком не исполнено, доказательств обратного со стороны ответчика не представлено.

Таким образом, суд удовлетворяет требования истца и взыскивает в его пользу с ответчика денежные средства в размере 230 287,31 китайских юаней по курсу ЦБ РФ на дату исполнения решения суда.

В соответствии с п. 1 ст. 98 ГПК РФ  суд присуждает возместить с другой стороны все понесенные по делу судебные расходы, государственная пошлина взыскивается в размере сумма

На основании изложенного, руководствуясь ст. ст.194-198 ГПК РФ, суд

РЕШИЛ:

Взыскать с ФИО1 в пользу адрес задолженность в размере 230 287, 31 китайских юаней по курсу ЦБ РФ на дату исполнения решения суда.

Взыскать с ФИО1 в пользу адрес госпошлину в размере сумма

Решение может быть обжаловано в Московский городской суд через Замоскворецкий районный суд адрес в течение месяца со дня принятия решения в окончательной форме.

 Решение в окончательной форме изготовлено 06.10.2025.

Судья: фио