Решение от 15 сентября 2023 г. по делу № А68-4559/2023

Именем Российской Федерации

Арбитражный суд Тульской области


РЕШЕНИЕ

г. Тула Дело № А68-4559/23


Дата объявления резолютивной части решения 15 августа 2023 года

Дата изготовления решения в полном объеме 15 сентября 2023 года

Арбитражный суд Тульской области в составе судьи Тажеевой Л.Д., при ведении протокола судебного заседания секретарем судебного заседания ФИО1,

рассмотрев исковое заявление

ФИО2

к акционерному обществу «Русатом инфраструктурные решения» (ОГРН: <***>, ИНН: <***>)

третьи лица - ПАО «Квадра» (ИНН: <***>), ООО «Пачоли Консалтинг» (ИНН: <***>)

о взыскании убытков в сумме 11037055,41 руб.

при участии:

от истца – не явились, ув. надлежаще;

от ответчика – ФИО3 пасп., доверен., диплом о высшем юридич. образован.;

от третьего лица ПАО «Квадра» - Д.Г. пасп., доверен., диплом о высшем юридич. образован.

УСТАНОВИЛ:

ФИО2 обратился в Арбитражный суд Тульской области с иском к акционерному обществу «Русатом инфраструктурные решения» (далее – ответчик, АО «РИР») о взыскании убытков в сумме 11037055,41 руб.

К участию в деле в качестве третьих лиц, не заявляющих самостоятельных требований, привлечены ПАО «Квадра», ООО «Пачоли Консалтинг».

Истец пояснил, что он являлся акционером ПАО «Квадра», владеющим на праве собственности 300000 штук обыкновенных акций per. номер 1-01-43069-А, 12500000 привилегированных акций per. номер: 2-01-43069-А, находившиеся в депозитарии ЦЧБ Сбербанка России; 1 040 000 000 шт., находившиеся в депозитарии ЦЧБ Сбербанка России, 27600000 шт., находившиеся в депозитарии Банка ВТБ (ПАО).

Ответчик приобрел более 95% акций ПАО «Квадра» и в соответствии с Федеральным законом «Об акционерных обществах» получил право направить в ПАО «Квадра» требование о выкупе ценных бумаг.

Цена выкупаемых ценных бумаг была установлена в следующих размерах: 0,0131153064 руб. за одну обыкновенную акцию ПАО «Квадра»; 0,01025 руб. за 1 привилегированную акцию ПАО «Квадра».

Истец не согласен с ценой выкупа принадлежащих ему в основном привилегированных акций, по двум существенным экономическим основаниям.

Истец исходит из официальной информации о стоимости чистых активов ПАО «Квадра» составившей по состоянию на 31 декабря 2021 года 40682680 тыс. руб.

На момент выкупа акций уставный капитал АО «Квадра» равнялся 19877685165 руб. 97 коп. и состоял из 1912495577759 штук обыкновенных именных бездокументарных акций, 75272938838 штук привилегированных именных бездокументарных акций. Номинальная стоимость каждой обыкновенной и привилегированной акции 0,01 руб. Сумма всех акций равняется 1987768516597 штук. Следовательно, на одну акцию приходится имущества, стоимость которой определяется путём деления стоимости чистых активов общества на количество всех имеющихся акций. Таким образом, на одну акцию приходится 0,0204665079 руб. (40 682 680 тыс. руб. / 1 987 768 516 597 штук). Исходя из этой цены, истец на свои акции в общем количестве 1080400 000 штук должен был получить 22112015 руб. (1080400000 штук х 0,0204665079). Однако на его банковские счета было перечислено соответственно: 3934,59 руб. (300000 шт. х 0,0131153064 руб.); 128 125 руб. (12500000 шт. х 0,01025 руб.); 10660000 руб. (1040000000 шт. х 0,01025 руб.); 282900 руб. (27600 000 шт. х 0,01025 руб.). Итого: 11074959,59 руб.

Чистыми активами называется разница между стоимостью всех средств организации и суммой всех её обязательств. Следовательно, истец не мог получить меньше, чем 22112015 руб. Ответчик не доплатил истцу 11037055,41 руб. (22112015 руб. - 11074959,59 руб.), причинив убытки на эту сумму, а сам обогатился на эту же сумму за счёт истца.

Истец также считает, что стоимость обыкновенных и привилегированных акций не может быть разной, так как за ними стоит одна и та же стоимость чистых активов общества. Кроме того, обыкновенные и привилегированные акции на момент выкупа обладали равными правами (привилегированные акции стали голосующими).

Ответчик исковые требования истца не признал, пояснив, что АО «РИР» 17.06.2022 года приобрело более 95% акций далее ПАО «Квадра». Не менее чем 10 % общего количества акций приобретено АО «РИР» по результатам принятия обязательного предложения акционерами. В связи с этим у АО «РИР» на основании ст. 84.8 Федерального закона «Об акционерных обществах» возникло право на принудительный выкуп оставшихся акций у иных акционеров АО «Квадра».

22.07.2022 АО «РИР» направило требование о выкупе акций у оставшихся акционеров АО «Квадра» (далее Требование о выкупе).

Требование о выкупе ценных бумаг АО «Квадра» прошло процедуру предварительного государственного контроля в соответствии со ст. 84.9 Федерального закона «Об акционерных обществах», в т. ч. по вопросу соблюдения порядка определения и занижения цены выкупаемых ценных бумаг, о чем на Требовании о выкупе сделана соответствующая отметка Банка России от 05.07.2022. Требование о выкупе направлено АО «РИР» в АО «Квадра» 22.07.2022, что свидетельствует об истечении 15-ти дневного срока, установленного Федеральным законом «Об акционерных обществах». Предписания Банка России до истечения срока обществу не поступали.

Цена выкупаемых акций АО «Квадра» определена АО «РИР» в соответствии с п. 4 ст. 84.8 ФЗ «Об акционерных обществах» в размере не ниже рыночной стоимости выкупаемых ценных бумаг, определенной независимым оценщиком и цены, по которой выкупаемые ценные бумаги приобретались АО «РИР» на основании обязательного предложения: 0,0131153064 руб. за одну обыкновенную акцию АО «Квадра»; 0,01025 руб. за одну привилегированную акцию АО «Квадра».

Регистратором (держателем реестра) ПАО «Квадра» является АО «НРК - Р.О.СТ.», передавший АО «РИР» информацию о банковских счетах зарегистрированных в реестре акционеров АО «Квадра» владельцев выкупаемых ценных бумаг, реквизиты которых имеются у регистратора общества, информацию по акционерам в отношении которых отсутствуют сведения о банковских счетах, а также информацию о реквизитах банковских счетов номинальных держателей, которые зарегистрированы в реестре акционеров общества.

АО «РИР» произвело оплату денежных средств за акции АО «Квадра» на счета акционеров, депозитный счет нотариуса и номинального держателя акций, в т.ч. произведен перевод денежных средств в сумме 11074967,22 руб. (3942,22 руб. за обыкновенные акции и 11071025 руб. за привилегированные акции), составляющих рыночную стоимость акций ФИО4, на счет номинального держателя акций ФИО4 - небанковской кредитной организации АО «Национальный расчетный депозитарий» для последующего перечисления депозитарию акционера, а также на счет акционера.

Таким образом, АО «РИР» полностью исполнило все законодательно установленные обязанности в рамках выкупа ценных бумаг публичного общества по требованию лица, которое приобрело более 95% акций публичного общества.


Цена выкупаемых акций ПАО «Квадра» определена АО «РИР» в соответствии с п. 4 ст. 84.8 ФЗ «Об акционерных обществах» в размере не ниже рыночной стоимости выкупаемых ценных бумаг, определенной независимым оценщиком ООО «Пачоли Консалтинг» в отчете об оценке «Определение рыночной стоимости 1 (одной) обыкновенной и 1 (одной) привилегированной акции в составе 100%-го пакета акций ПАО «Квадра» и цены, по которой выкупаемые ценные бумаги приобретались АО «РИР» на основании обязательного предложения. Отчет независимого оценщика ООО «Пачоли Консалтинг» соответствует требованиям законодательства Российской Федерации об оценочной деятельности, доказательств обратного истцом не представлено. Действующим законодательством не предусмотрено методики определения рыночной стоимости ценных бумаг по показателю чистых активов общества.

Истцом заявлено требование о взыскании в его пользу убытков. Согласно п. 12 постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации от 23.06.2015 №25 «О применении судами некоторых положений раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации» по делам о возмещении убытков истец обязан доказать, что ответчик является лицом, в результате действий (бездействия) которого возник ущерб, а также факты нарушения обязательства или причинения вреда, наличие убытков (пункт 2 статьи 15 ГК РФ). Размер подлежащих возмещению убытков должен быть установлен с разумной степенью достоверности. Основанием для возложения гражданско-правовой ответственности в форме возмещения убытков является совокупность следующих юридически значимых обстоятельств: наличие убытка и его размер, вины ответчика, противоправности действий, причинно-следственной связи между допущенными нарушениями со стороны ответчика и возникшими у истца убытками. При отсутствии хотя бы одного из указанных обстоятельств правовые основания для взыскания убытков отпадают. В нарушение ст. 65 АПК РФ истец не доказал совокупности условий, в т.ч. причинно-следственной связи между действиями ответчика и наступившими у истца убытками, необходимых для возложения на ответчика гражданско-правовой меры ответственности в виде возмещения убытков.

Привлеченное к участию в деле в качестве третьего лица, не заявляющего самостоятельных требований, ПАО «Квадра» заявило, что считает обоснованной позицию ответчика по основаниям, изложенным ответчиком в отзыве.

Судом установлено следующее:

Истец являлся акционером ПАО «Квадра», владеющим 300000 штук обыкновенных акций per. номер 1-01-43069-А, 12500000 привилегированных акций per. номер: 2-01-43069-А, находившиеся в депозитарии ЦЧБ Сбербанка России; 1040000000 шт., находившиеся в депозитарии ЦЧБ Сбербанка России, 27600000 шт., находившиеся в депозитарии Банка ВТБ.

Ст. 84.8 Федерального закона «Об акционерных обществах» регламентирован выкуп ценных бумаг публичного общества по требованию лица, которое приобрело более 95 процентов акций публичного общества:

Согласно п. 1 ст. 84.8 лицо, указанное в п. 1 ст. 84.7 настоящего Федерального закона, вправе выкупить у акционеров - владельцев акций публичного общества, указанных в п. 1 ст. 84.1 настоящего Федерального закона, а также у владельцев эмиссионных ценных бумаг, конвертируемых в такие акции публичного общества, указанные ценные бумаги.

Лицо, указанное в п. 1 ст. 84.7 настоящего Федерального закона, вправе направить в публичное общество требование о выкупе указанных ценных бумаг в течение шести месяцев с момента истечения срока принятия добровольного предложения о приобретении всех ценных бумаг публичного общества, предусмотренных п. 1 ст. 84.2 настоящего Федерального закона, или обязательного предложения, если в результате принятия соответствующего добровольного предложения или обязательного предложения было приобретено не менее чем 10% общего количества акций публичного общества, указанных в п. 1 ст. 84.1 настоящего Федерального закона. Требование о выкупе ценных бумаг направляется владельцам выкупаемых ценных бумаг через публичное общество...

П. 2 ст. 84.8 оговорено содержание требования о выкупе ценных бумаг. Кроме того, установлено, что в требовании о выкупе ценных бумаг должна содержаться сделанная Банком России отметка о дате представления ему предварительного уведомления, предусмотренного статьей 84.9 настоящего Федерального закона. К требованию о выкупе ценных бумаг, направляемому в публичное общество, должна прилагаться копия отчета оценщика о рыночной стоимости выкупаемых ценных бумаг.

П. 4 ст. 84.8 ФЗ «Об акционерных обществах» установлено, что выкуп ценных бумаг осуществляется по цене не ниже рыночной стоимости выкупаемых ценных бумаг, которая должна быть определена оценщиком. При этом указанная цена не может быть ниже:

цены, по которой ценные бумаги приобретались на основании добровольного или обязательного предложения, в результате которого лицо, указанное в п. 1 ст. 84.7 настоящего Федерального закона, стало владельцем более 95% общего количества акций публичного общества, указанных в п. 1 ст. 84.1 настоящего Федерального закона, с учетом акций, принадлежащих этому лицу и его аффилированным лицам;

наибольшей цены, по которой лицо, указанное в п. 1 настоящей статьи, или его аффилированные лица приобрели либо обязались приобрести эти ценные бумаги после истечения срока принятия добровольного или обязательного предложения, в результате которого лицо, указанное в п. 1 ст. 84.7 настоящего Федерального закона, стало владельцем более 95% общего количества акций публичного общества, указанных в п. 1 ст. 84.1 настоящего Федерального закона, с учетом акций, принадлежащих этому лицу и его аффилированным лицам;

цены, по которой ценные бумаги приобретались на основании добровольного предложения в соответствии с положениями п. 1.1 настоящей статьи, в случае осуществления выкупа лицом, указанным в п. 1.1 настоящей статьи.

Оплата выкупаемых ценных бумаг осуществляется только деньгами.

Владелец ценных бумаг, не согласившийся с ценой выкупаемых ценных бумаг, вправе обратиться в арбитражный суд с иском о возмещении убытков, причиненных в связи с ненадлежащим определением цены выкупаемых ценных бумаг. Указанный иск может быть предъявлен в течение шести месяцев со дня, когда такой владелец ценных бумаг узнал о списании с его лицевого счета (счета депо) выкупаемых ценных бумаг. Предъявление владельцем ценных бумаг указанного иска в арбитражный суд не является основанием для приостановления выкупа ценных бумаг или признания его недействительным.

Согласно п. 5 ст. 84.8 на конец операционного дня даты, на которую определяются (фиксируются) владельцы выкупаемых ценных бумаг, регистратор общества и номинальные держатели акций вносят по лицевым счетам (счетам депо) запись об установлении ограничения по распоряжению выкупаемыми ценными бумагами без распоряжения (поручения) лица, которому открыт лицевой счет (счет депо). Ограничение по распоряжению выкупаемыми ценными бумагами снимается в случае, если лицо, указанное в п. 1 настоящей статьи, не представило регистратору общества документы, подтверждающие оплату выкупаемых ценных бумаг в порядке, предусмотренном настоящей статьей.

7. Регистратор общества передает лицу, указанному в пункте 1 настоящей статьи, информацию о банковских счетах зарегистрированных в реестре акционеров общества владельцев выкупаемых ценных бумаг, реквизиты которых имеются у регистратора общества.

Лицо, указанное в п.е 1 настоящей статьи, выплачивает денежные средства в связи с выкупом ценных бумаг путем их перечисления на банковские счета в соответствии с информацией, полученной от регистратора общества…

7.1. Регистратор общества передает лицу, указанному в пункте 1 настоящей статьи, информацию о реквизитах банковских счетов номинальных держателей, которые зарегистрированы в реестре акционеров общества, а в случае, если такие номинальные держатели являются кредитными организациями, - информацию о реквизитах их счетов.

Лицо, указанное в п. 1 настоящей статьи, выплачивает денежные средства в связи с выкупом ценных бумаг у владельцев, не зарегистрированных в реестре акционеров общества, номинальным держателям путем перечисления денежных средств на банковские счета в соответствии с информацией, полученной от регистратора общества. При отсутствии такой информации лицо, указанное в п. 1 настоящей статьи, обязано перечислить денежные средства за выкупаемые ценные бумаги в депозит нотариуса по месту нахождения публичного общества…

Согласно п. 8 ст. 84.8 ФЗ «Об акционерных обществах» в течение трех дней после представления лицом, указанным в п. 1 настоящей статьи, документов, подтверждающих оплату им выкупаемых ценных бумаг, и сведений о лицевых счетах (счетах депо), на которых учитываются права на ценные бумаги такого лица и его аффилированных лиц, регистратор общества списывает выкупаемые ценные бумаги с лицевых счетов их владельцев, с лицевых счетов номинальных держателей акций и зачисляет их на лицевой счет лица, указанного в п. 1 настоящей статьи. Указанное списание производится регистратором общества без распоряжения лиц, зарегистрированных в реестре акционеров публичного общества. Списание выкупаемых ценных бумаг с лицевого счета номинального держателя акций в порядке, установленном настоящей статьей, является основанием для осуществления номинальным держателем записи о прекращении прав на соответствующие ценные бумаги по счетам депо клиента (депонента) без поручения (распоряжения) последнего.

Ст. 84.9 Федерального закона «Об акционерных обществах» установлен государственный контроль за приобретением акций публичного общества:

1. Добровольное или обязательное предложение, касающееся приобретения ценных бумаг, уведомление о праве требовать выкупа ценных бумаг, предусмотренное ст. 84.7 настоящего Федерального закона, и требование о выкупе ценных бумаг, предусмотренное ст. 84.8 настоящего Федерального закона, до направления их в публичное общество представляются в Банк России (далее - предварительное уведомление). В момент представления указанных документов Банк России обязан сделать отметку о дате представления ему предварительного уведомления на экземпляре соответствующего документа, остающемся у лица, представившего указанные документы.

По истечении 15 дней с момента представления в Банк России предварительного уведомления лицо, которое имеет намерение подать добровольное или обязательное предложение, уведомление о праве требовать выкупа ценных бумаг, предусмотренное ст. 84.7 настоящего Федерального закона, либо требование о выкупе ценных бумаг, предусмотренное статьей 84.8 настоящего Федерального закона, вправе направить соответствующее предложение, указанные уведомление или требование в публичное общество, если до истечения этого срока Банк России не направит предписание о приведении соответствующего предложения, указанных уведомления или требования в соответствие с требованиями настоящего Федерального закона по основаниям, указанным в п. 4 настоящей статьи.

3. В Банк России вместе с добровольным или обязательным предложением, уведомлением о праве требовать выкупа ценных бумаг, предусмотренным ст. 84.7, либо требованием о выкупе ценных бумаг, предусмотренным ст. 84.8 настоящего Федерального закона, представляются нотариально удостоверенные копии документов, прилагаемых к соответствующему предложению, указанным уведомлению или требованию в соответствии с требованиями настоящего Федерального закона.

4. Банк России направляет лицу, представившему добровольное или обязательное предложение, уведомление о праве требовать выкупа ценных бумаг, предусмотренное ст. 84.7 настоящего Федерального закона, либо требование о выкупе ценных бумаг, предусмотренное ст. 84.8 настоящего Федерального закона, предписание о приведении соответствующего предложения, указанных уведомления или требования в соответствие с требованиями настоящего Федерального закона в следующих случаях:

непредставление документов, необходимых в соответствии с настоящим Федеральным законом для направления в публичное общество соответствующего предложения, указанных уведомления или требования;

отсутствие в соответствующем предложении, указанных уведомлении или требовании всех сведений и условий, предусмотренных настоящей главой;

несоответствие порядка определения цены приобретаемых или выкупаемых ценных бумаг требованиям настоящего Федерального закона, в том числе в случае обнаружения в течение шести месяцев, предшествующих дате представления документов в Банк России, факта манипулирования ценами в отношении приобретаемых или выкупаемых ценных бумаг, который привел к занижению цены приобретаемых или выкупаемых ценных бумаг.

Предписание Банка России о приведении соответствующего предложения, указанных уведомления или требования в соответствие с настоящим Федеральным законом может быть обжаловано в арбитражный суд.

7. Банком России устанавливаются требования к порядку представления в Банк России добровольного или обязательного предложения, уведомления о праве требовать выкупа ценных бумаг, предусмотренного статьей 84.7 настоящего Федерального закона, и требования о выкупе ценных бумаг, предусмотренного статьей 84.8 настоящего Федерального закона.

Ответчиком представлены доказательства полного соблюдения законодательно предусмотренных требований к порядку выкупа ценных бумаг публичного общества по требованию владельца более 95% акций публичного общества.

В частности, представлены:

Обязательное предложение АО «РИР» о приобретении эмиссионных ценных бумаг акционерного общества (ПАО «Квадра») от 28.02.2022, с отметкой ЦБ РФ в его принятии;

Требование АО «РИР» от 05.07.2022 о выкупе эмиссионных ценных бумаг акционерного общества ПАО «Квадра», соответствующее требованиям, предусмотренным п. 2 ст. 84.8 Федерального закона «Об акционерных обществах», с отметками в его получении ЦБ РФ от 05.07.2022 и ПАО «Квадра» от 22.07.2022;

Составленный ООО «Пачоли Консалтинг» Отчет об оценке «Определение рыночной стоимости 1 (одной) обыкновенной и 1 (одной) привилегированной акции в составе 100%-ого пакета акций ПАО «Квадра» (порядковый номер отчета:2012362/0622, дата составления отчета: 29.06.2022, дата определения стоимости: 31.03.2022).

Цель оценки: определение рыночной стоимости объектов оценки.

Предполагаемое использование: для определения цены выкупа акций ПАО «Квадра» в порядке, предусмотренном ст. 84.8 Федерального закона «Об акционерных обществах» лицом, которое в результате обязательного предложения о приобретении всех ценных бумаг публичного общества стало владельцем 95% общего количества акций публичного общества, с учетом акций принадлежавших этому лицу и его аффилированным лицам, если в результате принятия соответствующего добровольного предложения или обязательного предложения было приобретено не менее чем 10% общего количества акций публичного общества, указанных в п. 1 ст. 84.1 этого закона.

По состоянию на 31.03.2022 итоговая рыночная стоимость 1 (одной) обыкновенной акции в составе 100%-ого пакета акций ПАО «Квадра» определена независимым оценщиком в сумме 0.01154 руб.; 1 (одной) привилегированной акции в составе 100%-ого пакета акций ПАО «Квадра» 0.01025 руб.

Сообщение ПАО «Квадра» от 22.07.2022 о существенном факте «О поступившем эмитенту в соответствии с главой XI. 1 Федерального закона «Об акционерных обществах» требовании АО «РИР» о выкупе ценных бумаг эмитента» от 22 июля 2022 года. Цена выкупаемых ценных бумаг: 0,0131153064 руб. за 1 обыкновенную акцию ПАО «Квадра», 0,01025 руб. за 1 привилегированную акцию ПАО «Квадра».

Платежные поручения, подтверждающие перечисление депозитариями ПАО «Сбербанк», Банка «ВТБ» (ПАО) на банковские счета истца денежных средств с назначением платежа: за выкуп ц.б. (акции ПАО «Квадра») в общей сумме 11074959,59 руб.

Нарушений законодательно установленной процедуры обязательного выкупа акций не установлено.

Выполненный в соответствии с Федеральным законом «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» и Федеральными стандартами оценки (ФСО №1, 2, 3, 8) Отчет независимого оценщика ООО «Пачоли Консалтинг» о рыночной стоимости подлежащих выкупу акций не признан недействительным и истцом не опровергнут.

Предложенная истцом методика определения стоимости подлежащих выкупу в соответствии со ст. 84.8 Федерального закона «Об акционерных обществах» акций, исходя из стоимости чистых активов акционерного общества, законодательством не предусмотрена.

Не подтвержден ссылками на нормы законодательства и довод истца о том, что поскольку на момент выкупа привилегированные акции, являясь голосующими, обладали равными правами с обыкновенными акциями, то стоимость подлежащих выкупу обыкновенных и привилегированных акций должна быть одинаковой.

Суд согласен с позицией ответчика о том, что произведенный в соответствии с установленными ст. 84.8 Федерального закона «Об акционерных обществах» положениями выкуп акций не может рассматриваться в качестве виновных действий осуществляющего выкуп акций лица, влекущих возникновение убытков у акционера.

Довод истца о том, что он оспаривает не рыночную стоимость акций, определенную независимым оценщиком, а выкупную цену, определенную АО «РИР», не опровергает позиции ответчика о законности произведенного выкупа акций и соответствии цены выкупаемых акций требованиям, установленным п. 4 ст. 84.8 Федерального закона «Об акционерных обществах».

С учетом изложенного, отсутствуют основания для удовлетворения исковых требований истца к ответчику.

Руководствуясь ст.ст. 102, 110, 167-170, 176 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, арбитражный суд



Р Е Ш И Л:

Отказать полностью ФИО2 в удовлетворении исковых требований к АО «РИР» (ИНН<***>).

Судебные расходы по уплате государственной пошлины отнести на истца.

На решение может быть подана апелляционная жалоба в Двадцатый арбитражный апелляционный суд, жалоба подается через Арбитражный суд Тульской области.


Судья Л.Д. Тажеева