Решение от 11 марта 2021 г. по делу № А10-745/2020

АРБИТРАЖНЫЙ СУД РЕСПУБЛИКИ БУРЯТИЯ

ул. Коммунистическая, 52, г. Улан-Удэ, 670001

e-mail: info@buryatia.arbitr.ru, web-site: http://buryatia.arbitr.ru

Именем Российской Федерации


Р Е Ш Е Н И Е

Дело № А10-745/2020
11 марта 2021 года
г. Улан-Удэ


Резолютивная часть решения объявлена 03 марта 2021 года.

Полный текст решения изготовлен 11 марта 2021 года.

Арбитражный суд Республики Бурятия в составе судьи Салимзяновой Л.Ф.,

при ведении протокола судебного заседания секретарем ФИО1,

рассмотрев в открытом судебном заседании дело по иску Межрегионального территориального управления Федерального агентства по управлению государственным имуществом в Забайкальском крае и Республике Бурятия (ОГРН <***>, ИНН <***>) к Акционерному обществу «1019 военный ремонтный завод» (ОГРН <***>, ИНН <***>) о взыскании 6 064 007 руб. 68 коп, в том числе 5 930 176 руб. 74 коп – объявленных дивидендов по акциям, 133 830 руб. 94 коп – процентов за пользование чужими денежными средствами за период с 20.11.2019 по 31.03.2020,

при участии в заседании

от истца: ФИО2, представитель по доверенности №19 от 15.01.2021,

от ответчика: ФИО3, представитель по доверенности №19/20 от 23.06.2020, ФИО4, представитель по доверенности №018/20 от 23.06.2020, ФИО5, представитель по доверенности №049/20 от 21.12.2020

установил:

Межрегиональное территориальное управление Федерального агентства по управлению государственным имуществом в Забайкальском крае и Республике Бурятия (далее – Управление, Росимущество) обратилось в Арбитражный суд Республики Бурятия с иском к Акционерному обществу «1019 военный ремонтный завод» (далее – Общество) о взыскании 6 064 007 руб. 68 коп, в том числе 5 930 176 руб. 74 коп – объявленных дивидендов по акциям, 133 830 руб. 94 коп – процентов за пользование чужими денежными средствами за период с 20.11.2019 по 31.03.2020.

В обоснование исковых требований истец указал, что решением внеочередного общего собрания акционеров АО «1019 ВРЗ», состоявшегося 24.09.2019г, приято решение о распределении чистой прибыли, полученной по итогам деятельности за 2018г , на выплату дивидендов по акциям в размере 5 930 176 руб 74 коп, что составляет 50% чистой прибыли акционерного общества за 2018г.

Ответчиком не выполнена обязанность по перечислению в федеральный бюджет дивидендов на сумму 5 930 176 руб 74 коп, что послужило основанием для обращения с иском в суд.

Истцом также заявлено требование о взыскании процентов за пользование чужими денежными средствами.

В качестве правового обоснования истец сослался на п.9 ст.42 Закона №208-ФЗ, статью 395 Гражданского кодекса Российской Федерации.

Ответчик иск не признал. В обоснование возражений указал, что, несмотря на отражение в финансовых документах прибыли, обязательства по выплате дивидендов ответчиком не могли быть исполнены в определенный протоколом срок ввиду наличия законных ограничений для перечисления части прибыли акционеру. Ответчик пояснил, что основная часть прибыли образовалась в результате реализации 4 государственных контрактов, из которых 2 контракта на период объявления дивидендов исполнялись. Вопрос возможности выплаты дивидендов должен определяться с учетом Федерального закона от 29.12.2012 №275-ФЗ «О государственном оборонном заказе». Ответчик пояснил, что все расчеты по контрактам осуществлялись с учетом режима использования отдельного банковского счета (п.10 ст.3, ст.8.3 Закона). Положения Закона №275-ФЗ не допускают операции по выплате дивидендов с отдельного банковского счета. Получение прибыли и в дальнейшем выплата дивидендов осуществляется после закрытия специального расчетного счета по результатам исполнения контракта. На момент наступления обязанности по выплате дивидендов контракты не были исполнены, уведомления банком о закрытии отдельных счетов в адрес ответчика не направлялись. Ответчик пояснил, что решение акционером в 2018 году основывалось только на бухгалтерской отчетности, аудиторском заключении и других финансовых сведениях, не позволяющих оценить текущее финансовое состояние ответчика с учетом специфики профессиональной деятельности и природы финансовых активов.

Ответчик указал, что выплата дивидендов лишит ответчика оборотных средств, затруднит осуществление хозяйственной деятельности, надлежащее выполнение заданий государственного оборонного заказа, повлечет возникновение признаков банкротства. Пояснил, что по состоянию на настоящую дату ответчик без ущерба своей деятельности не может выплатить дивиденды истцу по итогам 2018 года. В случае взыскания с ответчика денежных средств ответчик не сможет выполнить свои обязательства по исполнению гарантийных обязательств в рамках исполнения государственного оборонного заказа, что недопустимо. Выведение из оборота денежных средств в виде взыскания дивидендов повлечет невозможность ответчиком удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, осуществлять оплату труда и выплачивать выходные пособия работникам, а также осуществлять обязанность по уплате обязательных платежей. Ответчик будет обладать признаками несостоятельности (банкротства). В целях недопущения задержки выплаты заработной платы работникам ответчика, уплаты обязательных платежей в бюджетные и внебюджетные фонды, приобретения запасных частей и материалов для ремонта изделий в целях своевременного исполнения контрактов ответчик вынужден был оформлять кредитные линии. В связи с тяжелой финансовой ситуацией ответчика денежные средства в период с 2018 года по сегодняшний день в первую очередь направлялись на выплату заработной платы рабочим и служащим, налогов и сборов, командировочных расходов связанных с выполнением гарантийных обязательств по контрактам, на оплату материалов и ПКИ. Денежные средства, размещенные на отдельных счетах ответчика, в силу Федерального закона от 29.12.2012 N 275-ФЗ "О государственном оборонном заказе" не могли быть направлены на погашение долга по уплате дивидендов. В период 2018 года у ответчика совокупность размера кредиторской задолженности превышала сумму денежных средств, находящихся на специальных и расчетных счетах ответчика.

Истец с возражениями ответчика не согласен. Пояснил, что решение о выплате дивидендов принято с учетом специфики деятельности ответчика в размере 50% от чистой прибыли. На момент принятия решения о выплате дивидендов, а также на момент предъявления иска финансовое положение ответчика не свидетельствовало о банкротстве или фактической неплатежеспособности ответчика.

В судебном заседании истец исковые требования поддержал.

Ответчик иск не признал.

Исследовав материалы дела, выслушав пояснения сторон, суд установил следующее.

Из материалов дела следует, что АО «1019 военный ремонтный завод» зарегистрировано в качестве юридического лица 21.05.2009г.

Согласно сведениям из ЕГРЮЛ уставный капитал Общества составляет 82 753 000 рублей, держателем реестра акционеров является ООО «Оборонрегистр».

Согласно выписке из реестра владельцев ценных бумаг, выданной ООО «Оборонрегистр», владельцем ценных бумаг Общества является Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом - акции обыкновенные именные номиналом 1 000 руб. в количестве 82 753 штуки.

Из данной выписки следует, что Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом владеет 100% акций Общества, следовательно, является единственным акционером ответчика.

Распоряжением Федерального агентства по управлению государственным имуществом в лице Межрегионального территориального управления Федерального агентства по управлению государственным имуществом в Иркутской области, Республике Бурятия и Забайкальском крае от 24.09.2019 №38-709-р «О решениях внеочередного общего собрания акционеров АО «1019 военный ремонтный завод» в связи с осуществлением Росимуществом полномочий общего собрания акционеров Общества приняты решения:

1. Утвердить распределение чистой прибыли Общества, полученной по итогам деятельности за 2018 год в размере 11 860 353 руб. 48 коп следующим образом:

- на выплату дивидендов по акциям Общества в размере 5 930 176 руб. 74 коп, что составляет 50% чистой прибыли акционерного общества по итогам 2018 года;

- на финансирование программы развития Общества на период 2019-2021 гг в целях создания новых производственных мощностей, их модернизацию (реконструкцию) и техническое перевооружение для расширения (обновления) номенклатуры выпускаемой продукции (предоставляемых государственных услуг) в размере 5 930 176 руб. 74 коп.

2. Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, - 20-й день с даты принятия внеочередным общим собранием акционеров Общества решения о выплате дивидендов. Установить срок выплаты дивидендов – в течение 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов.

Ответчиком дивиденды в установленный срок не выплачены.

Предметом иска является требование о взыскании 5 930 176 руб. 74 коп – дивидендов.

В соответствии с пунктом 2 статьи 31 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее – Закон об АО) акционеры - владельцы обыкновенных акций общества могут в соответствии с настоящим Федеральным законом и уставом общества участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества - право на получение части его имущества.

Согласно пункту 1 статьи 42 Закона об АО общество вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев отчетного года и (или) по результатам отчетного года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено настоящим Федеральным законом. Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев отчетного года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода.

Общество обязано выплатить объявленные по акциям каждой категории (типа) дивиденды, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом. Дивиденды выплачиваются деньгами, а в случаях, предусмотренных уставом общества, - иным имуществом.

Источником выплаты дивидендов является прибыль общества после налогообложения (чистая прибыль общества). Чистая прибыль общества определяется по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности общества (п.2 ст.42 Закона).

Решение о выплате (объявлении) дивидендов принимается общим собранием акционеров. Указанным решением должны быть определены размер дивидендов по акциям каждой категории (типа), форма их выплаты, порядок выплаты дивидендов в неденежной форме, дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов. При этом решение в части установления даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, принимается только по предложению совета директоров (наблюдательного совета) общества (п.3 ст.42 Закона).

Пунктом 9.1 Устава Общества предусмотрено право Общества вправе по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено законодательством Российской Федерации.

Согласно пункту 9.3 Устава решение о выплате (объявлении) дивидендов, в том числе решение о размере дивиденда и форме его выплаты принимается общим собранием акционеров Общества по рекомендации Совета директоров Общества. Размер дивидендов не может быть больше рекомендованного Советом директоров Общества.

Срок выплаты дивидендов не должен превышать 60 дней со дня принятия решения о выплате дивидендов (п.9.4 Устава).

Согласно пункту 12.2 Устава органами управления Общества являются: Общее собрание акционеров, Совет директоров, Генеральный директор (единоличный исполнительный орган).

Пунктом 13.1 Устава установлено, что высшим органом управления является Общее собрание акционеров.

Согласно части 10 пункта 13.3 Устава к компетенции Общего собрания акционеров относится выплата (объявление) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года.

Таким образом, с учетом того, что 100% акций находится в собственности Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом, Росимущество единолично управомочено принимать решения о выплате дивидендов по рекомендации Совета директоров Общества.

Согласно бухгалтерскому балансу на 31.12.2018 чистая прибыль Общества составила 11 860 353 руб. 48 коп.

Из Протокола №14 заседания Совета директоров от 28.05.2019 (л.д. 118-122 т.1) следует, что Совет директоров Общества рекомендовал годовому Общему собранию акционеров Общества чистую прибыль в размере 11 860 353 руб. 48 коп направить на инвестиционные цели, дивиденды по результатам 2018 года не выплачивать.

Согласно Протоколу №18 заседания Совета директоров от 17.09.2019 (л.д.123-125 т.1) рекомендовано распределить чистую прибыль в размере 11 860 353 руб. 48 коп, в том числе на выплату дивидендов в размере 5 930 176 руб. 74 коп (50% от чистой прибыли).

Согласно распоряжению от 24.09.2019 №38-709-р Росимущество приняло решение о выплате дивидендов по акциям Общества в размере 5 930 176 руб. 74 коп, мотивированное наличием чистой прибыли у ответчика по итогам 2018 года в размере 11 860 353 руб. 48 коп.

Ответчик указал, что оснований для выплаты дивидендов не имеется.

Рассмотрев доводы ответчика об отсутствии оснований для выплаты дивидендов, суд установил следующее.

Согласно пункту 4 статьи 43 Закона об АО общество не вправе выплачивать объявленные дивиденды по акциям:

если на день выплаты общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с законодательством Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) или если указанные признаки появятся у общества в результате выплаты дивидендов;

если на день выплаты стоимость чистых активов общества меньше суммы его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной стоимостью определенной уставом общества ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций либо станет меньше указанной суммы в результате выплаты дивидендов;

в иных случаях, предусмотренных федеральными законами.

По прекращении указанных в настоящем пункте обстоятельств общество обязано выплатить акционерам объявленные дивиденды.

В пункте 9.6 Устава содержатся аналогичные случаи, по которым Общество не вправе выплачивать объявленные дивиденды по акциям.

По ходатайству ответчика определением суда от 22.06.2020 назначена судебная экспертиза, проведение которой поручено эксперту ФБУ «Забайкальская лаборатория судебной экспертизы» Министерства юстиции Российской Федерации ФИО6.

Согласно заключению экспертов от 16.09.2020 №839/9-3-18.1, представленному в соответствии с определением суда от 22.06.2020, по первому вопросу «Имеются ли основания полагать, что выплата АО «1019 военный ремонтный завод» дивидендов в размере 5 930 176 руб. 74 коп, подлежащих выплате за 2018 год, может привести к банкротству АО «1019 военный ремонтный завод»?» и по шестому вопросу «Установить взаимосвязь между выплатой объявленных дивидендов в федеральный бюджет в размере 5 930 176 руб. 74 коп и появлением признаков несостоятельности (банкротства) АО «1019 военный ремонтный завод»?» экспертом указано, что в результате проведенного исследования записей бухгалтерской отчетности Общества по состоянию на 30.09.2019г. установлено, что финансовое состояние Общества было не устойчиво, не имело достаточного количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения всех краткосрочных обязательств.

Вместе с тем общество имело возможность произвести выплаты денежных средств с учетом очередности списания денежных средств со счета в порядке статьи 855 ГК РФ, которые возможно было направить на перечисление в четвертую и пятую очередь для погашения платежей и задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов по состоянию на 30.09.2019г. (дата выплаты дивидендов - 19.11.2019г.) в сумме – 47775 тыс.руб., в том числе: 5 930 176,74руб. - суммы дивидендов.

По второму вопросу «Установить финансовое состояние АО «1019 военный ремонтный завод», его платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость и рентабельность на дату выплаты дивидендов – 19.11.2019?» и третьему вопросу «Установить финансовое состояние АО «1019 военный ремонтный завод», его платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость и рентабельность на 01 июня 2020г.?» эксперт указал, что в результате проведенного исследования записей отраженных в финансовой отчетности Общества показателей платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности на дату выплаты дивидендов 19.11.2019г. (ближайшую отчетную дату) и на ближайшую отчетную дату до 01 июня 2020г установлено, что характерными чертами финансового состояния были:

- снижение имущественного потенциала (снижение балансовой стоимости активов, в том числе: оборотных средств и дебиторской задолженности);

- для погашения всех краткосрочных обязательств (коэффициенты ликвидности/платежеспособности) не имело достаточного количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;

- не имело достаточного количества быстрореализуемых активов;

- использовало все большую долю заемных средств, финансировало свою производственную деятельность за счет внешних источников;

- в межквартальный период наблюдался отрицательный результат показателя рентабельности продаж.

Вместе с тем, финансовое состояния АО характеризовалось:

- рост (небольшой) показателя чистых активов;

- краткосрочная задолженность в течение всего периода обеспечена оборотными активами, включая производственные запасы;

- общество располагало необходимым количеством собственных источников финансирования для осуществления финансово-хозяйственной деятельности;

- показатели рентабельности активов и продаж на конец отчетного года имели положительное значение, обеспечивали окупаемость вложенных средств, эффективность произведенных затрат.

На четвертый вопрос «Установить обстоятельства, препятствующие выплате объявленных дивидендов в федеральный бюджет в размере 5 930 176 руб. 74 коп по итогам деятельности АО «1019 военный ремонтный завод» в 2018 году, на дату выплаты дивидендов – 19.11.2019?» и пятый вопрос «Установить обстоятельства, препятствующие выплате объявленных дивидендов в федеральный бюджет в размере 5 930 176 руб. 74 коп по итогам деятельности АО «1019 военный ремонтный завод» в 2018 году, на 01 июня 2020г.?» эксперт пояснил, что данные вопросы не входят в компетенцию эксперта экономиста/бухгалтера.

На седьмой вопрос «Определить сумму, возможной к перечислению в качестве дивидендов в федеральный бюджет, которая не повлияет негативно на финансово-хозяйственную деятельность АО «1019 военный ремонтный завод», на 01 июня 2020г.?» эксперт пояснил, что в результате проведенного исследования записей бухгалтерской отчетности АО «1019 военный ремонтный завод» по состоянию на 01 июня 2020года (ближайшая отчетная дата 31.03.2020г.) установлено, что общество имело возможность произвести выплаты денежных средств с учетом очередности списания денежных средств со счета в порядке статьи 855 ГК РФ, которые возможно было направить на перечисление в четвертую и пятую очередь для погашения платежей и задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов в размере 106453тыс.руб., в том числе 5930176,74руб. суммы дивидендов.

Таким образом, выводы судебной экспертизы о том, что общество имело возможность произвести выплаты дивидендов основаны на том, что данные выплаты могли быть произведены из денежных средств с учетом очередности списания денежных средств со счета в порядке статьи 855 ГК РФ, которые возможно было направить на перечисление в четвертую и пятую очередь для погашения платежей и задолженности участникам (учредителям).

Согласно части 3 статьи 86 Арбитражного процессуального кодекса РФ заключение эксперта исследуется наряду с другими доказательствами по делу.

В пункте 12 Постановления Пленума ВАС РФ от 04.04.2014 N 23 "О некоторых вопросах практики применения арбитражными судами законодательства об экспертизе" указано, что согласно положениям частей 4 и 5 статьи 71 АПК РФ заключение эксперта не имеет для суда заранее установленной силы и подлежит оценке наряду с другими доказательствами.

Суд оценивает доказательства, в том числе заключение эксперта, исходя из требований частей 1 и 2 статьи 71 Кодекса. При этом по результатам оценки доказательств суду необходимо привести мотивы, по которым он принимает или отвергает имеющиеся в деле доказательства (часть 7 статьи 71, пункт 2 части 4 статьи 170 АПК РФ).

Согласно заключению эксперта при определении финансового состояния АО «1019 ВРЗ» экспертом анализировались показатели ,характеризующие : имущественное положение (имущественный потенциал); ликвидность и платежеспособность; финансовую устойчивость и рентабельность.

Согласно заключению эксперта , проанализировав балансовые показатели , характеризующие имущественное положение организации, эксперт пришел к выводу о снижении имущественного потенциала общества в течение исследуемого периода с 01.01.2018г по 31.03.2020г и по состоянию на 30.09.2019г – на ближайшую отчетную дату выплаты дивидендов.

При анализе ликвидности и платежеспособности эксперт указал, что к наиболее ликвидным активам относятся денежные средства организации и денежные эквиваленты. Быстрореализуемые активы - это дебиторская задолженность. Медленно реализуемые активы - это производственные запасы.

Из таблицы №3 заключения «Методика расчета и оценки коэффициентов ликвидности и платежеспособности» (л.д. 38 т.3) следует, что нормальным считается значение коэффициента платежеспособности (ликвидности) (Кабс), применяемое для положительной оценки финансового положения предприятия, не менее 0,2.

Согласно таблице №4, в которой указан расчет коэффициентов, характеризующих динамику показателей платежеспособности и ликвидности по данным балансов Общества (л.д.39 т.3), за период на 31.12.2017, 31.12.2018, 30.09.2019, 31.12.2019 величина этого коэффициента Кабс была ниже указанного значения (0,08). Эксперт указывает, что по данным балансов в исследуемом периоде Общество было неплатежеспособно. Хозяйствующий субъект не в состоянии оплатить немедленно обязательства за счет денежных средств и их эквивалентов.

Величина коэффициента срочной ликвидности (Ксрочн) не менее 1 (таблица №3) свидетельствует о том, что краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет средств, имеющихся на счетах организации, в ценных бумагах, дебиторской задолженности. Но без привлечения иных оборотных активов. Согласно заключению эксперта на 31.12.2017, 31.12.2018, 30.09.2019, 31.12.2019, 31.03.2020 значение этого коэффициента ниже 1, следовательно, предприятие не могло расплатиться по своим срочным обязательствам без реализации производственных запасов и готовой продукции.

Согласно заключению эксперта рекомендуемое значение коэффициента текущей ликвидности (Ктекущ) может колебаться в пределах от 1 до 2 (таблица №3), т.е. сумма всех оборотных средств организации равняется или превышает не более чем в 2 раза сумму ее краткосрочных обязательств. Минимальное значение этого коэффициента обусловлено тем, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.

Из таблицы №4 заключения эксперта усматривается, что на 31.12.2017, 31.12.2018, 30.09.2019, 31.12.2019, 31.03.2020 величина коэффициента колебалась от 1,1 до 1,5. Следовательно, балансы Общества были ликвидны только при условии реализации производственных запасов, в том числе сырья, материалов, готовой продукции.

По данным балансов в исследуемом периоде, в том числе на 31.12.2017, 31.12.2018, 30.09.2019, 31.12.2019, 31.03.2020, для погашения всех краткосрочных обязательств Общество:

- не имело достаточного количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (цен.бумаг);

- не имело достаточного количества быстрореализуемых активов (средств на счетах организации, в ценных бумагах, а также дебиторской задолженности).

Одной из важнейших характеристик финансового состояния организации является ее финансовая устойчивость, то есть оценка величины и структуры активов и пассивов. Этот этап финансового анализа позволяет определить, насколько организация зависима/независима с финансовой точки зрения от внешних факторов. Растет или снижается уровень этой зависимости и отвечает ли состояние активов и пассивов организации задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

Согласно таблице №6 заключения судебной экспертизы расчет коэффициентов, характеризующих динамику показателей финансовой устойчивости по данным балансов Общества (л.д.41 т.3), значения коэффициента капитализации (Ккап.), характеризующего соотношение собственных и заемных средств, составляли: на 30.09.2019 - 3,7; на 31.12.2019 - 4,4; на 31.03.2020 - 4,0. Эти показатели свидетельствуют о высокой зависимости организации от внешних источников финансирования (кредиторов), т.е. Общество для осуществления своей хозяйственной деятельности в исследуемом периоде использовало все большую долю заемных средств.

Согласно таблице №6 коэффициент финансовой независимости (Кфин.нез.) на 31.12.2017, 31.12.2018, 30.09.2019, 31.12.2019, 31.03.2020 был ниже минимального рекомендованного значения (20%). То есть предприятие финансировало свою производственную деятельность в большей степени (80%) за счет внешних источников финансирования.

Согласно заключению эксперта анализ совокупности значений вышеназванных коэффициентов позволяет сделать вывод о том, что в исследуемый период Общество для осуществления своей хозяйственной деятельности использовало все большую долю заемных средств, финансировало свою производственную деятельность за счет внешних источников.

Из данных таблицы №7 «Динамика и соотношение дебиторской и кредиторской задолженности Общества по данным балансов за период с 01.01.2018 по 31.03.2020» (л.д.42 т.3) следует, что в исследуемом периоде 01.01.2018 - 31.03.2020 из оборота Общества было отвлечено от 21.2 до 40,9% суммарной стоимости всех активов предприятия, в том числе на ближайшую отчетную дату выплаты дивидендов 30.09.2019 – 35,5%, на 31.03.2020 - 30.1% . В тоже время в своей хозяйственной деятельности из общей суммы капиталов, резервов и обязательств предприятия использовало от 62,2 до 67,5 % привлеченных средств, в том числе на 30.09.2019 - 65,2%, на 31.03.2020 - 66,1%.

В хозяйственном обороте Общества соотношение сумм кредиторской и дебиторской задолженности, т.е. доли привлеченных средств и доли собственных временно отвлеченных средств, свидетельствует о превышении привлеченных средств над собственными в течение всего исследуемого периода, в том числе: на 30.09.2019 – в 1,8раз, а на 31.03.2020 – в 2,19раз (табл.№7, стр.6).

Из расчета показателей рентабельности активов и продаж, отраженной в таблице №10, следует, что в исследуемый период рентабельность реализованной продукции (продаж) РП на ближайшую отчетную дату (сентябрь 2019г) выплаты дивидендов - 19.11.2019 имеет отрицательный результат (-10,05%), имеет место убыточность. На начало 2020 года рентабельность от продаж составила 7,47%.

Рентабельность активов Общества по состоянию на ближайшую отчетную дату выплаты дивидендов 19.11.2019 - составила 5.1%, а по состоянию на 01.06.2020 - 1,2%.

Таким образом, финансовое положение Общества за период 01.01.2018 – 31.03.2020 (в том числе по состоянию на ближайшие отчетные даты выплаты дивидендов 19.11.2019 и 01.06.2020) по данным балансов характеризуется:

1. снижением имущественного потенциала в течение исследуемого периода,

2. для погашения краткосрочных обязательств Общества (коэффициенты ликвидности/платежеспособности):

- не имело достаточного количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (цен.бумаг);

- не имело достаточного количества быстрореализуемых активов (средств на счетах организации, в ценных бумагах, а также дебиторской задолженности).

Эксперт, делая выводы о возможности выплаты дивидендов, указал, что данные выплаты могли быть произведены из денежных средств с учетом очередности списания денежных средств со счета в порядке статьи 855 ГК РФ, которые возможно было направить на перечисление в четвертую и пятую очередь для погашения платежей и задолженности участникам (учредителям).

Ответчик указал, что, не возражая против выводов экспертизы в части исследований, не согласен с экспертом в части возможности проведения выплаты дивидендов, мотивируя тем, что экспертом не учтена специфика деятельности Общества, исполнения контрактов, заключенных в рамках Федерального закона от 29.12.2012 N 275-ФЗ "О государственном оборонном заказе" (далее – Закон N 275-ФЗ).

Рассмотрев доводы ответчика , суд установил следующее.

В период выплаты дивидендов ответчик осуществлял деятельность по выполнению государственного оборонного заказа в рамках 10 заключенных контрактов:

- № 1720187308881442208025192/ЗРВ2-17-87С от 14.09.2017г.;

- № 172018730889143220802519 4/ЗРВ2-17-48к от 16.06.2017 г.;

- № 171918730911144220800160 6/СВ2-17-21с от 22.06.2017 г;

- № 182018730819144224501481 9/СВ-18-76с от 17.10.2018 г.;

- № 192118730933143220919622 4/ВМФ-19-27к от 15.04.2019 г.;

- № 82718730854144220820033 4/129/19/37СП от 29.03.2019 г.;

- № 1921187309371442209203081/ВМФ-20-08с от 05.03.2020 г.;

- № 2022187308471432208209406/ЗРВ-20-05к от 12.05.2020 г.;

- № 2022187308491442245203041/CB2-20-12с от 15.05.2020 г.;

- № 2022187308451442208203450/3PB/20/33с от 18.05.2020 г.

Контракты заключены в целях исполнения государственного оборонного заказа в соответствии с Федеральным законом «О государственном оборонном заказе» №275-ФЗ от 29.12.2012г ( далее «Закон № 275-ФЗ»).

Движение денежных средств по контрактам осуществляются в соответствии с Законом N 275-ФЗ с использованием Отдельного счета.

В соответствии с пунктом 10 статьи 3 Федерального закона от 29.12.2012 N 275-ФЗ "О государственном оборонном заказе" (далее – Закон N 275-ФЗ) отдельный счет - счет, открытый головному исполнителю, исполнителю в уполномоченном банке для осуществления расчетов по государственному оборонному заказу в соответствии с условиями государственного контракта, каждого контракта, а также используемый для совершения операции, разрешенной в соответствии с пунктом 16 статьи 8.4 настоящего Федерального закона, после исключения такого банка из категории уполномоченных банков.

Согласно статье 8.3 Закона N 275-ФЗ предусмотрено, что режим использования отдельного счета предусматривает, в том числе:

1) списание денежных средств только при указании в распоряжении идентификатора государственного контракта;

2) списание денежных средств только на отдельный счет, за исключением списания денежных средств с такого счета на иные банковские счета в целях:

а) уплаты налогов и сборов, таможенных платежей, страховых взносов в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования и иных обязательных платежей в бюджетную систему Российской Федерации, установленных законодательством Российской Федерации;

б) оплаты расходов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг по ценам (тарифам), подлежащим государственному регулированию. Перечень таких товаров, работ, услуг утверждается Правительством Российской Федерации;

б.1) оплаты расходов на электрическую энергию (мощность), поставляемую по ценам, рассчитанным в порядке, установленном законодательством Российской Федерации;

в) перечисления прибыли в размере, согласованном сторонами при заключении контракта и предусмотренном его условиями, после исполнения контракта и представления в уполномоченный банк акта приема-передачи товара (акта выполненных работ, оказанных услуг);

з) оплаты головным исполнителем расходов на сумму не более пяти миллионов рублей в месяц и оплаты исполнителем расходов на сумму не более трех миллионов рублей в месяц.

Отдельные счета головного исполнителя, исполнителей, предусмотренные настоящим Федеральным законом, подлежат закрытию головным исполнителем, исполнителями после получения уполномоченным банком от государственного заказчика уведомления об исполнении государственного контракта. На операции по списанию денежных средств с отдельного счета при его закрытии не распространяются требования, предусмотренные частью 1 настоящей статьи. (п.2 ст.8.3 Закона).

В статье 8.4 Закона N 275-ФЗ указаны операции, совершение которых по отдельному счету не допускается.

При этом, предусмотренное в п. 9 «в» ст. 8.4 указанного Закона исключение, согласно которому не запрещено исполнение исполнительных документов, предусматривающих взыскание денежных средств в доход Российской Федерации, к настоящему спору не применимо, поскольку исполнительного листа на взыскание дивидендов в доход Российской Федерации не имеется.

Согласно пункту 21 части 1 статьи 8 Закона N 275-ФЗ головной исполнитель представляет (после полного исполнения государственного контракта и получения соответствующего уведомления от уполномоченного банка) в уполномоченный банк заявление о закрытии отдельного счета, открытого для осуществления расчетов по такому государственному контракту.

Согласно пункту 18 части 2 статьи 8 Закона N 275-ФЗ исполнитель представляет (после полного исполнения государственного контракта и получения соответствующего уведомления от уполномоченного банка) в уполномоченный банк заявление о закрытии отдельного счета, открытого для осуществления расчетов по контракту.

Таким образом, довод ответчика о том, что денежные средства, находящиеся на Отдельном счете не могут быть использованы на выплату дивидендов, обоснован.

Экспертом при подготовке выводов не учтена специфика деятельности Общества с учетом Закона N 275-ФЗ.

В сводной таблице расчета возможности погашения краткосрочной кредиторской задолженности (таблица №11, л.д.50-51 т.3) указано, что на 30.09.2019 остаток денежных средств, из которых возможна выплата дивидендов в размере 5 930 176 руб 74 коп, составляет 47 775 тыс. руб, на 31.12.2019 остаток денежных средств 45 785 тыс. руб, на 31.03.2020 остаток денежных средств 106 453 тыс.руб ( п.6 табл.№ 11). Остаток , из которого возможна выплата дивидендов определен путем вычитания из суммы , отраженной в графе баланса «Денежные средства и денежные эквиваленты» (строка 1250 баланса) задолженности перед персоналом организации, задолженности перед государственными внебюджетными фондами, задолженности по налогам и сборам, суммы по которым отражены в строке 1520 баланса.

Вместе с этим, в сумма , отраженная в строке 1250 баланса «Денежные средства и денежные эквиваленты», включает также денежные средства, которые находятся на отдельных счетах, контракты по которым не были исполнены, а отдельные счета не были закрыты. Так на Отдельных счетах находились на 30.09.2019 – 51 513,78 тыс. руб, на 31.12.2019 – 63 021,12 тыс. руб, на 31.03.2020 – 134 606,31 тыс.руб.

Следовательно, в соответствии с нормами Федерального закона « О государственном оборонном заказе» от 29.12.2012 N 275-ФЗ данными средствами ответчик не мог пользоваться.

Таким образом , в распоряжении Общества имелись на 30.09.2019 – 15 230,18 тыс. руб ( 66 745,0 тыс руб -51 513,78 тыс. руб) , на 31.12.2019 – 2 849,88 тыс. руб (65871,0 тыс руб - 63 021,12 тыс. руб), на 31.03.2020 – 3 452,69 тыс.руб ( 138 074,0 тыс руб -134 606,31 тыс.руб) .

Указанными средствами ответчик обеспечивал текущую хозяйственную деятельность.

Выводы заключения эксперта о возможности погашения дивидендов за счет остатка денежных средств после возможного погашения первой и второй очереди ( поз.6 таблицы 11) не обоснованы.

С учетом специфики использования средств на Отдельном счете у ответчика недостаточно денежных средств для погашения первой и второй очереди платежей, суммы по которым составляли соответственно на 30.09.2019г 18 970 тыс.руб, н 31.12.2019г 20 086 тыс.руб, на 31.03.2020 – 31 621 тыс.руб ( стр.1520 , пункты .4,5 табл.11).

Недостаточно денежных средств также на 30.09.2020г. Так сумма по строке 1250 баланса Общества на 30.09.2020г составляет 91 821, 0 тыс.руб. Денежные средства на отдельных счетах составляют 88 094,14 тыс.руб. Платежи первой , второй, третьей очереди составляют 19 247,0 тыс.руб (10817 тыс.руб+5 997 тыс руб+ 2 433тыс руб). Денежные средства, из которых была бы возможность выплаты дивидендов, составляют 3 727,0 тыс.руб, что недостаточно для выплаты первой – третей очереди платежей.

Денежных средств для выплаты дивидендов недостаточно и с учетом 3-х млн рублей в месяц, возможность списания которых с отдельного счета предусмотрена пп. «з» пункта 1 статьи 8.3 Закона № 275-ФЗ.

Следовательно, выводу заключения эксперта о возможности погашения дивидендов за счет денежных средств , не обоснован.

Кредиторская задолженность ответчика на 30.09.2019г составляет 834 787 тыс.руб, в т.ч. перед поставщиками и подрядчиками 73 802 тыс.руб, на 31.12.2019г – 794 688 тыс.руб, в т.ч. перед поставщиками и подрядчиками 77 999 тыс тыс.руб, на 31.03.2020г – 819 675 тыс.руб, в т.ч. перед поставщиками и подрядчиками 82 490 тыс.руб.

Финансовое состояние ответчика не позволяет выплатить дивиденды, заявленные истцом. Выплата дивидендов в условиях неплатежеспособности, высокой зависимости от внешних источников финансирования, что установлено заключением судебной экспертизы, повлечет возникновение у ответчика признаков несостоятельности (банкротства).

На основании пункта 4 статьи 43 Закона об АО ответчик не вправе выплачивать объявленные дивиденды по акциям.

По прекращении указанных обстоятельств Общество обязано выплатить объявленные дивиденды.

Требования истца не обоснованы, судом отклоняются.

В соответствии со статьей 110 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации судебные расходы по уплате государственной пошлины суд относит на истца, который в силу положений статьи 333.37 Налогового кодекса РФ освобожден от уплаты государственной пошлины.

Руководствуясь статьями 110, 167-170 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, арбитражный суд

Р Е Ш И Л:

В удовлетворении иска отказать.

Решение по настоящему делу вступает в законную силу по истечении месячного срока со дня его принятия, если не подана апелляционная жалоба. В случае подачи апелляционной жалобы решение, если оно не отменено и не изменено, вступает в законную силу со дня принятия постановления арбитражного суда апелляционной инстанции.

Решение может быть обжаловано в Четвертый арбитражный апелляционный суд в течение месяца с даты принятия (изготовления его в полном объеме) через Арбитражный суд Республики Бурятия.

СудьяЛ.Ф. Салимзянова